Как обслуживать и погашать долги

Если на момент составления финансового плана у вас уже есть долг, то вам предстоит решать: погасить ли его полностью, погашать ли в со­ответствии с договором или просить у кредитора отсрочку погашения долга? При этом во втором и третьем случаях вам придется планировать расходы на уплату процентов по кредиту. Если же вы должны родствен­никам или друзьям, которые не берут из вас процентов, то откладывая погашения долга вы должны учитывать риски потерять друзей и по­ссориться с родственниками. Никто не любит тех, кто не отдает долги. Таких людей считают ворами.

Однако планируя погашение долгов нельзя впадать в другую крайность — отказывать себе во всем и, прежде всего, в приоб­ретении активов. Здесь надо просто пользоваться правилом 50/50, которое предлагает известный немецкий специалист по личным фи­нансам Бодо Шеффер. Это правило формулируется так:

Никогда не используйте для оплаты долгов более 50 % денег, которые можете сэкономить.

Если приспособить это правило к понятию избыточного денежного потока (ИДП), то можно сказать, что долги погашаются за счет 50 % ИДП, а остальные 50 % идут на приобретение активов и пополнение резер­вов. Проще говоря, нельзя весь ИДП «бухать» на погашение долгов, так можно никогда не начать инвестировать. Отметим, что погашение долгов и инвестирование очень похожи, так как дают нам дополни­тельные деньги, но если погашение снижает расходы (да и то разово),

то приобретение активов дает постоянные доходы. А значит, нельзя гасить долги в ущерб инвестированию, но нельзя и инвестировать невзирая на долги.

Как правильно делать долги

Вопрос о том брать или не брать деньги в долг возникает, когда плановые расходы на текущий период (месяц, год) превышают дохо­ды. В этом случае есть 2 варианта действий — сократить расходы и отказаться от приобретения пассивов и/или активов, или взять деньги в долг. Деньги в долг можно брать в финансовых учреждениях (банках, кредитных союзах, ломбардах, страховых компаниях под залог выкупной суммы полиса), а также у родственников, знакомых и наконец у работодателя. Все зависит от суммы и условий займа.

Оценивая альтернативы надо исходить из того, для чего будут ис­пользоваться заемные деньги:

— для приобретения активов;

— для покрытия расходов;

— для приобретения пассивов.

Первое, что нужно иметь в виду, что текущие расходы не осуществля­ются за счет заемных средств. Деньги в долг не берут для приобретения продуктов питания, оплаты коммунальных услуг, обучения, отдыха, развлечений и т.п. Привычка жить за счет чужих денег, занимая до зар­платы, очень опасна и приводит только к тому, что в скором времени друзья, родственники и знакомые будут обходить вас десятой дорогой. Что же касается банков, то они сами попали «в халепу», потому что направо и налево раздавали кредитные карточки, которыми можно было оплатить что угодно. Кредитные карточки выдают еще и сегодня тем, у кого есть текущие счета в банках, на которые поступает зарплата (т.н. зарплатные проекты), а также лицам, имеющим постоянный доход. Ничего плохого в кредитных карточках нет. Это финансовый инструмент, которым надо умело пользоваться, но от оплаты расходов кредитками надо отказаться. Конечно, тем, кто привык занимать деньги до зарплаты, избавиться от этой привычки будет нелегко. Пусть их утешит то, что по­добное усилие сделали все, кто добился финансовой защищенности.

Когда же речь идет о приобретении дорогостоящих вещей длитель­ного пользования (пассивов), то здесь вряд ли стоит откладывать покуп­ку в ожидании того, пока накопится необходимая сумма. Это особенно верно применительно к молодым семьям. В этом случае брать деньги в долг можно соблюдая несколько простых правил.

1. То, что мы хотим купить и то, в чем мы действительно нуждаем­ся — это разные вещи, поэтому очень желательно не брать потреби­тельских кредитов на приобретение бытовой техники, электроники, туристических поездок.

2. Большинство зарубежных специалистов по личным финансам считают, что выплаты по долгам не должны превышать 5 % от общей суммы доходов (см. Д. Лейн «Стань богатым», М.: ООО Изд.-во Астрель, 2004, с.64). Поэтому не следует брать дорогих кредитов в ломбардах и кредитных союзах.

3. Размер кредита не должен превышать суммы финансовых резервов и высоколиквидных активов, то есть тех активов, которые легко превра­тить в деньги. И, на худой конец, нужно обеспечивать кредит залогов и быть морально готовым лишиться залогового имущества. Обычно зало­говым имуществом является та вещь, которая куплена за счет кредита.

Все сказанное выше касается взятия кредитов для приобретения пассивов или осуществления расходов. Когда мы приобретаем активы, мы относимся к кредитам по-другому. Долги, которые сделаны для по­купки активов, Богатый папа называл хорошими долгами. «Хорошие» эти долги потому, что расходы на обслуживание долга будете нести не вы, их возьмет на себя арендатор, если вы купили арендуемую не­движимость или покупатель товаров (услуг), которые произведет ваш бизнес. Здесь важно только не перепутать актив с пассивом и не купить в долг то, что нельзя использовать для получения дохода.