Основы формирования и оценка капитала коммерческого банка. Монография

УДК 336

ББК У 65

ISBN 978-5-905735-16-5

2009. 162с.

Рецензенты:

АДАМОВ Н.А., доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой финансового менеджмента и налогового консалтинга Российского университета кооперации

КОЗЕНКОВА Т.А., доктор экономических наук, профессор кафедры финансового менеджмента Всероссийского заочного финансовоэкономического института

Азизбаев Харис

Основы формирования и оценка капитала коммерческого банка: Монография. – М.: Издательский дом «Экономическая газета», 2009. – 162с.

Аннотация

Банковская система является «кровеносной системой» рыночной экономики, следовательно, от степени эффективности функционирования банковской системы зависит экономический рост и другие важнейшие макроэкономические показатели.

Методология формирования уставного капитала коммерческих банков в современных условиях приобретает особую актуальность.

Монография посвящена анализу современной практики формирования уставного капитала коммерческого банка и разработке методов повышения эффективности управления и методики оценки капитала коммерческого банка.

Авторские разработки адресованы студентам, аспирантам, преподавателям, а также для управленческого персонала коммерческих банков.

© ОАО «ИТКОР», Х. Азизбаев, 2009

2

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..4

ГЛАВА I Теоретические аспекты и экономические основы

формирования капитала коммерческого банка …………………………………..7

1.1.Экономическое содержание капитала банка………………………...7

1.2.Состав и структура капитала банка………………………………….29

1.3.Методологические основы оценки достаточности

капитала банка……………………………………………………………………...45

ГЛАВА II Современная практика формирования уставного капитала коммерческого банка……………………………………………………………….57

2.1. Сравнительная характеристика формирования уставного капитала банка в зарубежной и отечественной практике……………………….57

2.2. Международные стандарты и нормы как организационная основа формирования капитала банка…………………………………………….74

2.3. Проблемы формирования уставного капитала российских коммерческих банков………………………………………………………………83

ГЛАВА III Методы оценки капитала банка и направления их совершенствования…................................................................................................96

3.1.Сравнительная характеристика методов оценки капитала

вмировой и отечественной банковской практике……………………………….96

3.2.Методика оценки достаточности и эффективности капитала

банка …..…………………………………………………………………………...111 3.3. Концепция стоимостной оценки капитала банка…………………..124

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………135

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………...139

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………...146

3

Введение

Коммерческие банки являются важнейшим звеном рыночной экономики.

Как основной элемент банковской системы банки организуют денежный оборот, предоставляют хозяйствующим субъектам дополнительные платежные средства. В банковской системе сконцентрированы значительные денежные капиталы, обслуживающие текущие производственные нужды и инвестиционные потребности предприятий. Поэтому эффективность функционирования банковской системы является решающим фактором экономического роста, повышения уровня жизни и благосостояния общества.

Финансовое состояние банков оказывает серьезное влияние на развитие общественных отношений в стране. Поэтому общество не должно иметь повода ставить под сомнение устойчивость банковской системы.

Актуальность темы исследования обусловлена той ролью, которую играет капитал банка в обеспечении стабильности и надежности банковской системы.

Важнейшим показателем устойчивости банка является достаточный капитал, который играет роль своеобразной «защитной подушки» и позволяет банку продолжать проводить операции при возникновении крупных и непредвиденных потерь и расходов.

Основным следствием банковского кризиса 1998 года в России стало резкое снижение уровня капитализации банковской системы, произошедшее вследствие крушения крупнейших банков. На протяжении последующих четырех лет, во многом благодаря усилиям Банка России в области регулирования и надзора, ситуация стабилизировалась и выровнялась с докризисным уровнем. Тем не менее, главная проблема сегодняшней банковской системы России в целом и отдельных коммерческих банков в частности – ее крайне низкий уровень капитализации. Это особенно заметно в

4

сравнении с международными банками. Так, совокупный капитал всех российских банков в настоящее время составляет около 16 млрд. долларов США, что ниже собственного капитала любого из ста крупнейших банков мира.

Крупные российские банки уступают по этому показателю не только западноевропейским банкам, но и ведущим банкам государств Восточной Европы.

