- •(Риск – менеджмент)
- •Введение
- •Тема 1. Общие понятия и классификация рисков
- •1.1. Основные понятия и определения риска
- •1.2. Классификация рисков
- •Спекулятивные
- •1. К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности.
- •3. К рискам, связанным с формой организации хозяйственной деятельности, относятся:
- •Внешние
- •Внутренние
- •1.3. Понятие о риск-менеджменте
- •1.4. Цели и задачи риск-менеджмента
- •Тема 2. Критерии и показатели оценки риска
- •2.1. Вероятностные показатели оценки риска
- •Факторы, влияющие на оценку вероятности успеха проекта
- •2.2. Коэффициентные показатели оценки риска
- •1. Потери собственности
- •2. Потери чистого дохода
- •2.3. Статистические показатели оценки риска
- •2.4. Оценка риска с помощью показателей оценки финансового состояния предприятия
- •I Показатели ликвидности (платежеспособности)
- •II. Показатели финансовой устойчивости
- •Тема 3: «Управление риском»
- •3.1. Общие положения по управлению риском
- •1. Выявление основных факторов риска
- •2. Идентификация риска
- •3. Оценка (измерение) риска
- •Уклонение
- •Компенсация
- •Диссипация
- •Локализация
- •3.2. Примерная методика оценивания риска предпринимательского проекта производственного типа
- •Тема 4: Банковские риски
- •4.1. Виды банковских рисков
- •Факторинговый Рис. 4.1. Классификация банковских рисков
- •2.2. Внешние риски
- •2.3. Внутренние риски
- •2. Риски, связанные с характером банковских операций
- •Б) Риски активных операций
- •Ирца – изменение рыночной цены активов (за период);
- •Р (Прибыль)
- •Группа f содержит три конкретные ситуации передачи ответственности и рисков:
- •Группа терминов d означает, что все транспортные риски ложатся на продавца. К этой группе относятся следующие ситуации:
- •3. Риски, связанные со спецификой банка
- •Литература
- •Приложение 3
2.2. Коэффициентные показатели оценки риска
1. Можно оценить уровень риска путем соотнесения ожидаемой прибыли и ожидаемого убытка при сравнении двух и более вариантов вложений средств:
Ki = Пi / Уi ,
где Кi - коэффициент риска i-го варианта;
Пi - ожидаемая прибыль i-го варианта;
Уi- ожидаемый убыток i-го варианта.
В данном случае Кi показывает какой доход приходится на 1 рубль убытка и выбирается вариант с Кmax.
2. Следующий метод - оценка с помощью коэффициента риска, который рассчитывается по следующей формуле:
Кр = У / С,
где: У - максимально возможная сумма убытка;
С - объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств, руб.
Принята следующая классификация коэффициента риска:
Кр = 0 - 0,1 - минимальный риск;
Кр = 0,1 - 0,3 - допустимый риск;
Кр = 0,3 - 0,6 - высокий риск;
Кр = 0,6 и выше - недопустимый, азартный риск, ведущий к банкротству.
Наиболее допустимыми считаются решения, для которых коэффициент риска не превышает 0,3.
При оценке риска при помощи двух последних формул перед предпринимателем стоит задача определения размера возможного убытка от принятия определенного решения. Сделать это можно, оценив возможные потери, которые включают в себя:
1. Потери собственности
- прямые потери собственности;
- непрямые потери собственности (изменение условий окружающей среды в результате катастрофы; повреждение части собственности, которое приводит к снижению ценности других, не пострадавших частей);
- потеря дееспособности или смерть владельцев бизнеса (связано с трудностями передачи прав собственности, особенно в мелком бизнесе).
2. Потери чистого дохода
- потери прибыли, связанные с уничтожением готовой продукции, готовой к реализации, на складе;
- перерыв в деятельности: (недополучение прибыли за время прекращения операций; дополнительные расходы по возобновлению деятельности);
- угроза потери прибыли другими подразделениями, не понесшими потерь, но тесно связанными с пострадавшим подразделением;
- затраты, связанные с поврежденной собственностью (на расчищение места катастрофы, превышение стоимости нового строительства над стоимостью реконструкции);
- потери, связанные с арендованной собственностью (связаны с разностью между стоимостью долгосрочной аренды, договор на которую был заключен ранее, и современными рыночными ценами);
- потери, связанные со счетами дебиторов. Потеря счетов и бухгалтерских записей может привести к потери чистого дохода, т. к. утеряна документация, подтверждающая долг клиентов, купивших товары в кредит, списки клиентов, имеющих право на скидки и т.д.;
- потери ключевых фигур персонала, которые могут вызвать падение эффективности деятельности подразделения или фирмы в целом;
- расходы, связанные с ответственностью перед третьими лицами;
- дополнительные затраты на осуществление бизнеса. Имеют место для коммерческих организаций, которые не могут позволить себе перерывы в деятельности из-за угрозы потери клиентов, и связаны с арендой временного помещения, оплатой временного персонала и т.п.