Основы формирования и оценка капитала коммерческого банка. Монография

По нашему мнению, необходимо определять капитал одновременно

в широком и в узком смысле. В широком смысле капитал – это

экономическая категория, олицетворяющая абстрактную стоимость,

находящуюся в постоянном движении и порождающую в этом движении

дополнительную стоимость, доход. А в узком смысле капитал – это понятие,

конкретная форма проявления абстрактной стоимости, например, денежная,

материальная и т.д., находящаяся постоянно в движении и переходящая из одной формы в другую.

Используемые в экономической науке такие определения капитала как:

капитал – это деньги; капитал – это товары; капитал – это накопленный запас;

капитал – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость; недостаточно корректны. Сведение определения капитала к терминологии конкретики, на наш взгляд, ограничивает его рамками той или иной формы его проявления,

определяет его «застывшим» в этой форме, в то время как основная черта

капитала – это движение, оборачиваемость, так как только за счет

оборачиваемости капитал способен умножаться.

Как экономическая категория, капитал имеет следующие формы:

–промышленный капитал;

–торговый капитал;

–капитал, приносящий проценты 1 – ростовщический, ссудный капитал;

–банковский капитал – особая форма капитала.

Торговый и ростовщический – это первые, примитивные формы капитала.

Промышленный капитал – это основная форма капитала. Он сформировался и развился из торгового капитала. Промышленный капитал характеризует такая форма его движения:

Р

Д – Т < . . . П . . . Т’ - Д ’ ,

Сп

1 Так в частности его называет К. Маркс (Капитал Т.1 стр.175, М., Издательство политической литературы . 1969)

11

где:

«Д – Т» – первая фаза кругооборота капитала – превращение денежного капитала в производительный капитал, в котором товаром выступают средства производства (Сп) и рабочая сила (Р);

П – вторая фаза кругооборота капитала – фаза производства,

функционирования производительного капитала.; Третья фаза Т’– Д’ – третья фаза – отражает процесс обращения товарной массы как

носителя товарного капитала, возросшего по стоимости (Т’). Товарная масса продается, превращаясь в деньги (Д’). Капитал снова превращается в денежную форму, причем конечная денежная форма (Д’) выражает возросшую капитальную стоимость по сравнению с первоначально авансированной

( Д +∆Д ).

Банковский капитал – это особая форма капитала, обособившаяся часть промышленного капитала. Его начальной, самой примитивной формой был ростовщический капитал, который позднее преобразовался в ссудный капитал,

явившийся прообразом банковского капитала.

Ссудный капитал – это денежный капитал, который его собственник предоставляет на время в другие руки за определенное вознаграждение. Форма движения ссудного капитала такая: Д – Д’. Приращением первоначального капитала является процент, выступающий в качестве цены товара – ссужаемого капитала. В качестве источников ссудного капитала выступают временно высвобождающиеся из кругооборота денежные средства, а также денежные доходы и сбережения личного сектора. Таким образом, ссудный капитал – это товар, способный функционировать в качестве капитала и приносить доход.

Особая форма банковского капитала заключается в том, что, с точки зрения экономической теории, он рассматривается очень широко не как капитал собственника, а как совокупность капиталов, которыми распоряжается банк. Об этом, в частности, прямо говорит К. Маркс: «…капитал банкира представляет большей частью не собственный его капитал,

а капитал публики, которая вкладывает его в банк под проценты или без них»

12

[43, Т.1, С.174-175]. Оказывая посреднические финансовые услуги, привлекая вклады, банк тем самым аккумулирует у себя свободные денежные средства,

капиталы их владельцев, которые для банка являются заемным капиталом.

Пущенный в оборот заемный капитал (например, выданные кредиты)

принимает форму ссудного капитала. В этой совокупности капиталов – и

собственного, и заемного – не различимы собственники капитала, и

формальным его владельцем выступает банк. Форма движения банковского капитала почти такая же, как у ссудного: Д – Д’, с той разницей, что полученное приращение первоначальной стоимости частично направляется в качестве платы по заемным средствам:

Д’ = Д +∆Д1 + ∆Д2,

где:

∆Д1 – прибыль банка, ∆Д2 – часть, подлежащая уплате по заемным средствам.

Особенность банковского капитала также заключается в следующем:

– банковский капитал в отличие от промышленного капитала в определенной своей части (иногда в подавляющей части) фиктивен1.

