Основы формирования и оценка капитала коммерческого банка. Монография

Рассмотрим динамику величины собственных средств (капитала) и капитальной базы. В таблице 7 представлены величины основного и дополнительного капиталов и итоговая величина собственных средств (капитала) на некоторые отчетные даты, которые также взяты из реальной ежемесячной отчетности коммерческого банка (форма № 134 ежемесячная).

Таблица 7

Динамика изменения капитала (тыс. руб.)

На основании реальных данных на те же даты мы произвели расчет основного капитала (ОК), дополнительного капитала (ДК) и капитальной базы (КБ). Полученные результаты также отражены в таблице 7. Теперь на основании сводных данных мы можем построить графики изменения основного капитала, дополнительного капитала и совокупного капитала (рисунок 13).

121

Сравнительная динамика совокупного капитала (рисунок 13-в)

характеризуется синхронностью, но значения, рассчитанные по методике Банка России, выше. Завышенная величина собственных средств (капитала), в свою очередь, дает завышение показателя достаточности капитала. А это может исказить реальную способность капитала выполнять защитную функцию.

Для оценки эффективности капитала мы сравним соотношение чистой прибыли и основного капитала на отчетные даты (значения показателей

приведены в таблице 8).

Рассчитанные на отчетные даты величины основного капитала (ОК)

взяты из таблицы 7, строка 2.1. Величина чистой прибыли (ЧП) подсчитана на те же отчетные даты из данных бухгалтерского баланса.

Как следует из таблицы, за исключением первой отчетной даты, величина чистой прибыли крайне мала – около одного процента годовых. Ее уровень даже не покрывает уровень инфляции. Это позволяет сделать вывод, что капитал банка не выполняет своей коммерческой функции – получение дополнительного дохода.

Достоинством данной методики является определение показателя достаточности капитала как относительно капитальной базы в целом, так и относительно основного капитала, который, по сути, и является «стержневым» в капитальной базе. Предъявление более жестких требований к капиталу банка,

по нашему мнению, способствует достижению большей точности в его оценке.

Определение показателя рентабельности капитала делает оценку капитала

123

комплексной: оцениваются и его защитные способности, и производительный

характер.

3.3 Концепция стоимостной оценки капитала банка

Показатель достаточности собственных средств (капитала) банка рассчитывается на основе данных, содержащихся в пассиве бухгалтерского баланса. Но полученная в результате расчета величина не может дать ответа на вопрос о качестве капитала банка, потому что пассив бухгалтерского баланса, с точки зрения экономической теории, представляет собой абстрактную стоимость. Конкретная же стоимость содержится именно в данных актива бухгалтерского баланса. Поэтому их использование дает возможность оценить качество собственных средств (капитала) банка с точки зрения реальной стоимости активов.

Реальная величина собственных средств (капитал) кредитной организации определяется через расчет реальной стоимости ее активов. Так,

согласно правилу бухгалтерского баланса, величина активов равна величине обязательств плюс собственные средства: Активы = Капитал + Обязательства.

Это же, в частности, отмечает И.В. Ларионова в статье «Условия поддержания стабильности банковской системы»: «С точки зрения бухгалтерского учета капитал банка – это разница между активами и обязательствами банка плюс средства собственников банка» [37]. То есть величина собственных средств

(капитал) должна соответствовать величине активов за вычетом величины обязательств: Капитал = Активы – Обязательства. Исходя из этого, определив реальную величину активов, можно определить реальную величину собственных средств.

Мы предлагаем концепцию стоимостной оценки, которая в своей основе опирается на «Методические рекомендации о порядке оценки мероприятий по финансовому оздоровлению (планов санаций) кредитной организации» [19],

но более детализирована и имеет достаточно жесткие коэффициенты пересчета балансовых величин. К оценке активов мы предъявляем более жесткие

124

требования, имея в виду, что завышение их качества может иметь более негативные последствия, чем занижение. Предлагаемые коэффициенты пересчета балансовых величин несколько субъективны: они были получены

по процентам, купонам, дисконтам по выпущенным ценным бумагам и прочие

предстоящие выплаты (счета 32802,47502, 52502 и т.п.), оцениваются

по балансовой стоимости. Их совокупная величина уменьшает реальную величинуактивов и не учитывается при расчете обязательств.

