38. Управление кредитным риском и риском процентной ставки

Кредитный риск, т.е. опасность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем. Более 80% содержания балансовых отчетов банков посвящено обычно именно этому аспекту управления рисками.

Управление кредитным риском:

Подходы к минимиз-ии риска:

• поиск, сбор, анализ информации о заемщике (бухотчетность – для юрид. лиц, анкетирование – для физич. лиц).

• кредитная специализация – снижение риска путем кредитования различных отраслей, но на практике менее эффективен, чем специализация на конкретных отраслях.(за 9мес. 2007 выдано 365 млрд. ипотеч. кредитов)

• мониторинг кредита, наложение ограничений.

• кредитование в режиме кредитной линии – это обяз-во банка на опред-й период времени предоставить кредит в оговоренных пределах по ставке %, привязанной к рыночной. Моментальный доступ к кредиту, для банка – установ-е долгосроч. связей.

• установление долгосрочных отношений с клиентами (рост доходов на сбор информации, снижение морального риска).

• нормирование кредита (установление лимита кредитования для заемщика). обеспечение. Залог, заклад.

Поручительство.Удержание. страхование риска невозврата ссуд. передача прав требований. безакцептное списание с РС при непоступлении платежа.

Управление риском % ставок (измен-е %ставок).

Риск %ставки возникает в результате несовпадения активов и пассивов. включ-я внебалансовые требования, несовпадение по срокам погашения (по инструментам с постоянными %ставками) или по срокам пересмотра %ставки (по инструментам с плав-ми %ставками).

Если % ставка растет на 5%, тогда доход по активам увеличится 20%*0,05=1ед - составит рост доходов. Рост расходов 50%*0,05=2.5 ед. Убыток 1 – 2,5=-1,5 ед.

Если объем чувст-х к изм %ставки пассивов больше объема таких же активов, то рост %ставки приведет к снижению прибыли, а снижение %ставки увеличит ее.

Чувст-ть прибыли банка к измен-ю рыночной %ставки измеряется путем:

- GAP – анализа.

GAP=(Σчувст активов – Σ чувст пассивов)*∆%ставки = -30%*0,05= - 1,5.

- Анализа длительности (дюрации) – сред. длител-ть потока платежей по конкрет. долгов. обяз-ву.

% изменение стоим-ти долгов.обяз-ва= изменение в % * длительность(в годах)

Риск процентной ставки (процентный риск) -- абсолютная (относительная) величина или вероятностный показатель возможных потерь экономического субъекта от заданного изменения рыночных процентных ставок в течение заданного периода времени в будущем. Можно выделить несколько форм проявления или составляющих риска. При финансовом анализе процентного риска используется в основном финансовая классификация. К сожалению, в данном вопросе не существует единого мнения. Здесь за основу взята классификация, приведенная в документах Базельского комитета.

1. Базовый риск (базисный риск). Эта составляющая отражает возможные потери от уменьшения процентной маржи. Базовый риск возникает в том случае, если ставки привлечения средств и ставки размещения “плавают” относительно друг друга. Если банк устанавливает ставки привлечения с фиксированной маржей относительно ставок размещения, то он сводит базовый риск к нулю, но увеличивает экономический риск (см. далее). В том случае, если банк устанавливает ставки привлечения и размещения по среднерыночным ставкам, то он уменьшает экономический риск, увеличивая базовый. Базовая составляющая процентного риска тесно связана с кредитным риском: при ухудшении качества работающих активов эффективная ставка размещения снижается из-за дополнительных отчислений в резерв для покрытия убытков, и, соответственно, сокращается эффективная маржа.

2. Риск временного разрыва (риск переоценки). Основная причина различий в чувствительности к ставкам -- отличие сроков размещения от сроков привлечения. Таким образом, трансформация пассивов и активов по срокам всегда сопровождается риском временного разрыва из-за несовпадения моментов установления цены активов и пассивов, которая выражается конкретной процентной ставкой по соответствующему активу или пассиву.

3. Риск кривой доходности. Неблагоприятный сдвиг кривой доходности или изменение ее формы может привести к значительному сокращению прибыли банка или уменьшению собственного капитала.

4. Риск опционности. Помимо сроков привлеченных и размещенных средств, структуры процентных ставок, на прибыль банка непосредственно влияют индивидуальные особенности финансовых услуг, предоставляемых банком и особенности финансовых инструментов, продаваемых и покупаемых банком (например, условия досрочного расторжения депозитных договоров, условия типа cap, floor и collar по депозитным и кредитным договорам). Риск опционности возникает в том случае, когда клиент банка имеет право (но не обязан) изменить размер и/или время выплат (или хотя бы одной выплаты) в денежном потоке по данному финансовому инструменту. В этом случае возникает несимметричный профиль риска в ущерб банку, т. е. банк берет на себя по данному финансовому инструменту заведомо больший процентный риск, чем его клиент. Этот вид риска хуже других поддается оценке, при том что его роль постоянно возрастает из-за усложнения финансовых инструментов.

5. Экономический риск. Эта составляющая отражает риск потерь от изменения спроса и предложения по конкретным финансовым инструментам в результате неблагоприятного изменения процентных ставок. Например, падение номинальных ставок по депозитам “до востребования” ниже уровня инфляции скорее всего приведет к резкому сокращению спроса на некоторые услуги банков. Эта разновидность риска относится к сфере маркетинга и далее нами не рассматривается.