Фиктивный капитал олицетворен вложениями в ценные бумаги – акции,

облигации. Он не имеет собственной стоимости, и обращение его происходит не в сфере производства, а на фондовой бирже;

–промышленный капитал, равно как и торговый, используется собственником, а банковский капитал, в силу специфичности банковской деятельности, используется зачастую заемщиком (не собственником);

–в отличие от промышленного капитала, в котором и основной и оборотный капиталы являются, как правило, собственным капиталом

(принадлежат владельцу), банковский основной капитал составляет его

собственный капитал, а оборотный капитал банка – это, в большинстве случаев,

1 Здесь и далее, говоря о фиктивном капитале, мы имеем в виду экономическое, а не правовое содержание термина«фиктивность». Правовое его содержание в нашем случае будет означать увеличение уставного капитала различными недопустимыми методами, когда регистрируется величина уставного капитала при полном, или почти полном отсутствии реального денежного его наполнения.

13

заемные средства. Например, как отмечает Г.С. Панова, заемные средства банка составляют до 88% всех его ресурсов. [53, С.65].

Капитал банка как разновидность экономической категории капитала обладает следующими особенностями:

– Капитал банка имеет специфические виды, которые одновременно сами являются и стоимостной абстракцией и конкретным понятием. Это,

вчастности, ссудный капитал, фиктивный капитал.

–Капитал банка, как и его виды, имеет конкретные формы проявления

ввиде денег, драгоценных металлов, ценных бумаг, материальных ценностей.

Причем ценные бумаги, драгоценные металлы и деньги (в виде валюты)

в стоимостном выражении имеют способность к самовозрастанию даже без

движения.

Находясь в постоянном движении капитал банка проявляется

в конкретных формах, например, в денежной форме, в форме ценных бумаг,

материальных ценностей, драгоценных металлов. Постоянно оборачиваясь, он преследует одну цель – получение дохода.

Поэтому, с точки зрения экономической теории, капитал банка – есть

разновидность экономической категории капитала, олицетворяющая абстрактную совокупную стоимость, выраженную в денежной оценке,

находящуюся в постоянном движении, и порождающую в этом движении

дополнительный доход.

Современная банковская теория рассматривает капитал банка

в прикладном аспекте. В отличие от общей экономической теории, банковская теория различает капитал банка по признаку собственности, используя,

например, термин «собственный капитал». Также, вместо термина «заемный капитал», обычно используются термины «заемные средства», «привлеченные средства».

Схематично строение капитала банка представлено на рисунке 2. Если сравнить его со строением общего капитала (рисунок 1, стр.12), то обнаруживается между ними большое сходство. Некоторое отличие

14

проявляется лишь из-за специфики деятельности банка. Так, собственный капитал банка в большей степени выступает как источник основного капитала и в меньшей степени – как источник оборотного. Это объясняется тем, что,

являясь специфическим предприятием, оказывающим посреднические финансовые услуги, банк должен иметь соответствующие условия для их предоставления: помещение, кассовый узел, хранилище, технические средства,

инкассацию, охрану, персонал и т.п. Поэтому в качестве источника оборотного капитала в основном используются привлеченные средства.

Рис.2 – Схематичное строение капитала банка

Представленное на рисунке 2 строение капитала банка, практически полностью соответствует структуре бухгалтерского баланса банка в начальный период его деятельности. Отдельным блоком на рисунке показаны привлеченные средства, которые впоследствии становятся основным источником осуществления банком активных операций.

15

В отечественных источниках по банковской теории современный банк определяется как специфический денежно-кредитный институт, основное назначение которого состоит в том, чтобы обеспечить: « концентрацию свободных капиталов и ресурсов, необходимых для поддержания непрерывности и ускорения производства; упорядочение и рационализацию

денежного оборота» [31, С.298].

Как элемент банковской системы банк является основным ее звеном,

потому что возникшие трудности банка обуславливают возникновение финансовых затруднений у его клиентов. А от них, по цепочке, финансовые затруднения будут испытывать их партнеры, и т.д. Поэтому вопросы

функционирования банка как элемента банковской системы находятся

в компетенции Центрального банка.

Будучи элементом банковской системы, банк одновременно является и

коммерческим предприятием. О.И. Лаврушин, рассматривая банк как предприятие, указывает, что «банк как специфическое предприятие производит продукт, существенно отличающийся от продукта сферы материального производства, он производит … товар особого рода в виде денег, платежных

средств. …Основным продуктом банка в сфере услуг … является

не производство вещей, предметов потребления, а предоставление кредита»

[27, С.15].

Основное назначение банка в узком смысле как частного коммерческого предприятия состоит в успешной финансово-хозяйственной деятельности,

получении прибыли и, в конечном итоге, в обеспечении дополнительного дохода своим владельцам от вложенных ими в банк средств (например,

дивиденды акционерам). С этой точки зрения назначение капитала сужается до основной его формулы: Д – Д’, то есть, капитал должен приносить дополнительный доход. В этом случае капитал оценивается с позиции его доходности, рентабельности, размера дивиденда на акцию.

