3.4.1 Теоретические вопросы модулю “Модели и методы принятия решений в анализе и аудите”

Варианты	Вопрос
	Модели налоговой политики.
	Модели банковского маркетинга
	Моделирование работы предприятия на основе операционного, финансово-производственного и финансового левериджа.
	Прогнозирование составных элементов бизнеса.
	Методы математического программирования и планирование
	Программно-целевой метод анализа себестоимости, прибыли, рентабельности.

3.4.2. Ситуации и задачи модуля “Модели и методы принятия решений в анализе и аудите”

Ситуация 1. Электротехническая фирма, занимающаяся производственно - торговой деятельностью, планирует получить в следующем году плановые показатели, предоставленные в табл.41.

Таблица 41

Показатели, грн.	Варианты
	1	2	3	4	5	6
Выручка от реализации	700000	68000	750000	320000	102000	1630000
Материальные расходы	450000	32000	480000	250000	68000	596000
Заработная плата персонала	42000	4 080	40200	13 800	6 120	91 000
Сумма административно - сбытовых расходов	100000	10000	45000	34000	25000	350000
Амортизация	25000	1500	8300	2500	4540	69800
Уплата процентов за пользование кредитом	8000	900	4300	1578	1500	5450

1. Какие, по Вашему мнению, финансовые результаты должно ожидать предприятие? Представьте результаты в виде таблицы.

2. При каких условиях предприятие будет работать безубыточно?

3.Какой запас надежности и зону безопасности имеет предприятие при плановых условиях?

4. Какую величину коэффициента маржинальной прибыли получит предприятие?

5. Проведите графическую оценку запланированных показателей.

6. Сделайте выводы относительно полученных результатов.

Ситуация 2. ООО „Коммат” выпускает одно изделие. Исходные данные за отчетный период представлены в табл.42:

На собрании основателей общества рассматриваются разнообразные альтернативные предложения относительно организации деятельности ООО. Предоставьте аналитическую оценку по предложениям для принятия управленческого решением.

Таблица 42

Показатели	Отчетный период
1. Цена реализации, грн.	132
2. Сменные расходы на единицу, грн.	75
3. Постоянные расходы, грн.	58 000
4. Ежемесячный объем продажи, од.	650

Оценка проводится по вариантам: 1 вариант - первое предложение,

2 вариант - второе предложение, 3 вариант – третье предложение, 4 вариант – четвертое предложение, 5 вариант – пятое предложение, 6 вариант – шестое предложение.

Первое предложение. Снизить уровень цены на продукцию на 9 грн., а для ускорения реализации направить на проведение рекламной акции 15000 грн. на месяц. Ожидают, реализация предложения даст возможность увеличить объем реализации продукции на 40 %;

Второе предложение. За счет введения изменений по оплате труда торговых агентов, а именно: платить им комиссионные в объеме 20 грн за каждую проданную ими единицу товара вместо стабильных окладов, которые составляют в сумме 10000 грн на месяц. Предусматривают, что это изменение увеличит ежемесячную продажу на 30 %.

Третье предложение. Увеличить ежемесячные отчисления на рекламные услуги на 5000 грн., что, как можно ожидать, даст возможность увеличить ежемесячный объем реализации на 19000 грн;

Четвертое предложение. Уменьшить материальные расходы на производство за счет использования более дешевых составляющих, что даст возможность уменьшить переменные расходы в среднем на 12 грн. Но указанный факт может отрицательно повлиять на объем реализации (ежемесячное падение продаж - 75 шт. на месяц) за счет качества продукции.

Пятое предложение. Провести дополнительные рекламные акции на сумму 12000 грн. с увеличением цены реализации на 10 % и получением 5 % прибыли от объема реализации.

Шестое предложение. Снизить реализационную цену на 10 %, что может привести к увеличению объема реализации на 9 %.

Ситуация 3. Инвестиции в модернизацию оборудования составляют К тыс. грн. Дополнительные доходы, которые предприятие прогнозирует к получению (без учета текущих расходов) приведены в табл.43.

