- •1. Сущность и функции финансов предприятия. Зарождение и основные этапы эволюции финансового менеджмента.
- •2. Сущность финансового механизма предприятия. Механизм управления финансовыми отношениями предприятия. Механизм управления денежными фондами предприятия.
- •3. Определение и принципы финансового менеджмента. Цель и задачи финансового менеджмента
- •4. Структура системы финансового менеджмента и её элементы
- •Процесс разработки и реализации финансовой стратегии. Виды главной финансовой стратегии предприятия
- •12.Процесс формирования операционных активов
- •13.Сущность, состав и роль оборотных активов предприятия
- •По характеру финансовых источников формирования
- •Основные этапы управления оборотными активами
- •15 Основные этапы управления текущей дебиторской задолженностью(дз)
- •21. Этапы процесса упр-я привлечением заемного капитала.
- •22. Основные этапы управления реальными инвестициями.
- •23. Функции фин. Менеджмента, связанные с реализацией его алгоритма управления; как спец. Области управления
- •24. Сущность перспективного фин. Планирования
- •Задачи управления операционными активами. Принципы управления операционными активами
- •Расчёт продолжительности операционного, финансового, производственного циклов предприятия.
- •Основные этапы управления запасами
- •34. Сущность управления денежными активами. Классификация остатков денежныхактивов
- •36. Оптимизация общего объема и состава операционных внеоборотных активов предприятия.
- •37. Основные этапы управления обновлением внеоборотных активов (ова)
- •Определение стоимости обновления отдельных групп ова в разрезе различных его форм.
- •38. Управление финансированием обновления операционных внеоборотных активов
- •Задачи управления капиталом предприятия
- •41. Обоснование схемы и выбор источников финансирования капитала предприятия
- •43. Сущность и состав заёмного капитала предприятия
- •1. Анализ привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде. Стадии:
- •2. Определение целей привлечения заемных средств в предстоящем периоде.
- •3. Определение предельного объема привлечения заемных средств. Критерии:
- •4. Оценка стоимости привлечения заемного капитала из различных источников.
- •6.Определение форм привлечения заемных средств.
- •7.Определение состава основных кредиторов.
- •8.Формирование эффективных условий привлечения кредитов с учетом таких показателей как:
- •Обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам (платежный календарь)
- •44. Управление привлечением банковского кредита (общие понятия)
- •Определение целей использования привлекаемого банковского кредита
- •Обеспечение условий эффективного использования банковского кредита.
- •Организация контроля за текущим обслуживанием банковского кредита.
- •Обеспечение своевременной и полной амортизации суммы основного долга по банковским кредитам.
- •45. Основные понятия финансового лизинга
- •46. Основные этапы процесса управления финансовым лизингом
- •47. Достоинства и недостатки товарного кредита. Виды товарного кредита
- •48. Основные этапы управления товарным кредитом
- •49. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов
- •50. Интегральный финансовый анализ
- •51. Методика определения доходов и поступлений средств.
- •2) Методика расчёта величины амортизационных отчислений.
- •52. Планирование амортизационных отчислений
- •53. Методика определения расходов и отчислений средств, проверка правильности баланса доходов и расходов
- •54. Внутренний финансовый контроль и финансовый контроллинг
- •55. Методы анализа внешней финансовой среды предприятия
- •61. Модель eoq для управления запасами с выводом
- •63. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия
- •64. Модель Баумоля и модель Миллера-Орра
- •72. Понятие операционного левериджа
- •73. Сущность и расчет грант-элемента
- •74. Оценка эффективности лизинговой операции
63. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия
Такая оптимизация обеспечивается путем расчетов необходимого размера отдельных видов этого остатка в предстоящем периоде.
• Потребность в операционном (транзакционном) остатке денежных активов характеризует минимально необходимую их сумму, необходимую для осуществления текущей хозяйственной деятельности. Расчет этой суммы основывается на планируемом объеме отрицательного денежного потока по операционной деятельности и количестве оборотов денежных активов. Используется формула: ДАср0=ПОод/КОда, где ДАср0 - планируемая сумма операционного остатка денежных активов п/п в плановом периоде; ПОод - планируемый объем отрицательного денежного потока по операционной деятельности п/п за период; КОда - количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.
Расчет планируемой суммы операционного остатка денежных активов может быть осуществлен и на основе отчетного их показателя, если в процессе анализа было установлено, что он обеспечивал своевременность осуществления всех платежей, связанных с операционной деятельностью предприятия: ДАср0 = ДАсрФ+((ПОод- ПОод)/ Кода, ДАср0 - планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия; ДАсрФ - фактическая средняя сумма операционного остатка денежных активов предприятия в предшествующем аналогичном периоде; ФОод - фактический объем отрицательного денежного потока по операционной деятельности предприятия в предшествующем аналогичном периоде;
• Потребность в страховом (резервном) остатке денежных активов определяется на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента неравномерности поступления денежных средств на п/п по отдельным месяцам предшествующего года. Формула: ДАс= ДАо* КВпдсс , где ДАс - планируемая сумма страхового остатка денежных активов предприятия; ДАо - плановая сумма операционного остатка денежных активов предприятия; КВпдсс - коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие в отчетном периоде.
Потребность в компенсационном остатке денежных активов планируется в размере, определенном соглашением о банковском обслуживании. Если соглашение с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, такое требование не содержит, этот вид остатка денежных активов на предприятии не планируется.
Потребность в инвестиционном (спекулятивном) остатке денежных активов. Их сумма верхним пределом не ограничивается. Критерием формирования этой части денежных активов выступает необходимость обеспечения более высокого коэффициента рентабельности краткосрочных инвестиций в сравнении с коэффициентом рентабельности операционных активов.
Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется путем суммирования рассчитанной потребности в отдельных их видах:
ДАсср =ДАоср ДАссср + ДАссср + ДАиср , где ДАсср - средняя сумма денежных активов в составе оборотного капитала предприятия в плановом периоде; ДАоср - ср сумма операционного остатка денежных активов в плановом периоде; ДАссср - ср сумма страхового остатка денежных активов в плановом периоде; ДАкср - ср сумма компенсационного остатка денежных активов в плановом периоде; ДАиср - ср сумма инвестиционного остатка денежных активов в плановом периоде.
Учитывая, что остатки денежных активов трех последних видов являются в определенной степени взаимозаменяемыми, общая потребность в них при ограниченных финансовых возможностях предприятия может быть соответственно сокращена.