Производственный менеджмент

8.Чем отличаются показатели рентабельности продукции и рентабельности производства?

9.Как рассчитывается эффективность использования основ­ ных фондов (постоянного капитала)?

10.Как определяется интегральный показатель эффектив­ ности использования ресурсов?

11.Раскройте классификацию факторов ресурсосбереже­

ния.

12.Как определяется прирост производительности труда за счет внедрения новой технологии?

13.Раскройте сущность и перспективность основных страте­ гий ресурсосбережения.

14.Что такое логистика?

15.Каким образом логистика способствует ресурсосбереже­

нию?

ших потребностей, желаний (например, нам хочется иметь 30% от дохода).

Мы убеждены в том, что, при прочих равных условиях, для успеха в финансовом менеджменте необходимо:

1)знать анатомию экономики организации;

2)знать и применять на практике теорию обеспечения кон­ курентоспособности;

3)планировать финансовые показатели организации не сверху, от Ваших желаний, а снизу, с прогнозируемой и факти­ ческой эффективности каждого вида товара на конкретном рын­ ке, от Ваших минимальных возможностей, а не потребностей.

Нам представляется целесообразным, что формирование системы финансовых показателей организации следует осуще­ ствлять на основе следующих требований:

1)финансовые показатели должны охватывать процессы на всех стадиях жизненного цикла товара;

2)показатели должны формироваться.на перспективу, ми­

нимум на 3—5 лет, на основе ретроспективного анализа дея­ тельности организации;

3) финансовые показатели должны опираться на важней­ шие показатели конкурентоспособности конкретных товаров на конкретных рынках за конкретный период;

4) важнейшие финансовые показатели должны быть выраже­ ны абсолютными, относительными и удельными показателями (например, прибыль, рентабельность, удельная цена товара);

5) показатели должны быть состыкованы со всеми раздела­ ми стратеги организации и ее бизнес-плана;

6) показатели должны отражать все аспекты деятельности организации (доходы, расходы, страхование, налоги, ликвид­ ность ценных бумаг и средств, эффективность использования различных видов ресурсов и др.);

7) проектирование окончательных финансовых показате­ лей должно осуществляться на основе многовариантных (си­ туационных) расчетов с определением степени риска и устой­ чивости финансовой деятельности организации, использова­ нием достаточного и качественного объема информации, характеризующей технические, организационные, экологи­ ческие, экономические, социальные и другие аспекты дея­ тельности организации.

Основными функциями финансового менеджмента, на наш взгляд, являются:

1) формирование доходов и расходов организации на перс­ пективу (не менее чем на 5 лет);

2) формирование доходов и расходов организации на следу­ ющий год;

3)организация анализа эффективности использования ре­ сурсов в подразделениях организации, по товарам и рынкам;

4)организация процесса бухгалтерского учета и отчетности движения и использования различных видов ресурсов в под­ разделениях организации;

5)организация внутреннего и внешнего аудита финансовой деятельности организации;

6)разработка мероприятий по улучшению использования ресурсов на перспективу с разбивкой по годам;

7)контроль за внедрением мероприятий по улучшению ис­ пользования ресурсов;

8)организация стимулирования повышения эффективности всех видов ресурсов, используемых организацией (одна из главных функций финансового менеджмента).

6.2. Анализ ф инансового состояния организации с позиций конкурентоспособности

Текущее финансовое состояние фирмы определяется каче­ ством и эффективностью системы менеджмента, функциониру­ ющей ранее (допустим, в 1997 г.), качеством стратегии фирмы (допустим, до 2003 г.). Поэтому анализ финансового состояния фирмы следует начинать с анализа факторов, действовавших в п р о ш л ы й п ериод . Сегодня фирма пожинает плоды вче­ рашнего труда. К этим факторам рекомендуется относить:

•качество нормативно-методических документов по систе­ ме менеджмента, действовавших в прошлый период;

•качество стратегии фирмы;

•степень использования конкурентных преимуществ при разработке стратегии фирмы;

•динамика циклов прибыльности товаров фирмы за про­ шлый период и на перспективу;

•эффективность использования ресурсов;

•динамика конкурентоспособности товаров фирмы на конк­ ретных рынках и фирмы в целом;

•устойчивость функционирования фирмы.

