План заняття:

1. Ознайомлення студентів з основними поняттями і термінологією індустрії прямих і венчурних інвестицій, венчурного капіталу.

2. Проведення дискусії за наступними ключовими питаннями:

1. Розкрийте економічний зміст та функції венчурного капіталу.

2. Поняття прямих та венчурних інвестицій: американський і європейський підходи.

3. Місце і роль венчурного капіталу в інноваційному процесі.

4. Джерела венчурного капіталу. Поняття «венчурного» і «невенчурного» капіталу.

5. Охарактеризуйте формальний ринок венчурного капіталу та його основні суб’єкти.

6. Охарактеризуйте неформальний ринок венчурного капіталу: поняття і структуру.

3. Вирішення ситуаційних вправ.

4. Надання домашнього завдання.

Інформаційно-методичне забезпечення згідно списку рекомендованої літератури: 12, 16, 17, 30, 31, 33–37, 42.

Ключові поняття: венчурний капітал, прямі та венчурні інвестиції, формальний та неформальний ринок венчурного капіталу, джерела венчурного капіталу, «венчурний» та «невенчурний капітал».

Практичне заняття 5-6

Дискусія з елементами аналізу, робота в малих групах

Організаційні форми венчурної діяльності

Компетенції:

– ознайомити з об’єктами інфраструктури венчурного підприємництва;

– розвинути вміння щодо класифікації венчурних фондів;

– бути обізнаним у відмінностях між технопарками, науково-технічними центрами і технополісами;

– розвинути вміння щодо аналізу венчурних ІСІ, які можна створювати на українському ринку;

– сформувати вміння консультаційно-експертних операцій.

План заняття:

1. Ознайомити студентів з об’єктами інфраструктури венчурного підприємництва.

2. Проведення дискусії з елементами аналізу за наступними ключовими питаннями:

1. Організаційні форми венчурного капіталу.

2. Венчурні фонди, їх види.

3. Спеціалізовані венчурні компанії.

4. Науково-дослідні партнерства.

5. Бізнес-інкубатори.

6. Технополіси.

7. Технопарки.

8. Малі венчурні фірми.

9. Квазіризикові форми організації венчурної діяльності.

3. Робота в малих групах.

4. Надання домашнього завдання.

Інформаційно-методичне забезпечення згідно списку рекомендованої літератури: 12, 16, 17, 30, 31, 33–37, 39, 40, 42.

Ключові поняття: венчурні фонди, інститути спільного інвестування, компанії з управління активами, спеціалізовані венчурні компанії, науково-дослідні партнерства, бізнес-інкубатори, технополіси, технопарки, малі венчурні фірми.

Практичне заняття 7-8

Семінар-дискусія з елементами аналізу,

вирішення ситуаційних вправ

Венчурне фінансування: основні поняття та особливості

Компетенції:

– засвоїти основи базових знань щодо сутності і особливостей венчурного фінансування;

– сформувати і розвинути вміння відрізняти венчурне фінансування від інших видів фінансування;

– набути навички самостійно аналізувати джерела та інструменти венчурного фінансування.

План заняття:

1. Проведення дискусії з елементами аналізу за наступними ключовими питаннями:

1. Зміст та характеристика венчурного фінансування, його особливості.

2. Моделі, види та схеми венчурного фінансування.

3. Умови та пріоритети венчурного фінансування.

4. Фінансові інструменти, які використовуються у венчурному фінансуванні.

5. Джерела венчурного фінансування.

2. Вирішення ситуаційних вправ або письмове контрольне опитування.

3. Надання домашнього завдання.

Інформаційно-методичне забезпечення: згідно списку рекомендованої літератури: 12, 16, 17, 20, 26, 30, 31, 33–37, 39, 40, 42.

Ключові поняття: венчурне фінансування, внутрішня та зовнішня схема венчурного фінансування, джерела венчурного фінансування, прості і привілейовані акції, конвертовані боргові інструменти, ноти і варанти.

Практичне заняття 9.