Решение проблемы увеличения капитализации банков является одним из важнейших условий поддержания экономического роста, поскольку банки не могут существовать обособленно, вне зависимости от состояния и динамики развития реального сектора экономики. Для того чтобы капитал превратился в мощный стимул экономического роста необходимо существенно повысить как его величину, так и его эффективность как инвестиционного ресурса. Именно принятие мер по увеличению капитализации банковского сектора России выделяется в «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на 2002-2007 годы» в качестве одной из главных целей Правительства Российской Федерации и Банка России.

Другими словами, капиталу принадлежит ведущая роль в обеспечении стабильности банка, эффективности его работы, расширении его деятельности,

а в конечном итоге – в поддержании экономического роста в стране.

«Капитал банка» очень емкое понятие, которое может трактоваться по-

разному. В широком смысле «капитал банка» подразумевает всю ресурсную базу, на основе которой совершаются активные операции. В более узком смысле – он рассматривается как собственный капитал банка. Именно в этом смысле капитал банка будет рассматриваться в этой работе.

Собственный капитал банка является объектом пристального внимания надзорных органов любой страны мира, которые этим преследуют цель -

поддержание стабильности и устойчивости национальной банковской системы.

5

С другой стороны, банк является коммерческой организацией, вся деятельность которой, и собственный капитал в том числе, направлена на извлечение прибыли. Таким образом, перед банком и органами надзора стоит сложная задача: определить необходимый размер капитала, достаточный для поддержания определенного уровня доходности, и, одновременно, достаточный для покрытия убытков, поглощения рисков, компенсации потерь по вкладам.

Проблема определения достаточного размера капитала банка давно вышла за пределы национальных границ, став проблемой международного обсуждения. Она существенно расширилась, вобрав в себя такие проблемы,

как, например: определение структуры капитала, определение риска активов,

учет различных рисков. Разработанные международным Базельским комитетом принципы и стандарты в области измерения капитала не решили многих вопросов теоретического и практического плана, связанных с собственным капиталом. Так, предметом дискуссий остаются, например, вопросы: понятие капитала банка; необходимый размер собственного капитала; методы оценки достаточности собственного капитала банка.

Это делает актуальным исследование вопросов формирования и оценки капитала банка, особенно в условиях интеграции экономики России в мировую экономическую систему.

В при написании данной работы были использованы достижения ряда.

Теоретической основой исследования стали труды и выводы следующих авторов: Лаврушина О.И., Мамоновой И.Д., Ольховой Р.Г., Пановой Г.С.,

Соколинской Н.Э., Шеремета А.Д., Коттера Р., Маршалла А., Маркса К.,

МакНортон Д., Рида Э., Роуза П., Синки Дж.Ф.-мл, Смита А., Хикса Дж.Р. и

других российских и зарубежных ученых и специалистов, которые освещали вопросы как в области банковского капитала, так и в области общей теории капитала.

6

ГЛАВА I. Теоретические аспекты и экономические основы формирования капитала коммерческого банка

1.1.Экономическое содержание капитала банка

Всовременной теории банковского дела и нормативных документов Банка России понятия «капитал банка», «собственный капитал», «собственные средства» трактуются не однозначно. Например, Банк России, в своих

нормативных документах отождествляет капитал и собственные средства.

В отечественной экономической литературе понятия «собственные средства» и «собственный капитал» различаются.

В зарубежной банковской практике термины «capital», «equity capital»,

переведенные на русский язык как «капитал», акционерный капитал»,

собственный капитал, фактически означают раздел пассива баланса банка и являются разницей между активами и обязательствами. В частности,

бухгалтерский баланс американского банка содержит раздел «Акционерный

капитал» [29, С.22-23; 53, С.20-21].

Отсутствие четких определений требует, по нашему мнению,

рассмотреть капитал банка исходя из общего определения капитала в экономической теории.

В экономической теории и в предпринимательской практике «капитал» является одним из наиболее часто используемых и одновременно неоднозначных понятий. Обратившись к «Толковому словарю коммерсанта» мы обнаруживаем следующее толкование капитала: «капитал (capital) –

совокупные ресурсы физических или юридических лиц (часто в расчет берутся только материальные элементы). Термин крайне не определен и требует уточнения» [60, С.94]. Толковый словарь прямо указывает на неопределенность

термина. По нашему мнению, это связано с тем, что в последние два столетия происходило бурное развитие экономики, ускорение технического прогресса,

что, в свою очередь, способствовало развитию экономической мысли,

7

появлению различных экономических теорий, которые носили зачастую

идеологический характер.