Качество нормативно-методических документов опреде­ ляется их полнотой по составу и содержанию, обоснованностью рекомендуемых методов, требований, показателей, научных подходов, принципов. Нормативно-методические документы должны охватывать все компоненты системы менеджмента, учитывать научные подходы и принципы менеджмента, между­ народные требования по стандартизации, сохранению экосис254

темы, безопасности товаров и услуг, взаимозаменяемости това­ ров и др. Например, если при разработке стратегии фирмы не были использованы международные стандарты ИСО серии 9000 по системам качества, рекомендации по сертификации, стан­ дарты по функционально-стоимостному анализу, методики оп­ тимизации технических и социально-экономических процессов, то не следует рассчитывать на выпуск конкурентоспособных объектов. Чем быстрее “ковбойский” менеджмент уступит место научному менеджменту, тем успешнее пойдут дела в области конкуренции и экономики.

Качество стратегии фирмы определяется ее составом и содержанием, числом и глубиной применяемых научных под­ ходов и современных методов. Тенденции экономического раз­ вития конкурентоспособных стран характеризуются резким увеличением затрат на стратегический маркетинг, формирова­ ние системы менеджмента, НИОКР ради многократной эконо­ мии на последующих стадиях жизненного цикла товаров и обеспечения их конкурентоспособности на внешних рынках. Эти вопросы освещаются в курсе “Стратегический менедж­ мент”.

Анализ динамики циклов прибыльности товаров фирмы за прошлый период и на перспективу должен дать ответ на следу­ ющие вопросы: как жила фирма за счет вчерашней прибыли, как она живет сегодня и как она будет жить завтра? Для ответа на эти вопросы строятся циклы прибыльности каждого товара фирмы (рис. 6.1). На рисунке показана динамика сменяемости и прибыльности моделей товара одного назначения (наименова­ ния). Это пример воспроизводства моделей товара с применени­ ем воспроизводственного подхода, т. е. для поддержания конку­ рентоспособности модели каждая будущая модель должна быть прибыльнее вчерашней.

Период Т1 — продолжительность проведения стратегичес­ кого маркетинга, НИОКР и организационно-технологической подготовки производства нового товара, Т2 — продолжитель­ ность выпуска первой модели (освоение, рост, зрелость, спад). Пунктирной линией на первом цикле показан возможный вари­ ант прибыльности модели товара при неэффективной работе; тогда и по будущим моделям прибыль окажется меньше, так как не будет средств на инновации. Переход с одной модели на другую в данном примере осуществляется наиболее слож­ ным — параллельно-последовательным методом.

Например, в точке А одновременно выпускались две моде­ ли товара: старая (на стадии спада, снятая с производства) и новая (на стадии освоения производства). Общая прибыль фир-

мы в точке А равна сумме прибыли, полученной со снимаемой с производства модели, и прибыли, полученной с осваиваемой модели. Проще переход с одной модели на другую осуществ­ лять с остановкой производства, переналадкой оборудования, освоением прогрессивной технологии. Но в таком случае от данного товара в этот период фирма не будет получать при­ быль. На рис. 6.1 в 2000 г. фирма получает максимальную при­ быль по второй (сегодняшней) модели и несет затраты на со­ здание третьей (завтрашней) модели.

Рис. 6.1. Динамика циклов прибыльности товара фирмы

Конкурентоспособность товаров и фирмы следует анали­ зировать по конкретным рынкам и прогнозировать альтерна­ тивные варианты товаров одного назначения и сегментов для них. Число альтернативных вариантов товаров и сегментов рынка должно быть не менее трех. Это сложная проблема. Она охватывает анализ факторов внешней среды фирмы, конку­ рентоспособности конкурентов по аналогичным товарам, кон­ курентов поставщиков входа системы менеджмента фирмы, организационно-технического уровня производства и других факторов, которые подробно рассматриваются в курсе “Стра­ тегический менеджмент”.

