3. Что должен знать, а главное, уметь финансово грамотный человек

Богатый папа высказался на эту тему с изрядной долей сарказма: «Просить Уолл-стрит заняться финансовым обра­зованием населения — это все равно, что просить лису воспитать ваших цыплят.

Р.Кийосаки, Ш.Лектер «Пророчество Богатого папы»

Грамотность означает не только хорошее, совершенное знание ка­кого-то предмета, но и умение этим предметом пользоваться. Вот

этого умения не дает формальное образование. Истинное образование можно получить только делая что-то на практике. Все это особенно справедливо, когда речь идет о финансах. Деньги вещь эмоциональная. Допустив ошибку в использовании денег, люди обычно расстраиваются, ругают себя и тех, чьим советам они последовали. Люди расстраивают­ся, но не обучаются, а затем снова ошибаются и снова расстраиваются. Вот и выходит, что главный враг наших денег — наши эмоции. Как пишет Р.Кийосаки «нравится тебе это или нет, но деньги всегда будут присутствовать в твоей жизни, поэтому нужно научиться относиться к ним спокойно».

Большинство людей считает, что у них есть финансовые проблемы потому, что им мало платят. Этим людям невдомек, что в жизни важно не то, сколько денег вы сделаете, а то, сколько у вас сохранится. Поэтому финансовое благополучие начинается не с баснословных заработков, выигрышей в лотерею или большого наследства, а с финансовой гра­мотности.

Финансово грамотным можно считать человека, который расходует денег меньше, чем зарабатывает, инвестируя разницу в объекты, которые увеличивают его доход и привлекает в случае необходимости заемные средства.

Разница между поступлением денег (входящим денежным потоком) и тратами (уходящим денежным потоком) называется избыточным денежным потоком. На самом деле только избыточный денежный поток (ИДП) и является вашими деньгами, а деньги, которые вы запла­тили — это деньги владельцев супермаркетов, автосалонов, косметологических и фармацевтических фирм, строительных предприятий, туроператоров и т.д. При этом финансово грамотный человек знает, сколько и из каких источников он будет получать денег, какие рас­ходовать, сколько и для чего сберегать. Просто много зарабатывать и даже много инвестировать — это еще не финансовая грамотность. Финансовая грамотность означает осознанность и плановость дей­ствий. Очень важным моментом в мышлении финансово грамотного человека является долгосрочность, так как важно иметь деньги не только сегодня и завтра, а и всегда.

Финансовая грамотность, таким образом, стоит на пяти китах:

1. Планирование финансов.

2. Учет и контроль расходов.

3. Умение пользоваться разными источниками доходов.

4. Инвестирование избыточного денежного потока.

5. Умение пользоваться заемными деньгами.

Финансово грамотным можно считать человека, который за опреде­ленный период получает больше денег, чем тратит и эта разница постоянно растет, пока не обеспечит ему возможность отказаться от тех способов получения денег, которые неприятны, требуют непомерных физических или психических затрат.

Если у человека вместо остатка денег возникают долги — он без­грамотный, а быть безграмотным — стыдно. На самом деле ИДП есть всегда, вот только куда он идет? Если полученные деньги вы тратите на реально ненужные вещи, пустые развлечения, бессмысленные бан­кеты и т.п., вместо того, чтобы инвестировать их в то, что принесет вам доход, то вы еще не освоили азы финансовой грамотности.

Давайте посмотрим на схему движения ваших денег.

Рис. 1. Схема движения денег

Если заработанные вами деньги «просто ушли» оставив только при­ятные (или не очень приятные) воспоминания, и не материализовались

в предметах длительного пользования, то, что вы сделали с деньгами, является расходами. Расходы могут быть полезными (питание, ком­мунальные платежи, одежда), а могут быть и бесполезными. Но редко найдешь людей, которые тратят все время все «до копеечки». За свои, а часто и за чужие, то есть заемные средства люди покупают различные дорогие вещи, часто считая, что таким образом они вкладывают деньги. Наиболее часто деньги «вкладываются» в мебель, автомобили, быто­вую технику, недвижимость, драгоценности, в том числе банковские металлы, произведения искусства. В этот момент хорошо проявляется разница между финансово грамотными и финансово неграмотными людьми. Финансово грамотные приобретают активы и становятся богаче. Неграмотные люди приобретают пассивы, которые считают активами, и залезают в долги.

Роберт Кийосаки стал, наверное, первым, кто ввел в реальную практику бухгалтерские термины «активы и пассивы». Как отличить одно от другого? Р.Кийосаки уже более 10 лет пытается объяснить это людям, но они по-прежнему покупают пассивы, делая богатыми других, сожалея о сделанных покупках.