Однако с широкой общественно-значимой точки зрения значение капитала банка представляется гораздо более важным, чем только обеспечение

17

дохода на вложенный частный капитал. Рассматривая капитал банка с широкой общественно-значимой позиции, невозможно описать его формулой Д-Д’, так как он теперь подчинен не отдельным интересам извлечения дополнительной

(прибавочной) стоимости, а интересам всей банковской системы, всей экономики. При этих условиях капитал банка уже сам является показателем,

характеризующим банк: по величине собственного капитала судят о величине банка, о его основательности, серьезности (такой термин, на наш взгляд,

уместен для российских банков). Крупный капитал банка внушает уверенность всем субъектам рынка, свидетельствует о прочности банка, как элемента банковской системы.

Поэтому, в широком смысле значение банковского капитала, на наш взгляд, состоит в обеспечении экономической стабильности банковской

системы и ее субъектов, снижении рисков банковских операций.

Рассмотрим функции капитала банка. Именно через функции выражается его сущность. Согласно толковому словарю, термин «функция» означает –

обязанность, круг деятельности, значение, назначение. [65, Т.3, С.1024].

В исследованной литературе как в отечественной, так и в зарубежной функции, выполняемые банковским капиталом, определяются неоднозначно.

Так, Рид Э., Коттер Р. – выделяют защитную, оперативную и регулирующую функции. Защитная функция состоит в ограждении интересов вкладчиков,

сохранении платежеспособности банка, компенсации возможных убытков.

Оперативная функция заключается в ассигновании средств на приобретение

в функционировании банка в соответствии с установленными правилами,

нормами и требованиями, в регулировании ссудных операций, инвестиционных операций, и пр. Причем главной функцией капитала является ограждение интересов вкладчиков [55, С.169].

18

Аналогично основные функции банковского капитала определяют ученые: Ольхова Р.Г., Панова Г.С., Шеремет А.Д., Масленченков Ю.С. и

другие, выделяя главной – защитную функцию.

Следует отметить, что трактовка роли капитала как буфера против убытков – защита от банкротства – является превалирующей. Однако интересное мнение высказывает по этому поводу Е.А. Кошелев: «буфером от банкротства в действительности является не капитал, а имеющиеся у него

(банка) высоколиквидные активы» [35, С.38]. На наш взгляд данное мнение – несколько спорно. Автор, по-видимому, имеет в виду размещение банковского капитала в высоколиквидные активы, тем самым защищая банк от угрозы банкротства. Но при этом следует говорить о качестве капитала, и, в конечном счете, о качестве активов банка, от которых и исходит угроза потерь и банкротства. По нашему мнению, автор рассматривает конкретную форму проявления капитала отдельно от капитала абстрактного, то есть, если проецировать это на структуру бухгалтерского баланса, отделяет актив от пассива, что не совсем корректно. Тем не менее, вопрос оценки капитала через оценку активов представляется нам интересным и концептуально рассмотрен в п. 3.3.

Косой А.М. определяет две функции капитала банка: оборотную и резервную. Он определяет главной функцией – оборотную: «Главная функция собственного капитала банка состоит в авансировании в банковский оборот активов» [34, С.37]. Резервная функция банковского капитала, по его мнению, «…обеспечивает функционирование банковского капитала несмотря на то, что активы, взвешенные и не взвешенные, с учетом риска превратились в убытки». [34, С.39]. На наш взгляд, автор очень широко трактует оборотную функцию,

рассматривая при этом капитал банка с узкой точки зрения: Д – Д ', что не совсем корректно, а также фактически подменяет в данном контексте термин

«защитная функция» термином «резервная функция».

П. Роуз основные функции капитала банка определяет следующим образом:

19

а) деньги на черный день, для защиты от банкротства, компенсации текущих потерь;

б) обеспечение средствами для создания и функционирования банка;

в) поддержание доверия клиентов к банку, убеждение кредиторов в его финансовой силе;

г) обеспечение средствами для разработки новых услуг;

д) регулятор роста банка. [56, С.445]

Столь конкретное определение функций, на наш взгляд, сужает их до формулировки определения необходимости капитала.

Ряд экономистов делают акценты на следующих функциях капитала банка:

–капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность;

–капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;

–капитал сдерживает рост активов и ограничивает риск по операциям банка [27, С.74].

Такое многообразие определений функций капитала банка свидетельствует о том, что в современных исследованиях отсутствует единый подход к рассмотрению проблемы капитала банка и его функций. Из-за этого функции банковского капитала определяются либо более конкретно, как например П. Роуз, либо менее конкретно, как, например, Э. Рид, Р. Коттер. Тем не менее приведенные определения функций во многом схожи. В таблице 1

представлены основные функции капитала банка, сгруппированные по общим чертам.

20