2. Оценка требований по получению процентов, требований по прочим

операциям и прочих требований (счета 47423, 47427 и т.п.) осуществляется в зависимости от характера операции, например, кредитная операция (связана с получением дохода), межбанковская операция, расчетная операция (связана

с поставкой денежных средств) и т.п. Требования оцениваются исходя

из вероятности получения по ним денежных средств, ценных бумаг и других активов и в соответствии с принципами, изложенными ниже. Полученная совокупная величина участвует в расчете реальной величины активов.

3. Активные счета финансового результата 614, 702, 704, 705

«сворачиваются» на соответствующие пассивные счета – 613, 701, 703.

Полученная при этом отрицательная величина финансового результата (чистый убыток) принимается в уменьшение реальной величины активов.

4. Полученная реальная величина активов уменьшается на сумму

по финансово-хозяйственной деятельности банка за вычетом величины предстоящих выплат.

5. Реальная стоимость активов определяется исходя из возможности их реализации.

125

Оценка наличных и безналичных денежных средств производится по их балансовой стоимости. Средства на корреспондентских счетах типа «Ностро» в других банках оцениваются исходя из фактов задержек перечисления средств:

СОкс = КС х Кз,

где:

СОкс – оценочная стоимость безналичных денежных средств на корреспондентских счетах типа «Ностро» в других банках;

КС – балансовая стоимость;

Кз – коэффициент задержки перечисления денежных средств.

Коэффициент Кз принимает следующие значения:

–отсутствие фактов задержки перечисления – Кз = 1,0;

–факт задержки перечисления денежных средств до 3 дней – Кз = 0,9;

–факт задержки перечисления денежных средств от 3 до 10 дней – Кз =

0,75;

– факт задержки перечисления денежных средств от 10 до 30 дней – Кз =

0,5;

– факт задержки перечисления денежных средств свыше 30 дней – Кз =

0,0.

Значения коэффициента Кз выбраны из практики конкретного банка.

При этом учитывалось то обстоятельство, что чем дольше задержка с возвратом денежных средств, тем меньше вероятность их вернуть, так как возникшие проблемы с ликвидностью у банка-должника усугубляются массовым оттоком клиентских денежных средств, возрастающим в геометрической прогрессии.

Стоимость денежных средств на счетах типа «Ностро» в банке, у

которого отозвана лицензия, принимается равной нулю.

Оценка драгоценных металлов производится по курсу, установленному Банком России. Драгоценные металлы, находящиеся на депозитных счетах в других банках, оцениваются также с учетом коэффициента Кз:

СОдм = ДМ х Кз,

где:

126

СОдм – оценочная стоимость драгоценных металлов, находящихся на депозитных счетах;

ДМ – стоимость драгоценных металлов, оцененная по курсу,

установленномуБанком России.

Безналичная иностранная валюта также оценивается по курсу,

установленному Банком России. Однако окончательная оценка производится с учетом коэффициентов Кз, установленных для средств на корреспондентских счетах типа «Ностро» в других банках:

СОвл = ВЛ х Кз,

где:

СОвл – оценочная стоимость иностранной валюты;

ВЛ – стоимость иностранной валюты, оцененная по курсу,

установленномуБанком России.

Оценка портфеля ценных бумаг производится по рыночным ценам,

которые можно определить из котировок. Это в равной степени касается всех ценных бумаг, в том числе и акций, и государственных облигаций, и векселей.

Если же какая-либо ценная бумага не имеет котировки, то ее стоимость принимается равной нулю.

Оценка кредитного портфеля производится относительно возможности погашения ссудной задолженности за счет обеспечения. Мы исходим из того,

что на практике, с целью снижения риска, банки оценивают обеспечение в 50 – 70 процентов от его реальной стоимости.

Стоимость необеспеченной ссудной задолженности принимается равной нулю.

При наличии оформленного по всем правилам обеспечения ссудная задолженность оценивается относительно его ликвидности:

СОкр = КР х Клз,

где:

СОкр – оценочная стоимость ссудной задолженности;

КР – балансовая величина ссудной задолженности;

127

Клз – коэффициент ликвидности обеспечения.

Коэффициент ликвидности обеспечения (Клз) в зависимости от срока возможной его реализации принимает значения:

до 1 месяца – Клз = 1,0;

от 1 до 3 месяцев – Клз = 0,85;

от 3 до 6 месяцев – Клз = 0,7;

от 6 месяцев до 1 года – Клз = 0,5;

свыше 1 года – Клз = 0,0.

