II. Показатели финансовой устойчивости
Первая группа – показатели, определяющие состояние оборотных средств:
коэффициент обеспеченности собственными средствами (более 0,6-0,8);
коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (;
коэффициент маневренности собственных средств.
Вторая группа
а) показатели, определяющие состояние основных средств:
индекс постоянного состава;
коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств;
коэффициент износа;
коэффициент реальной стоимости имущества;
б) показатели, определяющие степень финансовой независимости:
коэффициент автономии (более 0,5);
коэффициент соотношения заемных и собственных средств (менее 1).
Тема 3: «Управление риском»
3.1. Общие положения по управлению риском
Центральное место в риск-менеджменте занимает управление риском.
Управление риском включает разработку и реализацию экономически обоснованных рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение исходного уровня риска до приемлемого финального уровня.
Управление риском опирается на результаты оценки риска, технико-экономический анализ предприятия и его окружающей среды, действующую нормативную базу, экономико-математические методы, маркетинговые и другие исследования.
Процесс управления предпринимательским риском схематично представлен на рис. 3.1.
Анализ риска
Выявление факторов
риска
Идентификация
риска
Оценка риска
Выбор методов
управления риском
Контроль и оценка
результатов
Рис. 3.1. Этапы процесса управления риском
В тех случаях, когда предпринимательская деятельность осуществляется в условиях риска, необходимо этот риск выявить, т.е. идентифицировать, затем оценить его возможные последствия, выбрать и применить методы управления риском, контролировать и оценивать результаты.
Анализ риска. Процесс выявления основных факторов риска, идентификации, измерения и оценки составляет содержание анализа риска.
В процессе анализа риска необходимо получить ответы на следующие вопросы:
где сосредоточены основные факторы риска?
какие из факторов риска наиболее важны для данного вида деятельности?
какие из факторов риска являются управляемыми, а какие нет?
какова вероятность нанесения убытков, связанных с тем или иным фактором риска?
насколько велик убыток при худшем сценарии развития события?
какие меры необходимо предусмотреть для снижения возможных убытков?
1. Выявление основных факторов риска
Выявление основных факторов риска целесообразно производить на основе ранее рассмотренных классификаций рисков, используя в качестве основы ту из них, которая лучше подходит с учетом специфики деятельности предприятия (фирмы). Причем необходимо обратить внимание и на те факторы, которые не указаны в классификации, но которые могут оказать существенное влияние на результат принятого решения. Это можно сделать с помощью прогнозных методов, которые должны быть направлены как на анализ известных, ранее имевших место событий, так и на области, которые не рассматривались ранее как потенциально опасные.
Результатом этапа выявления основных факторов риска определение областей внутри и вне сферы предприятия, которые могут привести к потерям.