- •1. Фінансовий аналіз як основа прийняття управлінських рішень.
- •2. Мета і завдання фінансового аналізу. Користувачі.
- •3. Система формувань фінансових показників і використання їх для фінансового стану.
- •4. Методи і прийоми фінансового аналізу.
- •Тема №2. Фінансова звітність підприємства як інформаційне джерело фінансового аналізу
- •2. Принципи та мета фінансової звітності
- •3. Характеристика форм фінансової звітності
- •4. Побудова аналітичного процесу
- •2. Загальна оцінка стану майна і його окремих частин
- •3. Аналіз виробничого потенціалу
- •4. Аналіз оборотних активів підприємства
- •6.Аналіз джерел утворення майна
- •2. Аналіз ліквідності балансу.
- •Аналіз показників ліквідності
- •Аналіз платоспроможності підприємства
- •Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •2. Характеристика абсолютних і відносних показників фінансової стійкості
- •3. Методика аналізу фінансової стійкості.
- •4. Визначення типу фінансової стійкості.
- •2. Аналіз джерел формування і класифікація оборотних коштів
- •3. Управління оборотними коштами
- •4. Аналіз нормованих оборотних коштів
- •5. Аналіз ефективного використання оборотних коштів (запасів і витрат діяльності, а також в цілому)
- •Аналіз кредиторської заборгованості.
- •Класифікація грошових потоків.
- •3. Методика розрахунку грошових потоків.
- •4. Аналіз грошових потоків.
- •2. Термін окупності інвестицій.
- •3. Фінансово-економічна оцінка інвестиційних проектів.
- •4. Метод оцінки альтернативних інвестиційних вкладів.
- •2. Характеристика системи показників, що вказують на імовірність банкрутства.
- •3. Характеристика показників неплатоспроможності підприємств.
- •4. Методи прогнозування можливого банкрутства.
2. Характеристика абсолютних і відносних показників фінансової стійкості
Фінансова стійкість характеризується системою абсолютних і відносних показників. Сама ж фінансова стійкість визначається співвідношенням запасів і витрат діяльності з величиною власних оборотних коштів та залучених коштів.
Найузагальнюючими абсолютними показниками є відповідність або невідповідність джерел коштів для формування запасів і витрат діяльності:
1 . Наявність власних оборотних коштів (ВОК) = ІІ А – IV П або Ф1 (р.260 – р.620).
ВОК - = + – надлишок ВОК, є забезпеченість запасів і витрат ВОК, підприємство є платоспроможним, фінансово стійким.
2 . Наявність власних і довгострокових залучених джерел формування запасів і витрат: ВОК+ІІІ П
(ВОК+ІІІ П) - = + – вистачає джерел для діяльності підприємства.
( ВОК+ІІІ П) - = – – нестача джерел для формування запасів і витрат.
3. ВОК+ІІІ П+р.500(короткострокові кредити банків)+(іноді р.510, р.520). Якщо дорівнює «+», то це добре, якщо дорівнює «–», то негативно, підприємство неплатоспроможне.
Відносні показники:
1. Коефіцієнт автономії (незалежності).
. Показує залежність підприємства від зовнішніх інвесторів, а також частку власного капіталу, яка належить власникам. Чим вище значення коефіцієнту незалежності, тим вище фінансова стійкість і незалежність підприємства.
2. Коефіцієнт фінансової залежності.
.
.Наприклад, якщо коефіцієнт дорівнює 1,4, то на кожну гривню вкладених в активи коштів 40 копійок є позиченими.
3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу.
.
Теоретично обґрунтоване значення 0,4-0,6.
4. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень.
.
.
5. Коефіцієнт довгострокового залучення позичкових коштів.
. .
Характеризує структуру капіталу, зростання його показує негативну тенденцію і означає, що підприємство все більше залежить від зовнішніх інвесторів.
6. Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів.
Показує фінансову стабільність підприємства, зростання його свідчить про підвищення залежності від інвесторів і кредиторів, тобто про зниження фінансової стійкості. Наприклад, якщо значення коефіцієнту дорівнює 0,251, то на кожну гривню власних коштів 25,1 копійки є позиченими.
7. Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами.
.
Теоретично обґрунтоване значення > 0,1. Зменшення цього показника вказує на незадовільну структуру та неплатоспроможність. Якщо показник зростає в динаміці і вище 0,1, то це свідчить про задовільний фінансовий стан і незалежність від кредиторів.
8. Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів
.
Теоретично обґрунтоване значення 0,5-0,8. Якщо менше 0,5, то оборотні активи формуються за рахунок власного капіталу – це негативно.
9. Коефіцієнт відношення виробничих активів і вартості майна
.
Теоретично обґрунтоване значення > 0,5. Зростання свідчить про збільшення виробничих можливостей підприємства.
10. Коефіцієнт інвестування
.
На кожну одну гривню необоротних активів приходиться «Х» гривень власного капіталу.
11. Коефіцієнт стійкості економічного зростання.
.
12. Коефіцієнт чистої виручки.
.
Зростання цього показника позитивно і вказує на покращення фінансової стійкості.
13. Показник Чистого прибутку на одну акцію.
.
До показників фінансової стійкості також можна віднести: рентабельність, показники ділової активності, тощо.
Всі перелічені коефіцієнти розраховують на початок і на кінець звітного періоду або за ряд років.