В середине 2008 года в Украине начал падать доллар. Великие спе­циалисты по финансам предрекали ему тяжелую участь, рассказывая об огромном внешнем долге США, больших расходах на вооружение и кризисе на рынке недвижимости. Вняв рекомендациям специалистов многие наши сограждане стали избавляться от доллара, при этом беря кредиты именно в американской валюте, с полной уверенностью, что доллар и дальше будет дешеветь. И вдруг! Доллар стал расти, затем просто прыгнул вверх, достигнув невиданной вершины 10 грн за 1 доллар. Увидев такое, люди потянулись к вечным ценностям в виде банковского золота и ювелирных изделий. Были и такие, кто сняв деньги с банковского депозита «вложил» их в автомобиль, бытовую электрони­ку, мебель. Это хорошая инвестиция, уверяли их довольные возросшим спросом продавцы.

И в том, и в другом случае деньги вкладывались в пассив. Ибо пассив это то, что не дает регулярного денежного потока или по меткому выражению Р.Кийосаки «не кладет деньги в ваш карман, а забира­ет деньги или просто лежит мертвым грузом». Надежда на то, что

пассив подорожает и его можно будет с выгодой продать, сбываются очень редко. Для того, чтобы извлечь доход из пассива, надо быть профессиональным спекулянтом, то есть все время отслеживать изменение на рынке, покупая дешевле и продавая дороже. Для профес­сионального спекулянта любая вещь, которую можно продать — актив. Сегодня эта деятельность никому не возбраняется (не то, что в советские времена, когда за это могли и посадить), но все ли готовы заниматься этим. Во всяком случае, спекуляции — это не инвестиции.

Актив — это то, что регулярно приносит деньги в форме «пассив­ного дохода», то есть дохода, который не связан с затратами труда его владельца. При этом одна и та же вещь может быть как активом, так и пассивом. Квартира, которая стоит и ждет, когда вырастут цены — пассив, квартира, которая сдается в аренду — актив. Деньги, которые лежат в стеклянной банке — пассив, деньги, которые находятся на бан­ковском депозите или накапливаются в страховой компании — актив. Автомобиль, на котором его владелец ездит в путешествие — пассив, автомобиль, который используется для бизнес-поездок — актив.

Актив делает людей богаче, дает возможность получать не только заработанные, но и пассивные доходы, а в последствие отойти отдел и сохранить финансовое благополучие вне зависимости от размера государственной пенсии.

Чем больше у вас активов, тем больше величина пассивных доходов — вот почему богатые становятся богаче. Вот почему они не боятся потерять работу, бизнес, пенсию. Вот почему для них финан­совый кризис — не трагедия, а новые возможности. Если у человека нет активов, то он вынужден работать все больше и больше, при этом его реальные доходы могут не увеличиваться, а даже упасть. А прекраще­ние работы по возрасту (выход на пенсию) такой человек воспринимает как трагедию.

Финансовая грамотность предполагает наличие финансовой сме­калки, то есть умение видеть разные способы инвестирования денег. Мало людей обладает финансовой смекалкой с рождения. Наработка финансовой смекалки требует опыта, который приходит со временем. При наработке финансовой смекалки неизбежны ошибки, умение ошибаться и извлекать урок из своих ошибок очень важны для чело­века,

который хочет стать финансово независимым. Финансовая смекалка — это умение видеть активы там, где другие видят только расходы и риски.

В условиях кризиса, когда угроза потери заработка и работы вообще нависла над всеми, кто работает по найму, необходимость приобрете­ния активов, которые обеспечивают пассивный доход, стала особенно очевидной. Сегодня без преувеличения можно сказать, что отсут­ствие у человека активов ведет к нищете.

Поскольку приобретение активов — это то, что отличает богатых (финансово защищенных) от бедных, а именно богатые придумывают и принимают налоговые законы, то приобретение активов, в отличие от приобретения пассивов, не облагается налогом или дает налоговые льготы.

Многие наши граждане даже не подозревают, что любое приобретение пассива облагается скрытым от них налогом, который называется налог на добавленную стоимость (сокращен­но — НДС). Попросту говоря, стоимость любой вещи увеличивают на ставку налога (целых 20 %). Но если вещь приобретается как актив, то тот, кто ее купил может зарегистрироваться предприни­мателем плательщиком НДС и получать свои 20 % обратно в форме налогового кредита⁸, а затем уменьшить свои облагаемые налогом доходы на стоимость приобретенного актива (у бухгалтеров это называется амортизацией). Что же касается покупки финансо­вых активов (страховок, ценных бумаг, депозитов) вообще не облагается НДС.