Одним из показателей устойчивости функционирования фирмы и гарантированного ее развития является безубыточ­ ность годовой программы выпуска товара, ее минимальное зна­ чение. На рис. 6.2 показана схема определения границы безубы­ точности программы выпуска товара. К условно-постоянным из-

После анализа перечисленных факторов, предопределяю­ щих текущее состояние фирмы, выполняются анализ и оценка ее финансового состояния. За основу системы показателей, ха­ рактеризующих финансовое состояние фирмы, рекомендуется принимать следующие показатели:

♦ликвидности активов;

♦привлечения заемных средств;

♦оборачиваемости ресурсов;

♦рентабельности продукции и производства;

♦устойчивости функционирования фирмы.

Конкретная система финансовых показателей фирмы опре­ деляется особенностями отрасли, выпускаемой продукции, размером фирмы и другими факторами.

Соблюдение системного, маркетингового, динамического и других подходов менеджмента в условиях ужесточения конку­ ренции требует, во-первых, проведения анализа конкурентос­ пособности и рентабельности каждого вида товара на конкрет­ ном рынке, во-вторых, прогнозирования стратегии изменения финансовых показателей по товарам, рынкам и фирме в целом. Другими словами, стратегию финансов фирмы следует фор­ мировать не сверху, как делается в настоящее время, а сни­ зу — с товаров и рынков. Это трудная работа. Однако в услови­ ях развития международной конкуренции устойчивость функ­ ционирования фирмы другим путем обеспечить весьма сложно.

6 .3 . Методика расчета эф ф ективности управления организацией

Показатели эффективности управления организацией следу­ ет, на наш взгляд, рассматривать в статике и динамике.

Киран Уолш в книге “Ключевые показатели менеджмента” (Издательство “Дело”, 2001 г.) предлагает эффективность уп­ равления измерять тремя показателями:

•доходность инвестиций (ДИ);

•доходность собственного капитала (ДСК);

•доходность совокупных активов (ДСА).

Перечисленные показатели отражают эффективность уп­ равления организацией в статике.

В условиях российской экономики эти показатели, как нам известно, еще не прошли апробации. Поэтому они предлагают­ ся в порядке постановки. Ниже раскрывается сущность пока­ зателей по первоисточнику.

Доходность инвестиций

Термин “доходность инвестиций” (return on investment, ROI) имеет прямое отношение к одной из самых важных кон­ цепций корпоративных финансов.

Каждый доллар, вложенный в активы, должен быть сопостав­ лен с доходом, полученным на рынке капитала, так как за каж­ дый привлеченный доллар компании приходится платить по ры­ ночным ставкам. А средства для таких выплат могут быть только в том случае, если активы используются эффективно, т. е. прино­ сят выигрыш. Поэтому естественно, что показатель доходности инвестиций можно получить, связывая величину этого выигры­ ша с теми активами (капиталом), на основе которых он получен.

Если этот показатель равен затратам на капитал или превы­ шает их, компания, скорее всего, жизнеспособна. Если доход­ ность инвестиций в какой-то компании ниже затрат на капи­ тал, особенно в течение длительного периода, то будущего у такой компании нет.

Чтобы проделать соответствующие вычисления, нужны ис­ ходные данные. Из баланса можно получить величину акти­ вов, а из отчета о прибылях и убытках — величину прибыли. Связывая между собой эти показатели, можно определить зна­ чение доходности инвестиций для конкретной компании.

Концепция “доходности инвестиций” универсальна, однако сами методы вычисления этого показатели могут быть различ­ ными. 7

Доходность инвестиций нами предлагается определять в со­ ответствии с “Методическими рекомендациями по оценке эф­ фективности инвестиционных проектов”.

Примеры расчета доходности собственного капитала (ДСК) и доходности совокупных активов (ДСА) приведены из упомя­ нутой выше книги К. Уолша (рис. 6.3).

Коэффициент ДСК измеряет общую величину доходов акци­ онеров. Высокое значение данного коэффициента говорит об успехе компании, что ведет к высокому рыночному курсу ее акции и относительной легкости привлечения новых капиталов для ее развития. В этом случае компании легче увеличивать масштабы своей деятельности, если, конечно, общие условия для этого на рынке благоприятны, а это, в свою очередь, при­ водит к росту прибыли, и цикл повторяется снова.

Коэффициент ДСА показывает, имеет ли компания базу для обеспечения высокой доходности собственного капитала. Ком­ пания, не достигающая высокого значения доходности сово­ купных активов, практически не в состоянии обеспечивать до­ статочно высокий уровень доходности собственного капитала.