Основы формирования и оценка капитала коммерческого банка. Монография

финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а

также полученную прибыль по результатам текущего и прошлых лет….

Собственный капитал банка – это величина, определяемая расчетным путем. ….Под собственным капиталом следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования» [27,

С.70-73].

Также Р.Г. Ольхова в статье «Оценка и анализ достаточности капитала банка» отмечает: «Собственные средства банка представлены совокупностью различных фондов, образуемых при создании банка, либо в процессе его деятельности, и остатком неиспользованной прибыли прошлых лет и текущего года… Надо иметь в виду, что элементы капитала отличаются от элементов собственных средств банка» [50].

Рассмотрим состав собственных средств банка, который включает следующие элементы:

Уставный фонд

Резервный фонд

Фонд накопления

Фонды специального назначения

Прирост стоимости имущества при переоценке

Стоимость безвозмездно полученного имущества

Эмиссионный доход

Резервы на возможные потери по ссудам

Резервы под возможное обесценение ценных бумаг

Резервы на возможные потери по прочим активам

Амортизация основных средств

Амортизация нематериальных активов

Нераспределенная текущая прибыль и прибыль прошлых лет.

31

Следует отметить, что состав собственных средств в разных банках может несколько отличаться. Это связано с рядом факторов и, в частности,

с особенностями деятельности банков, сроками их деятельности, разницей

в величине их уставных капиталов, характером использования получаемой банками прибыли, их специализацией.

Среди элементов собственных средств различаются элементы,

подверженные серьезным колебаниям своей величины, например, некоторые фонды (фонд материального поощрения, фонд социального развития). Также различаются элементы «капитальные», мало изменяющиеся, как, например,

уставный или резервный фонды.

Экономическое назначение разных фондов отличается друг от друга.

Например, сравнивая уставный и резервный фонды с фондом, скажем,

материального поощрения или благотворительным, можно заметить, что если первые являются основой, обязательным условием существования банка,

обеспечивают стабильность банка и не уменьшаются в процессе

функционирования банка (за исключением особых случаев), то вторые создаются по мере надобности именно с целью расходования и расходуются на текущую деятельность банка, как правило, полностью в течение года.

На примере не акционерного банка сгруппируем эти элементы собственных средств по признакам:

–необходимость создания;

–стабильность своей величины.

Мы используем более общий термин – «собственные средства» для определения состава элементов, входящих в собственный капитал банка.

Состав собственных средств не акционерного банка изображен на рисунке 5.

32

Рис. 5 – Состав собственных средств не акционерного банка

Из рисунка видно, что в составе собственных средств выделяется группа

наиболее стабильных элементов: уставный и резервный фонды,

нераспределенная прибыль, фонд накопления, резервы.

В акционерном банке вместо термина «уставный капитал» обычно

используется термин «акционерный капитал». Акционерный капитал

представляет собой общую номинальную стоимость выпущенных в обращение

акций (уставный капитал – есть сумма вкладов (паев, долей), внесенных

участниками).

На рисунке 6 представлены собственные средства акционерного банка,

сгруппированные по признаку стабильности и необходимости.

33

Собственные средства банка – это наиболее общее понятие, которое включает в себя все пассивы, принадлежащие банку и образованные в процессе деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы,

созданные банком, а также нераспределенную прибыль и прибыль текущего года.

Собственный капитал – это более узкое понятие, и включает в себя лишь те элементы собственных средств, принадлежащие банку, которые характеризуются стабильностью и производительностью, и которые обеспечивают стабильность, устойчивость, эффективность работы банка.

Являясь стабильной частью собственных средств, собственный капитал выполняет свойственные ему функции (см. рис.4): коммерческую и защитную.

В процессе деятельности банка собственный капитал не расходуется, а только увеличивается. В противном случае теряется его основная сущность – самовозрастание, и он становится элементом потребления.

Собственный капитал банка составляет совокупность следующих элементов: уставный капитал (акционерный капитал для акционерных банков);

эмиссионный доход; резервный фонд; фонд накопления; часть фондов специального назначения, использование которых не уменьшает величины имущества банка; часть резервов общего характера на возможные потери по ссудам и резервов на возможные потери по прочим активам; резервы под обесценение вложений в акции дочерних и зависимых обществ;

нераспределенная прибыль; прирост стоимости имущества при переоценке,

стоимость безвозмездно полученного имущества.