Капитал – это иностранное слово: в немецком языке Кapital означает

главное имущество, по латыни capitalis – главный. В современном словаре иностранных слов термин «капитал» трактуется как: 1) богатство (ценные бумаги, денежные средства, материальное имущество), используемое для его собственного увеличения; 2) стоимость, которая приносит прибавочную стоимость, самовозрастает [61, С.260].

Если обратиться к экономическому словарю, то в широком смысле

капитал следует понимать как «все, что способно приносить доход» или

«ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг». В более узком смысле – капитал, вложенный в дело, работающий источник дохода [54].

Капитал неоднократно рассматривался в различных исследованиях,

авторы которых дают свои определения. Например: «капитал – это обращающиеся деньги, употребленные с производительной целью»

(Г.Д. Маклеод); «капитал – это товары» (Джеймс Милль); «капитал – непрерывно умножающая себя стоимость» (Ж. Сисмонди); «не сама по себе

данная материя составляет капитал, а стоимость этой материи» (Ж.Сей);

«капитал – накопленное богатство, употребляемое с целью получения прибыли» (Т. Мальтус); «капиталом мы можем называть товары производственного назначения, облигации, акции, ценные бумаги, накладные,

любой документ, связанный с претензией на приносящую доход

накопленный запас (А. Смит); «капитал есть та часть богатства страны, которая занята в производстве (Д. Рикардо).

Различные определения капитала, встречающиеся в литературе, можно объединить в две группы:

– к первой группе относятся те, которые определяют капитал более конкретно: деньги, ценности, товар, то есть то, что можно ощутить физически;

8

– ко второй группе относятся те, которые определяют капитал менее конкретно, как нечто абстрактное; например, умножающая себя стоимость,

производительная сила, источник процента.

По-нашему мнению, все определения капитала не противоречат, а

дополняют друг друга. Разница заключается в том, что одна группа фиксирует экономическую сторону капитала, а вторая – натуральную, конкретную.

Экономическая сторона капитала заключается в том, что измеренный

в стоимостном выражении он представляет собой абстрактную стоимость,

находящуюся в непрерывном движении и приносящую дополнительную стоимость. В этом смысле экономическая наука рассматривает капитал как экономическую категорию1, и наиболее общими свойствами капитала является его способность приносить доход, и постоянное движение.

Одновременно капитал проявляется в материальном виде – как товары,

деньги, ресурсы. В этом смысле – капитал есть понятие2.

Дж. Кларк, рассматривая капитал как абстрактную стоимость и как конкретные предметы и вещи, предложил разделить его на собственно капитал и на капитальные блага: «Мы можем мыслить капитал как фонд, как сумму производительных богатств, вложенных в материальные вещи, которые постоянно меняются, расходуются, хотя самый фонд сохраняется» [40, С.429].

Причем именно беспрерывное расходование капитальных благ является залогом сохранения капитала как некоего неразменного фонда.

По мнению Дж. Кларка, капитальные блага – это материальные вещи:

сырье, материалы, здания, оборудование и т.д. Капитал – это некий нерушимый фонд, выраженный в денежной оценке, существующий в форме записи в бухгалтерских книгах и сохраняющий свою величину благодаря расходованию и возмещению капитальных благ.

1Категория – это общее понятие, отражающее наиболее общие свойства и связи явлений материального мира»

[67. Т.2 С.53].

2Понятие - есть «форма отображения материального мира в сознании человека» [67. Т.2 С.703].

9

Основоположники экономической теории, в частности: А.Смит,

Д. Рикардо, К. Маркс и другие выдвинули деление капитала на основной и оборотный. У современных экономистов общее признание получила точка зрения Милля, согласно которой оборотный капитал целиком исчерпывается в процессе его одноразового применения, а основной капитал существует в долговечной форме, и доход от которого поступает на протяжении длительного периода [44, Т.1, С.136].

Основываясь на том, что абстрактный капитал представляет собой некий нерушимый фонд, а конкретный капитал, или капитальные блага, представляют совокупность основного и оборотного капиталов, представим схематично строение капитала (рисунок 1).

Если определить основной и оборотный капитал как средства (актив), а

абстрактный капитал или фонд как источник этих средств (пассив), то данное строение капитала будет вполне соответствовать строению бухгалтерского баланса. (Для сравнения: строение капитала банка представлено на рисунке 2,

стр. 18).

10