Налоги — это один из видов расходов любого человека и исполь­зуя свои деньги нельзя забывать о них. В этом смысле заработанный и пассивный доход облагаются налогом по-разному. Из заработанного дохода вычитаются намного большие сумы налога с доходов физиче­ских лиц (НДФЛ), чем из пассивного дохода. А есть пассивные доходы, которые вообще не облагаются налогами. Знание правил налогообло­жения одна из важнейших составляющих финансовой грамотности, без которой

⁸ Правительство неоднократно пыталось лишить предпринимателей этого права, зато крупный бизнес без всякой боязни пользуется этой привилегией. Богатые все­гда платят меньше бедных.

значительная часть ваших денег окажется в руках госчинов­ников, поэтому мы еще вернемся к, теме налогов.

При этом не стоит воспринимать пассивы, как что-то абсолютно бесполезное. Многие пассивы совершенно необходимы для жизни, например квартира, другие пассивы позволяют облегчить ваш труд, например стиральная машина, третьи — облегчают труд (пылесос, посудомоечная машина), четвертые — просто украшают жизнь и т.д. Но могут быть и абсолютно бесполезные пассивы. Чтобы узнать, что это такое, загляните в свои шкафы, кладовки, антресоли. Пассивы не приносят вам денег и в этом они отличаются от активов. Но это вовсе не значит, что активы надо покупать в ущерб пассивам, то есть отказывать себе во всем, направлять весь ИДП на покупку активов. Во всем нужна мера, правильное соотношение.

Здесь надо сказать о том, что беспредельное наращивание ак­тивов тоже не так хорошо, как может показаться. Вкладывать деньги в активы надо до тех пор пока денежный поток от них не достигнет необходимого вам, то есть запланированного уровня. Меня удивляют люди, стремящиеся стать владельцами большого числа предприятий, земельных участков, доходной недвижимости. Зачем им столько? Эф­фективно управлять такой империей невозможно. Что двигает такими людьми? Алчность. Для них инвестирование превратилось в азартную игру. Итогом этой игры является полный крах. В начале книги я уже говорил о том, что наращивание объемов продаж и прибыль, которую современные экономисты считают критерием эффективности бизнеса, на самом деле ведет к так называемому перегреву экономики и жесто­чайшему кризису, в который мы сегодня благополучно попали.

Производить надо не больше и больше, а столько, сколько надо для удовлетворения разумных потребностей. Если сами производи­тели не могут проявить умеренность, то это их «заставляет» сделать кризис.

Когда я слушаю корифеев экономики, которые считают, что рост это хорошо, а падение это плохо, я вспоминаю сказку о Золотой антилопе. Уже с детства, а это 50-е годы, я видел мудрый советский мультфильм о жадном шахе, который узнав, что в джунглях есть Золотая антило­па, из-под копыт которой летят золотые монеты, велел поймать ее,

а поймав заставил «добывать золото». «Больше золота — кричал жад­ный шах, пока золото не засыпало его с головой. Думаю, что особых комментариев эта сказка не требует — излишний денежный поток от активов также вреден, как и его отсутствие. Всегда надо уметь во­время остановиться.

Как найти деньги для приобретения не только пассивов, но и ак­тивов? Для многих наших сограждан — это неразрешимая задача.

«Нет денег» — вот обычная аргументация отказа от инвестиции, даже самой выгодной. Сегодня большинство считает, что их фи­нансовые проблемы вызваны тем, что они мало зарабатывают, особенно вследствие снижения зарплаты в условиях кризиса. «Вот если бы я получал в 3—10 раз больше, чем сегодня... то.. » Уверяю вас, ничего бы это не дало. Потратить деньги (особенно при нынешнем рыночном изобилии) очень просто. Наличие или отсутствие денег на те или иные цели — это проблема приоритетов. Что для вас важно — для того вы и найдете деньги. Если для вас важно будущее и вы понимаете, что оно зависит ни от того, кто победит на очередных выборах, а лично от вас, то инвестирование для вас станет приоритетом номер один и вы всегда будете иметь деньги для покупки активов. Отказ от бес­смысленных расходов — это и есть финансовая грамотность.

Однако не весь ИДП должен направляться на приобретение акти­вов и пассивов, часть его должна резервироваться. Резерв — вещь совершенно необходимая, это знает каждый человек, разбирающийся в технике или служивший в армии. Да и любая опытная домашняя хо­зяйка знает, как неразумно оставлять холодильник пустым на утро.

