- •1 Функции и формы денег. Различие между деньгами и кредитом. Свойства денег.
- •2. Система страхования вкладов в рф.
- •2. Закон рф «о страховании вкладов в банках рф»
- •3. Экономика с денежным обращением и бартерная экономика. Система чистого и организованного бартера. Ее недостатки. Товарные деньги. Неразменные деньги.
- •4. Тактические (операционные) цели дкп. Модель спроса и предложения банковских резервов.
- •5. Эволюция денег. Издержки обращения, издержки ожидания и трансакционные издержки.
- •6. Валютный рынок. Валютные ограничения и валютный контроль. Классификация валютных операций. Валютная позиция. Методы защиты от валютного риска
- •7. Система товарного стандарта. Денежная база и денежная масса.. Сеньораж. Модель денег в условиях монополии. Общественно оптимальный выпуск денег.
- •8. Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в 2010 г.
- •9. Предложение денег. Два подхода к определению денег и измерению ден. Массы: ликвидный и транзакционный подход.
- •10. Инструменты дкп:
- •11. Денежные агрегаты: принципы определения м1, м2, м2х. Особенности определения денежной массы в рф.
- •12. Валютные курсы в краткосрочном периоде. Теория ожидаемых доходностей депозитов.
- •13. Система безналичных расчетов, ее основные элементы: формы безналичных расчетов, виды расчетных документов, способы платежа.
- •14, Кейнсианская теория предпочтения ликвидности. Мотивы хранения денег. Модель Баумоля-Тобина. Количественная теория денег м. Фридмена
- •15. Организация межбанковских расчетов
- •16. Состояние банковского сектора в 2010 г.
- •17. Аккредитивная форма расчетов. Расчеты платежными поручениями, чеками. Расчеты по инкассо.
- •18. Полная модель предложения денег. Поведение вкладчиков и банков.
- •19. Процентные ставки и их измерение. Текущая стоимость. Доходность к погашению. Текущая доходность. Дисконтная доходность. Номинальные и реальные процентные ставки.
- •20. Основные операции коммерческого банка. Баланс банка. Отчет о прибылях и убытках
- •21. Теория спроса на активы. Факторы, определяющие спрос на активы. Диверсификация. Систематический и несистематический риск.
- •22. Основы банковского менеджмента. Управление ликвидностью, активами, обязательствами и капиталом. Платежеспособность банка
- •24. Структура современной банковской системы. Закон «о банках и банковской деятельности в рф».
- •25. Организация наличного денежного обращения в рф.
- •26. Роль и функции цб рф. Закон «о Центральном Банке рф»
- •27. Рисковая и временная структура процентных ставок.
- •Валютный рынок. Валютные ограничения и валютный контроль. Классификация валютных операций. Валютная позиция. Методы защиты от валютного риска
- •29. Валютный рынок. Валютные курсы в долгосрочном периоде. Теория ппс.
- •30. Факторы, влияющие на денежную базу.
- •31. Факторы, определяющие изменение валютного курса.
- •32. Передаточный (трансмиссионный) механизм дкп.
- •33. Экономическая теория финансового посредничества. Источники внешнего финансирования. Ассиметричность информации: ложный выбор и моральный риск.
- •34. Современные модели инфляции. Дкп и инфляция
- •35. Решение проблемы асимм-ти информации.
- •36. Факторы, определяющие предложение денег. Денежный мультипликатор.
- •36. Факторы, определяющие предложение денег. Денежный мультипликатор.
- •37. Денежно-кредитная политика: цели и задачи. Операционная (тактическая) и промежуточные цели. Критерии выбора целей.
- •37. Дкп. Цели и задачи.
- •38. Управление кредитным риском и риском процентной ставки
- •39. Количественная теория денег. Уравнение обмена. Кембриджский подход к спросу на деньги.
- •40. Инфляция: причины, классификации, издержки.
- •Природа, структура и функции банковской системы.
- •42. Мультипликативное расширение депозитов: простая модель.
- •43. Эволюция мировой валютной системы.
- •44. Банковский надзор в рф.
- •45. Банковские кризисы: причины, механизм развития, последствия
- •46. Инвестиционные операции кб:
34. Современные модели инфляции. Дкп и инфляция
Инфляция – это устойчивое снижение покуп-ой способности денег вследствие роста цен.
Классификация:
Ценовая стабильность – это незнач-й прирост цен, так что рыноч. участники не учитывают его при принятии решений. На практике ЦБ не стремиться сравнять уровень инфляции до 0%. Комфортный уровень инфляции – 2%.
Умеренная инфляция – ежегодный прирост 15-30-% в отличие от высокой имеет устойчивые во времени характе-ки. В услов умеренной инфляции страны могут сущ-ть десятки лет, и при этом сохр-ся относительно высокие темпы роста. (Южная Корея, Венесуэла). Инфляция от 5 до 15% неустойчивая.
Инфляц-й кризис – это период времени не менее 2 лет, в течение кот годовой уровень инфляции больше 40%. Сред. значение инфляц-х кризисов 6,5 лет.