Рассмотрим основные элементы собственного капитала.

Уставный капитал является основным элементом собственного капитала банка. В зависимости от формы организации банка по-разному формируется его уставный капитал. Если банк создается как акционерное общество, то его уставный капитал образуется за счет средств акционеров, поступивших от реализации акций (акционерный капитал). Банк, являющийся обществом с ограниченной ответственностью, формирует уставный капитал за счет паевых

35

взносов участников. Независимо от организационно-правовой формы банка его

уставный капитал полностью формируется за счет вкладов участников

(юридических и физических лиц) и служит обеспечением их обязательств.

Размер уставного капитала, порядок его формирования и изменения

определяются Уставом банка. Сумма уставного капитала законодательно не ограничивается, но для обеспечения устойчивости банка центральными банками устанавливается его минимальный размер. В западных странах размер

уставного капитала коммерческих банков достигает 10—15 млн ЕВРО.

В Российской федерации Центральный банк установил на 4-й квартал 2002 г.

рублевый эквивалент уставного капитала создаваемого банка не менее

154 541 000 рублей [24 ]. Что составляет 5 млн ЕВРО.

Таким образом, сформированный уставный капитал создает правовую и экономическую основу существования банка. (Подробнее о Российской

практике формирования уставного капитала см. п. 2.1.)

Эмиссионный доход для акционерного банка представляет собой положительную разницу между стоимостью акций, при их продаже первым владельцам в период дополнительной эмиссии при увеличении уставного

капитала, и номинальной стоимостью акции. Эмиссионный доход для не акционерного банка есть положительная разница между стоимостью долей

при их оплате участниками при увеличении уставного капитала и номинальной стоимостью долей.

Эмиссионный доход также возникает при оплате акций или долей иностранной валютой в виде положительной разницы между официальным

курсом иностранной валюты на дату оплаты и курсом, определенным

в решении о выпуске акций (для акционерного банка) или же между рублевой оценкой оплаченных в иностранной валюте долей и их номинальной стоимостью (для не акционерного банка).

Резервный фонд создается банками для покрытия возможных убытков,

возникающих в результате их деятельности. Минимальный размер резервного фонда определяется уставом кредитной организации, но не может составлять

36

менее 5 процентов величины уставного капитала. Источником формирования резервного капитала являются отчисления от прибыли. Резервный фонд может быть использован на покрытие убытков банка по итогам текущего года, на увеличение уставного капитала путем капитализации [8].

К фондам банка, входящим в собственный капитал, также относится часть фондов накопления, специального назначения и других, образованных

всоответствии с требованиями законодательных и нормативных документов, и

впорядке, установленном учредительными документами банка, за счет прибыли прошлых лет, «…использование которых не уменьшает величины имущества кредитной организации» [10. п. 2.1.6.].

Прирост стоимости имущества при его переоценке также составляет

по документально подтвержденным рыночным ценам. Как правило, банки для переоценки имущества, в том числе и недвижимого, пользуются услугами специальных фирм–оценщиков, имеющих соответствующую лицензию.

Нераспределенная прибыль – накапливаемая сумма прибыли, остающаяся в распоряжении банка и представляющая собой разницу между суммой

полученной прибыли и суммой произведенных отчислений из прибыли

(налоговые отчисления, нормативные отчисления по фондам, и пр.). В конце периода, как правило, это квартал или год, часть суммы накопленной прибыли направляется на уплату налогов, формирование фондов и резервов, выплату дивидендов. Нераспределенная прибыль может являться источником увеличения уставного капитала банка (путем капитализации), а также может быть направлена на погашение убытков.

Часть резервов банка, входящих в собственный капитал, составляют

резервы общего характера. К ним относятся резервы, сформированные

под возможные потери по ссудам, резервы под возможные потери по прочим активам, которые сформированы под задолженность, отнесенную к 1 группе

37

риска. Также в собственный капитал входят резервы под обесценение ценных бумаг – акций дочерних и зависимых хозяйственных обществ и кредитных организаций резидентов

Таким образом, в состав собственного капитала входят элементы,

которые отвечают принципу стабильности, имеют постоянный, долгосрочный характер, выраженную производительную направленность, их величина практически не изменяется.

