15 Основные этапы управления текущей дебиторской задолженностью(дз)

Текущая ДЗ - задолженность юр-х и физ-х лиц определенных сумм денежных средств и их эквивалентов предприятию(п/п), которое возникает в ходе нормального операционного цикла или пре­дусмотрена к погашению в период до одного года.

Эфф-е упр-е текущей ДЗ связано в пер­вую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности по­купателей за товары, работы и услуги.

Основные этапы управления текущей (ДЗ):

1. Анализ текущей ДЗ п/п в предшест­вующем периоде - оценка уровня и состава текущей ДЗ п/п, эфф-и инвести­рованных в нее финансовых ресурсов. Анализ ДЗ по расче­там с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребитель­ского кредита.

На первой стадии анализа вы­деляется чистая реализационная стоимость.

На второй стадии анализа оценивается уровень ДЗ пок-ей продукции и его динамика в предшествующем периоде:

а) Коэфф-та отвлечения оборотных активов в текущую ДЗ за товары, работы и услуги: КОАдз = (ДЗв + ЧРСз + РСД )/ОА

ДЗ_в - сумма текущей ДЗ покупателей, оформленной векселями;

ЧРСдз - сумма чистой реализационной стоимости ДЗ;

РСД - сумма резерва сомнительных долгов;

ОА - общая сумма оборотных активов предприятия.

б) Коэфф-а возможной инкассации текущей ДЗ за товары, работы и услуги: КВИдз = (ДЗв + ЧРСдз)/ (ДЗв + ЧРСдз+РСД).

На третьей стадии анализа определяется средний период инкассации текущей ДЗ за товары, работы и услуги. Он хар-ет роль этого вида ДЗ в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла п/п: ПИдз = (ДЗв(ср)+ ЧРСдз(ср))/0о

0_о - сумма дневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

На четвертой стадии анализа оценивается состав ДЗ п/п по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным сро­кам ее инкассации.

На пятой стадии анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвести­рования средств в ДЗ: Эдз = Пдз + ТЗдз -ФПз

П_дз - дополнительная прибыль п/п, полученная от увеличения объ­ема реализации продукции за счет предоставления кредита;

ТЗ_дз - текущие затраты п/п, связанные с организацией кредитова­ния покупателей и инкассацией долга;

ФПдз - сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

Относительный показатель – коэфф-т эфф-ти инвести­рования ср-в в текущую ДЗ: КЭдз = Эдз/ ДЗрп(ср)

ДЗ_рп - средний остаток текущей ДЗ по расчетам с пок-ми в рассм-м периоде.

2. Выбор типа кредитной политики предприятия по отношению к покупа­телям продукции - 2 вопроса: а)форма осущ-я реал-и продукции в кредит; б)тип кредитной политики по каждой из форм реал-и продукции в кредит.

Формы реализации продукции в кредит

1)Товарный кредит-оптовой реализа­ция продукции, на срок от 1 до 6 ме­сяцев.

2)Потребительский кредит - роз­ничной реализации , на срок от 6 месяцев до 2 лет.

Тип кредитной политики:

1. Консервативный (или жесткий) тип - минимизация кредитного риска.

2.Умеренный тип

3.Агрессивный (или мягкий) тип - максимизацию дополнительной прибыли

2. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в ДЗ по товарному и потребительскому кредиту. Расчет необходимой суммы оборотного капитала, направляемого в ДЗ: ОК_дз = ОР_К* Кс/ц*(ППК^ср + ПР^ср)/360

ОК_дз - необходимая сумма оборотного капитала, направляемого в ДЗ;

ОР_К - планируемый объем реализации продукции в кредит;

К_с/ц – коэфф-т соотношения с/с и цены продукции, выра­женный десятичной дробью;

ППК^ср - средний период предоставления кредита покупателям, в днях;

ПР^ср – ср. период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

4. Формирование системы кредитных условий. В состав этих условий входят следующие элементы:

1. Срок предоставления кредита (кредитный период)

2. Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит)

3. Стоимость предоставления кредита

4. Система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств пок-ми

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация усло­вий предоставления кредита включает следующие основные элементы:

1. Опр-е системы хар-к, оценивающих кредитоспособность от­дельных групп

2. Форм-е и экспертиза информационной базы проведения оценки кредито­способности покупателей

3. Выбор методов оценки отдельных хар-ик кредитоспособности поку­пателей

4. Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности

5. Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособ­ности покупателей

6.Формирование процедуры инкассации текущей ДЗ - сроки и формы предва­рительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей.

7.Обеспечение использования на п/п современных форм рефи­нансирования текущей ДЗ (факторинг; учет векселей; форфейтинг).

8.Построение эффективных систем контроля за дв-м и своевремен­ной инкассацией текущей ДЗ. Оптимальная кредитная полити­ка при условии:ДЗ₀ ^ ОПдр > ОЗдз + ПКдз

ОП_др – доп-ая операционная прибыль, получаемая п/п от ув-я продажи продукции в кредит;

ОЗ_дз – доп-е операционные затраты предприятия по обслужива­нию текущей ДЗ;

ПК_дз - размер потерь капитала, инвестированного в текущую ДЗ, из-за неплатежеспособности покупателей.

16,17,18,19,20!!!!!!