Гиперинфляция – месячный прирост цен более 50%. Период гиперинфляции заканчивается, когда уровень цен падает ниже 50% годовых и держится на этом уровне более года. 8 случаев в мире, средняя продолжительность 1 год. Самая выс = 41,9*1015 за месяц в Венгрии.
5) Существует так же «хроническая инфляция» - устойчивая сверхинфляция, когда экономика адаптируется к высоким темпам роста цен (индексирование ЗП, цен на сырье).
Если = 100% годовых, то вероятно, что инфляция еще будет расти, если не изменить ДКП, она может стать «хронической». Обладает высоким потенциалом самоподдержания.
Инфляция напрямую связана с бумажными и кредитными деньгами, но может существовать и в условиях металич-ого стандарта.
Причины:
Ухудшение кач-ва денег (фальшивомонетчество).
Нестабильное предложение драгметаллов. В Испании из-за политики меркантилизма, то есть запрета на вывоз золота из страны, цены за 150 лет выросли в 3 раза.
Период чумы (болезни). высок. смертность означает инфляцию издержек, т.е. снижение предложения товара, товарного дефицита, и спроса, т.е. рост номинальных денежных остатков на душу населения.
На протяжении всего времени действия метал-ого стандарта более характерна была дефляция, что и являлось причиной низких темпов экономического роста.
Теории инфляции.
Инфляция прежде всего денежное явление: рост инфляции вызван ростом денежной массы. Сторонниками этого подхода были монетаристы и кейнсианцы.
При росте предложения денег, т.е. если в обращении выпущено больше денег, чем экономика может поглотить наблюдается нехватка ресурсов, рост цен на них, и в результате сокращение предложения, новое положение равновесия - цены вырастут. Если выпущенные в обращение по любым причинам (рост гос расходов, рост ЗП, пенсий и др.) деньги полностью поглощаются, то инфляции нет.
Кейнсианцы утверждают, что инфляция может порождаться и немонетарными факторами:
Путем роста гос расходов, что может вызвать кратковрем-й рост цен, т.к. нельзя увеличивать гос расходов до бесконечности. В среднем доля гос расходов в ВВП доходит до 40% и не может вызвать продолжительный рост цен.
Путем снижения налогов. Аналогично.
В 70-х гг. сущ-ла теория, согласно которой инфляцию вызывают отрицательные шоки предложения (неурожаи, изм цен на энергоносители). Но вызванное увеличение уровня цен не может быть продолжительным.
Если инфляции выше 30%, то высока роль монетарных факторов.
Если инфляция ниже 20%, то высока роль немонетарных факторов.
В РФ уровень инфляции дается по методике ФСГС и по методике ЦБ (базовая - монетарная).
Базовая= инфл по методике ФСГС – сезон-й фактор – админ-но регулир-е цены (газ, связь, ЖКХ).
2006: ИПЦ=9% по ЦБ=8%
2005:ИПЦ=11,2% по ЦБ=8,5%. В Европе отсут-ют админ-но регулир-е цены, но вычитаются цены на энергоносители.
Управление немонетарными факторами лежит на Правительстве РФ, а монетарными ЦБ РФ. Любой рост цен связан с ДКП, т.к. если М2 не растет, то цены на одни товары будут падать, а на друг. расти, общий уровень цен при этом не изменится, т.е. не будет инфляции.
Инфляция обесценивает госуд. внутрен. долг. Налогоплательщики в будущем выигрывают. Инфляция не меняет соотношения между з/п и прибылью. До 6% ускоряет экономич. рост.
Инфляция – налог на все общество (люди теряют часть богатства). Максимал. можно получить 6-7% ВВП от эмиссии денег.
Инфляция издержек.
Невозможна без роста М.
з/п => P => ВВП => безработицы => стимулируется ДКП за счет роста М => P => з/п и т.д.
Инфляция издержек может быть тогда, когда Прав-во проводит политику компромисса
= номин. денеж. массы - реального дохода + скорости обращения денег.
точка А. – инфляция меньше темпов роста денежной массы
точка В. – инфляция больше темпов роста денежной массы
|
m> |
m< |
Y>Y* |
I: Y |
II: Y |
Y<Y* |
III: Y |
IV: Y |
РФ в I или III квадрантах.
Инфляция краткосрочном периоде
Допущения: рост реальных кассовых остатков вызывает рост ВВП (совокупного спроса); ВВП колеблется около потенциального уровня.
Если темп роста цен (π) выше темпов роста денежной массы (m), фактический уровень ВВП больше потенциального, то ВВП будет снижаться, а инфляция расти.
Если темп роста (π) выше темпов роста денежной массы (m), фактический уровень ВВП меньше потенциального, то ВВП и инфляция будут снижаться.
Если темп роста цен (π) ниже темпов роста денежной массы (m), фактический уровень ВВП больше потенциального, то ВВП и инфляция будут расти.
Если темп роста цен (π) ниже темпов роста денежной массы (m), фактический уровень ВВП меньше потенциального, то ВВП будет расти, а инфляция снижаться.