Финансовый резерв — это сумма, которая никогда не расходуется. Лучше взять деньги в долг, чем тратить свой резерв. Считайте что этих денег нет. Резерв используется только в крайнем случае, когда речь идет о жизни и смерти ваших близких. Наличие резерва (неснижаемого остатка наличных денег) дает вам уверенность в себе. Нестрашно, что этот резерв «не работает», то есть хранится в наличной форме и не приносит вам пассивных доходов. Необходимость хранения части денежных резервов в наличной форме (в купюрах) диктуется тем, что безналичная гривна не используется в операциях купли-продажи мно­гих товаров и услуг первой необходимости. Например, безналичными

деньгами нельзя рассчитаться за продукты питания на рынке, мелкие бытовые услуги, отблагодарить ими медсестру, которая сделала укол, врача и т.д. Не берут безнал и на вещевых рынках, а также во многих магазинах, особенно тех, что принадлежат частным предпринимателям. В значительной мере эти операции составляют сферу так называемой теневой экономики, то есть экономики, в которой движение денег не контролируется государством и в которой ее субъекты не упла­чивают налоги или уплачивают не в полной мере. Ясное дело, цена на товары и услуги в этой экономике ниже, чем в официальной. Кроме того, необходимость наличного резерва диктуется недостаточной надежностью банковской системы.

Это функция активов, резерв дает вам гарантию выживания. Допол­нением к формированию резервов является так называемое рисковое страхование. При котором все или часть расходов, которые вызваны непредсказуемым событием (страховым случаем) берет на себя стра­ховщик (страховая компания).

Финансовые резервы могут быть источником инвестирования или покупки пассивов, при этом необходимо всегда иметь минимальную (неснижаемую) сумму резервов.

Однако бывают случаи, когда для приобретения актива или пассива следует использовать заемные средства, взять кредит (ссуду) в банке, кредитном союзе, ломбарде или занять деньги у знакомых, родствен­ников, работодателя.

Брать деньги в долг можно в двух случаях:

1) для приобретения активов, пассивный доход от которых превыша­ет расходы по обслуживанию кредита (проценты, комиссии, страховка и т.п.), такой долг является хорошим долгом. Богатый папа в этом случае говорил: «Хороший долг—это тот долг, который оплачивает за вас кто-нибудь другой, а плохой — это, когда вы платите собственным потом и кровью» (см. Р.Кийосаки, Ш.Лектер «Руководство Богатого папы, как стать богатым не отказываясь от кредитных карточек»);

2) для приобретения жизненно важных пассивов при наличии чет­кого плана возврата кредита, при этом очень важно, чтобы расходы по обслуживанию кредита хотя бы частично погашались доходами от активов, а в неблагоприятном случае, кредит можно было бы погасить

продажей актива, то есть преобразованием его в наличные деньги.

Приобретать пассивы в кредит при отсутствии активов категори­чески не рекомендуется. Надо воздержаться от таких операций как бы это ни было обидно. Правило — «сначала актив — потом пассив», важная составляющая финансовой грамотности. Незнание его (или не желание соблюдать) породило тяжелое финансовое положение многих наших сограждан, которые взяв долгосрочные кредиты в благо­получные годы начала века (2002—2007 и даже в первой половине 2008 года), и потеряв (полностью или частично) свои заработки осе­нью-зимой 2008—2009 года вынуждены теперь либо передавать бан­кам взятое в кредит имущество, либо просить у них отсрочки оплаты. Особенно тяжело тем, кто взял кредит в долларах США. В 2004—2007 годах меня часто спрашивали, почему я рекомендую брать валютный кредит, только при наличии валютного депозита. Не проще ли потратить эти деньги на дорогостоящие покупки и сократить размер кредита? Не проще, отвечал я и оказался прав. Имевшуюся на руках валюту потратили, а когда настало время гасить валютный кредит, да еще и с процентами, то на покупку вдруг выросшего доллара не стало хва­тать упавших доходов.

Умение брать кредиты, умение отличать хороший долг от плохого важное качество инвестора. Именно инвестора, так как повторю снова, брать кредиты не имея активов очень опасно.

Итак, финансовая грамотность человека имеет две ступени:

I ступень — человек получает больше денег, чем тратит.

II ступень — человек знает, что делать с остатком денег, который на самом деле вовсе не остаток, а избыточный денежный поток.

Выходит, что человека надо научить:

1) зарабатывать деньги, а не просто работать на хозяина, выпраши­вая добавку к окладу, и вкладывать деньги в активы;

2) грамотно тратить деньги, так чтобы всегда (подчеркиваю, всегда и при любых условиях) иметь остаток денег);

3) правильно использовать избыточный денежный поток. С чего лучше начать учиться? Конечно с планирования.