11.3. Планування інвестицій в розвиток атп.

Забезпечення якісного транспортного обслуговування вимагає нових підходів до практичного вирішення проблем розвитку АТП. Вони лежать в області ринкової адаптації фінансів АТП, в сфері посилення стимулюючої дії інвестицій, забезпечення оновлення рухомого складу, підвищення комфортності перевезень у відповідності до вимог замовника.

Недостатність власних фінансових ресурсів АТП для розвитку вимагає звернення до можливостей залучення коштів за рахунок інвестицій. Основним напрямками інвестиційної діяльності на підприємстві є:

- оновлення і розвиток матеріально-технічної бази (розширення основних фондів);

- нарощування обсягів транспортних робіт;

- освоєння нових видів діяльності (диверсифікація).

Планування інвестицій здійснюють або в формі інвестиційних проектів, або в формі інвестиційних програм, що входять в бізнес-план підприємства. Мета інвестиційної програми визначається інвестиційною програмою підприємства.

В загальному випадку призначення інвестиційної програми і інвестиційного проекту полягає в наступному:

- визначення загальних інвестиційних і виробничих витрат;

- оцінити привабливість проекту з точки зору комерційних інтересів інвестора;

- виявити фінансовий стан підприємства;

- оцінити ризик інвестицій;

- обґрунтувати доцільність участі в проекті інвесторів і партнерів.

Планування витрат складається з 2-х операцій, направлених на аналіз інвестиційних витрат і витрат виробництва.

До першої групи відносять: розрахунок сумарного розміру інвестиційних витрат, розрахунок оборотного капіталу, аналіз розподілу фінансування за періодами.

До другої групи відносять: складання кошторису витрат на виробництво продукції за періодами, розрахунок собівартості продукції, порівняльний аналіз рентабельності нових видів продукції і виробів-аналогів.

Формування стратегії фінансування інвестиційного проекту на АТП поділяють на ряд етапів;

1. Виявлення джерел фінансування, складу потенційних інвесторів, умов їх залучення.

2. Обґрунтування вибору схеми фінансування, виявлення наслідків її реалізації.

3. Складення кошторису щорічних фінансових витрат і графіку виплат за зобов’язаннями.

4. Розрахунок грошового потоку для фінансування всіх витрат, включаючи погашення банківської позики.

11.4. Фінансування капітальних вкладень.

Фінансування капітальних вкладень на автомобільному транспорті передбачає використання коштів на будівництво нових і розширення діючих підрозділів підприємства, за умови якщо виконання наявних замовлень на послуги підприємства не може бути забезпечене діючими на підприємстві потужностями з урахуванням їх реконструкції та технічного переоснащення.

В якості джерел фінансування капітальних вкладень може бути власний капітал, залучений і запозичені засоби.

До складу власного капіталу входять:

- прибуток;

- іммобілізовані засоби;

- амортизаційні відрахування;

- страхові суми;

- накопичення.

До залучених засобів відносять:

- засоби від продажу акцій;

- доброчинні та інші пожертви.

До запозичених засобів відносять:

- банківські та комерційні кредити;

- бюджетні і цільові кредити;

- інвестиції вітчизняних та закордонних інвесторів.

Фінансування капітальних вкладень здійснюється на основі затвердженого плану (бізнес-плану). Кошти, виділені на капітальні вкладення, не можуть бути використані на інші цілі. Капітальні вкладення фінансуються за кошторисом. Для обґрунтування фінансування будівництва необхідні документи:

- річний план капітальних робіт з виділенням вартості будівельно-монтажних робіт і вартості обладнання, вартості основних фондів, які вводяться в дію з зазначеного терміну;

- довідка про затвердження проектно-кошторисної документації.

Капітальне будівництво може здійснюватися підрядним способом на основі договорів між АТП і підрядною будівельною організацією. Капітальні вкладення можуть фінансуватися з різних джерел: засоби основної діяльності, кредити.