Таблица 43

Года	Вариант
	1	2	3	4	5	6
0 (К)	(1150)	(650)	(9600)	(5000)	(1500)	(7000)
1	320	350	2000	1000	520	1000
2	590	420	4000	2000	600	1900
3	520	350	4100	3000	550	4000
4	280	290	3800	2000	450	4500
5	190	190	4000	1000	200	5000

Ставка дисконтирования - 18 % годовых. Какой, по Вашему мнению, будет эффективность инвестиций при этих условиях?

Для принятия управленческого решения относительно целесообразности проведения модернизации проанализируйте эффективность мероприятий разными способами (по чистой дисконтированной стоимости, по индексу рентабельности инвестиций, по дисконтированному периоду окупаемости).

Сделайте вывод относительно эффективности мероприятий и целесообразности применения указанных методов для получения наиболее точных результатов.

Справочно: Множители дисконтирования при ставке 18 %, по годам составляют: в 1-й год - 0,847, во 2-й год - 0,718, в 3-й год - 0,609, в 4-й год - 0,516, в 5-й год - 0,437.

Ситуация 4. Принимается УР относительно приобретения акций открытого акционерного предприятия. Для оценки целесообразности принятия управленческого решения предоставленные данные соответствуют вариантам в табл.44.

Таблица 44

Показатели	Вариант
	1	2	3	4	5	6
Рыночная цена акции, грн.	150	280	100	125	80	65
Ежегодная выплата дивидендов грн.	25	40	20	38	10	5
Среднерыночная норма прибыли ,%	22	18	28	30	7	12

Сделайте по полученным данным выводы относительно

• целесообразности приобретения предприятием акций ОАО;

• целесообразности приобретения предприятием акций ОАО, если ожидается ежегодный рост дивидендов 5 %.

Ситуация 5. ООО "Электроленд" занимается розничной продажей электротехники. Один из видов продукции - реле ОМ-3. Данные по товару предоставлены в табл.45:

Таблица 45

Показатели	Варианты
	1	2	3	4	5	6
Спрос, шт. за неделю	40	54	15	35	20	28
Цена за единицу, грн.	54	100	250	64	125	60
Расход завоза одной партии, грн..	20	35	40	25	20	30

Расходы по хранению - 0,8 грн. за единицу среднего размера запаса на протяжении года плюс 10 % среднегодовой стоимости запасов.

Предполагается, что в году 50 недель.

Для принятия управленческого решения надо:

1. Установить оптимальный размер заказа.

2. В данное время администрация "Электроленда" заказывает реле партиями в 150 штук. Будет ли предприятие иметь экономию, если заказы будут подаваться соответственно вариантам?

3. Если бы стоимость подачи одного заказа снизилась до 15 грн., каким образом администрация предприятия изменила бы решение, принятое в п.1?

Ситуация 6. Компания „ХТМ” - крупное предприятие, имеющее бизнес с расчетами по компьютерным системам. Компании необходимо для поддержки нормального уровня обслуживания систем иметь диски под системные программы. Приобретение дисков осуществляется от внешнего поставщика.

Для принятия управленческого решения относительно целесообразности расходов возникнул вопрос относительно расчета оптимальных показателей поставок дисков. (Исходные данные для расчета за вариантами предоставленные в табл.46).

Таблица 46

Показатели	Варианты
	1	2	3	4	5	6
Спрос, шт.	15000	12000	13000	16000	10000	14000
Цена за единицу, грн.	4,2	5,4	6,8	3,8	9,0	7,2
Расходы по завозу одной партии, грн.	120	135	140	112	118	145

По оценкам специалистов компании годовые расходы на хранение одного диска составляют 5% его стоимости. Предполагается, что коэффициент использования дисков постоянный; отсутствие запасов недопустимо.

Для обоснования управленческого решения необходимо:

1. Определить оптимальный размер одного заказа и количество заказов, которые следует подавать на протяжении года.

2 Найти соответствующее значение годовой стоимости запасов.

3. Предположим, что оценка спроса оказалась заниженной, и фактическое значение спроса составило 17300 дисков в год. Как при этом условии повлияет сохранение размера заказа, определенного в п.1?