Помимо собственного капитала, в состав собственных средств входят различные фонды, образованные из прибыли, например: фонд материального поощрения, фонд социального развития, фонд кредитования сотрудников,

благотворительный фонд и прочие. Величина таких фондов не является стабильной, как правило, она в течение года постоянно уменьшается.

Экономическое назначение этих фондов – потребление, т.е. подобные

фонды не имеют производительного характера.

Амортизационные фонды предназначены для обновления основных фондов и основных средств. Именно за счет них осуществляется выбытие устаревших или негодных к эксплуатации основных средств. Банки могут образовывать ремонтный фонд, за счет которого осуществляется ремонт основных средств.

Прочие резервы, входящие в состав собственных средств банка, состоят из резервов на возможные потери по ссудам, созданные под ссудную задолженность, отнесенную ко 2 и выше группе риска; резервов под обесценение ценных бумаг (долей участия); резервов, сформированных под отдельные операции; а также резервов, сформированных под общие потери по прочим активам, например под дебиторскую задолженность. Величина данных резервов не является постоянной. Она корректируется каждый раз с изменением ситуации с данным конкретным активом. Основное назначение резервов – компенсировать вероятные потери. В отличие от резервов, входящих в собственный капитал, в данном случае вероятность использования резервов

38

высока из-за плохого качества активов. Другими словами, величина данных резервов есть величина высоковероятностных потерь.

Рассмотренный нами состав собственных средств банка шире, чем состав собственного капитала, и фактически включает в себя все пассивы,

принадлежащие банку. Однако некоторым элементам собственных средств,

в частности, некоторым фондам: амортизационному фонду и др., защитная или коммерческая функции не свойственны. Поэтому по функциональному признаку – выполнение элементом, входящим в состав собственных средств защитной или коммерческой функции, можно определить элементы,

составляющие собственный капитал банка Таким образом, разделяя точку зрения Ольховой Р.Г., сформулируем

определения собственных средств и собственного капитала банка, носящие несколько уточняющий характер.

Собственные средства банка – это совокупность уставного капитала,

всех фондов и резервов, созданных банком, а также нераспределенной прибыли текущего и прошлых лет, обеспечивающая ему экономическую самостоятельность, успешную коммерческую и хозяйственную деятельность.

Собственный капитал банка – это наиболее стабильная часть

собственных средств, выполняющая функции капитала банка и находящаяся в использовании в течение всего периода функционирования банка. Элементы собственного капитала банка отвечают принципам стабильности, производительности, компенсации потерь, долгосрочности.

Значение собственного капитала банка состоит в том, что он, с одной стороны, составляет правовую и финансовую основу функционирования банка и успешного его развития. Успешное развитие обеспечивается выполнением общей коммерческой функции, куда входят функции оборотная (оперативная),

организационная, регулирующая, инновационная. С другой стороны,

собственный капитал банка поглощает убытки, являясь своеобразным буфером,

что достигается выполнением защитной функции.

39

Структура собственных средств банка, представленная на рисунке 7,

рассчитана нами на примере опубликованных балансов отечественных

коммерческих банков, источник [73]. Как видно из рисунка, основную долю

собственных средств составляет уставный капитал, сформированный

из обыкновенных акций (долей) – 63%. Привилегированные акции и доли составляют незначительный процент (1%) в составе собственных средств.

Рис. 7 – Сруктура собственных средств банка

Эмиссионный доход имеет достаточно большой (в нашем случае 23%)

удельный вес в составе собственных средств банка. Однако, по нашему мнению, данное значение завышено искусственно. Как известно отечественные акционерные банки, осуществляя эмиссию акций с целью увеличения уставного капитала, предварительно должны оплатить налог (0,8% от суммы заявленной эмиссии). Сумма этого налога относится не на расходы банка, а на балансовый счет 705 «Использование прибыли», что при недостаточности последней может сделать банк убыточным. Поэтому банки часто применяют такой способ размещения акций, когда за акцию, например, номиналом в 100 рублей платится 500 рублей. Эмиссионный доход налогом не облагается и учитывается в полном размере при расчете величины собственных средств (капитала) банка.

Так, например, на 1 января 2002 года у банка АКБ «Проминвестбанк» уставный капитал 325,0 млн руб., а эмиссионный доход – 725,0 млн руб.; у банка МАКБ

40