Значения коэффициента Клз выбраны субъективно, исходя из практики банка по реализации залога. Невозможность реализации залога в течение полугола, чаще всего, свидетельствует о наличии проблем юридического характера, решение которых потребует дополнительных затрат и длительных юридических разбирательств. При этом также имеется в виду то, что длительная задержка с его реализацией обуславливает недополучение банком дохода из-за неработающего актива.

Недостаточно обеспеченная ссудная задолженность оценивается исходя из стоимости обеспечения и его ликвидности:

СОкр = КР х ОБ / Кр х Клз = ОБ х Клз,

где:

ОБ – балансовая величина обеспечения по ссудной задолженности.

Для поручительств, принятых в качестве обеспечения по выданным кредитам, применяются следующие ограничения:

–поручительство, не обеспеченное ликвидным залогом, не является ликвидным обеспечением;

–поручительство, частично обеспеченное ликвидным залогом, является

частичным обеспечением ссуды с вероятностью ее погашения, исходя из соотношения ликвидной стоимости обеспечения и ссудной задолженности;

– поручительство, полностью обеспеченное ликвидным залогом, является ликвидным обеспечением.

128

Ссудная задолженность типа «овердрафт» при отсутствии обеспечения оценивается, исходя из срока предоставления кредита:

СОкр = КР х Ков,

где:

Ков – коэффициент пересчета кредитов типа «овердрафт», принимающий

в зависимости от срока следующие значения: 1 – 3 дня – Ков =1; от 4 до 10

дней – Ков= 0,9; от 10 до 30 дней – Ков = 0,7. На более длительный срок из-за

Для необеспеченных МБК оценивается вероятность их погашения относительно сроков размещения. Вероятность погашения МБК, в зависимости от срока размещения, принимается следующей: 1 день – 100%, от 2 до 7 дней –

95%, от 8 до 30 дней – 90%, от 1 до 3 месяцев – 75%, от 3 до 6 месяцев – 50%,

свыше 6 месяцев – 0% .

Также учитывается коэффициент задержки перечисления денежных

средств Кз (по аналогии с оценкой безналичных денежных средств на корреспондентских счетах типа «Ностро» в других банках):

СОмбк = МБК х Вмбк /100 х Кз,

где:

СОмбк – оценка стоимости необеспеченных МБК;

МБК – балансовая величина МБК;

Вмбк – вероятность погашения МБК;

Кз – коэффициент задержки перечисления денежных средств.

Вероятность погашения МБК, в зависимости от срока размещения,

принимается следующей: 1 день – 100%, от 2 до 7 дней – 95%, от 8 до 30 дней

– 90%, от 1 до 3 месяцев – 75%, от 3 до 6 месяцев – 50%, свыше 6 месяцев –

0%. .

129

Эти значения определены из практики банка, когда выдаются

в основном однодневные МБК, редко – одно и двух недельные, крайне редко –

месячные. На более длительный срок необеспеченные МБК практически

не выдаются из-за больших рисков потери: сведения о серьезных проблемах не могут повлиять на сокращение срока размещения МБК.

Оценка просроченной ссудной задолженности производится только для обеспеченной и частично обеспеченной задолженности аналогично оценке текущей ссудной задолженности. Стоимость просроченной необеспеченной

ссудной задолженности принимается равной нулю.

Оценка дебиторской задолженности (за исключением дебиторской задолженности по платежам в бюджет) производится относительно сроков ее

существования с применением коэффициентов пересчета Кдз:

СОдз = ДЗ х Кдз,

где:

СОдз – оценочная стоимость дебиторской задолженности;

ДЗ – балансовая величина дебиторской задолженности;

Кдз – коэффициент пересчета, принимающий в зависимости от срока

образования задолженности следующие значения:

до 15 дней – Кдз = 1,0;

от 15 дней до 1 месяца – Кдз = 0,9;

от 1 до 3 месяцев – Кдз = 0,75;

от 3 до 6 месяцев – Кдз = 0,5;

свыше 6 месяцев – 0,0.

Здесь имеется в виду, что взыскание длительной (свыше 6 месяцев)

с коэффициентом пересчета Кдз = 0,75. Мы считаем, что получение из бюджета дебиторской задолженности (в данном случае – это переплата в бюджет

130