Семінар – розгорнута бесіда, міні-кейс

Процес венчурного фінансування

Компетенції:

– здобути концептуальні знання щодо змісту процесу венчурного фінансування;

– активізувати здатність до синтезу і аналізу етапів життєвого циклу венчурного підприємства;

– сформувати і розвинути вміння враховувати галузеві особливості венчурного фінансування;

План заняття:

1. Ознайомити студентів з процесом венчурного фінансування.

2. Проведення розгорнутої бесіди за наступними ключовими питаннями:

1. Стадії розвитку інноваційних підприємств з точки зору їхніх потреб у венчурному фінансуванні.

2. Етапи процесу венчурного фінансування та життєвого циклу венчурного підприємства.

3. Раунди фінансування, які характерні для професійних венчурних капіталістів.

4. Галузеві особливості венчурного фінансування.

5. Процес венчурного фінансування з позицій його головних учасників.

3. Міні-кейс.

4. Надання домашнього завдання.

Інформаційно-методичне забезпечення:згідно списку рекомендованої літератури: 12, 16, 17, 20, 26, 30, 31, 33–37, 39, 40, 42.

Ключові поняття: стартап і перший раунд фінансування, період розвитку, або другий раунд, період експансії (розширення) чи третій раунд, період росту, або четвертий раунд, викупи із використанням позикових коштів, ситуації, що вимагають реструктуризації та оздоровлення фірми, приватне та публічне розміщення акцій (POs і IPO).

Практичне заняття 10–11. Семінар-дискусія,

вирішення ситуаційних завдань у міні групах

Інвестори венчурного капіталу

Компетенції:

– засвоїти основи базових знань щодо сутності венчурних інвесторів як фінансових посередників;

– набути навичок аналізу моделей і механізмів корпоративного венчурного фінансування;

– сформувати і розвинути вміння аналізувати та оцінювати ефективність діяльності венчурних фондів;

– активізувати здатність до синтезу і аналізу функцій асоціацій бізнес-ангелів.

План заняття:

1. Проведення дискусії або мозкового штурму за наступними ключовими питаннями:

1. Венчурні інвестори як фінансові посередники.

2. Венчурні фонди та фонди прямих інвестицій.

3. Організація і особливості функціонування венчурних фондів.

4. Класифікація та джерела формування венчурних фондів.

5. Види інвестицій венчурних фондів. Склад венчурних фондів та структура їх активів.

6. Основи бізнес-ангельського фінансування.

7. Асоціації бізнес-ангелів та їх функції.

8. Моделі партнерства держави і венчурних інвесторів.

2. Закріплення актуальних знань у формі тестового контролю або вирішення ситуаційних завдань у міні-групах.

3. Надання домашнього завдання.

Інформаційно-методичне забезпечення: згідно списку рекомендованої літератури: 12, 16, 17, 19, 20, 25, 26, 30, 31, 33–37, 39–42.

Ключові поняття: венчурні інвестори, корпоративне венчурне фінансування, бізнес-ангели, інститути спільного інвестування державно-приватне партнерство.

Практичне заняття 12-13

Семінар-дискусія, вирішення ситуаційних вправ, семінар-конференція

Типи фірм з венчурним капіталом

Компетенції:

– засвоїти основи базових знань щодо сутності та видів венчурних підприємств;

– розвинути дослідницькі навики щодо визначення механізму взаємодії венчурних підприємств і інвесторів;

– активізувати здатність до аналізу джерел фінансування внутрішніх вен чурів.

План заняття:

1. Проведення дискусії з елементами аналізу за наступними ключовими питаннями:

1. Сутність та види венчурних підприємств.

2. Види венчурних підприємств за способом створення та джерелами фінансування.

3. Сутність корпоративних венчурних інвестицій

4. Моделі і механізми корпоративного венчурного фінансування.

5. Механізми взаємодії венчурних підприємств і венчурних інвесторів.

2. Вирішення ситуаційних вправ або підготовка доповідей.

3. Надання переліку питань для домашнього завдання.

Інформаційно-методичне забезпечення: згідно списку рекомендованої літератури: 12, 16, 17, 19, 20, 25, 26, 30, 31, 33–37, 39–42.

Ключові поняття: венчурне підприємство, венчурні капіталісти, внутрішній, зовнішній, незалежний венчур, венчурні підприємства spin-off і spin-out.