Тема 6. Фінансові ресурси підприємства

6.1. Поняття і склад фінансових ресурсів підприємства

Жодне підприємство не може здійснювати виробничо-господарську діяльність без наявності початкових грошей (чи фінансових ресурсів). Гроші необхідні для покупки сировини і матеріалів, виплати заробітної плати працівникам, сплати податків і платежів, формування резервів коштів майбутніх платежів (фондів) тощо.

Фінансові ресурси — це кошти, що наявні в розпорядженні підприємства і призначені для забезпечення його ефективної діяльності, для виконання фінансових зобов'язань і економічного стимулювання працюючих.

Склад фінансових ресурсів приведений у табл. 2.

Таблиця 2

Склад фінансових ресурсів підприємства

Види фінансових ресурсів	Елементи фінансових ресурсів
1. Утворені за рахунок власних і прирівняних коштів	• Прибуток від основної діяльності • Прибуток від реалізації вибулого майна • Прибуток від позареалізаційних операцій • Стійкі пасиви • Цільові надходження • Пайові й інші внески членів трудового колективу
2. Мобілізовані на фінансовому ринку	• Продаж власних цінних паперів • Дивіденди і відсотки по цінних паперах інших емітентів • Кредити
3. Надійшовши в порядку перерозподілу	• Страхові відшкодування • Ресурси, що надходять від концернів, асоціацій, галузевих структур • Бюджетні субсидії • Фінансові ресурси, сформовані на пайових засадах

Як видно з таблиці, основним принципом класифікації фінансових ресурсів є джерела їхнього формування.

Сукупність фінансових засобів підприємства прийнято підрозділяти на оборотні кошти й інвестиції.

6.2. Джерела фінансових ресурсів підприємства і напрямки їх використання

На основі права власності розрізняють дві великі групи джерел фінансових ресурсів: власні і чужі кошти. До чужих коштів відносяться притягнуті кошти інших підприємств і організацій.

Стартовим джерелом фінансових ресурсів у момент заснування підприємства є статутний капітал.

Статутний (акціонерний) капітал — майно, створене за рахунок внесків засновників (чи виторгу від продажу власних акцій).

Основним джерелом фінансових ресурсів діючого підприємства служать доходи (прибуток) від основного й іншого видів діяльності, позареалізаційних операцій. Вони також формуються за рахунок стійких пасивів, різних цільових надходжень, пайових і інших внесків членів трудового колективу.

До стійких пасивів відносять статутний, резервний і інший капітали, довгострокові позики і кредиторську заборгованість, що постійно знаходиться в обороті підприємства.

Фінансові ресурси можуть бути мобілізовані на фінансовому ринку за допомогою продажу акцій, облігацій і інших видів цінних паперів, випущених підприємством; дивідендів по цінних паперах інших підприємств і держави; доходів від фінансових операцій; отриманих кредитів. Фінансові ресурси можуть надходити в порядку перерозподілу від асоціацій і концернів, у які входять підприємства; від вищих організацій при збереженні галузевих структур; від страхових організацій.

В окремих випадках підприємству можуть бути надані субсидії (у грошовій чи натуральній формі), що призначені на строго обмежений перелік витрат, за рахунок коштів державного чи місцевого бюджетів, а також спеціальних фондів.

Використання фінансових ресурсів здійснюється за наступними напрямками:

• поточні витрати на виробництво і реалізацію продукції (робіт, послуг);

• інвестування коштів у капітальні вкладення, зв'язані з розширенням виробництва і його технічним відновленням, використанням нематеріальних активів;

• інвестування фінансових ресурсів у цінні папери;

• утворення різних грошових фондів і резервів (на розвиток, заохочення й ін.);

• платежі фінансової, банківської системі, внески в позабюджетні фонди;

• спонсорство, благодійні внески;

• утримання об'єктів невиробничої сфери тощо.

Потреба у фінансових ресурсах змінюється в залежності від:

1. стадії життєвого циклу організації. На стадії зародження організації основним джерелом фінансових ресурсів є статутний фонд (первісний капітал засновників). Він використовується для погашення первісних організаційних витрат, на первинні виплати;

2. виду діяльності;

3. перспективних і стратегічних планів.

Визначення потреби і напрямків використання фінансових ресурсів здійснюється підприємством у рамках стратегічних і поточних фінансових планів.

Контрольні питання:

1. Що розуміється під фінансовими ресурсами підприємства?

2. Склад фінансових ресурсів підприємства.

3. Які основні джерела фінансових ресурсів підприємства існують?

4. Що розуміється під цінними паперами, і які їхні види?

5. Що відноситься до первинних, а що до вторинних цінних паперів?

Рекомендована література:

1. Покропивний С.Ф. Економіка підприємства: Підручник. — К.: КНЕУ, 2000. — 528 с.

2. Примак Т.О. Економіка підприємства: Навчальний посібник. — Е.: Вікар, 2001. — 178 с.

3. Продиус И.П., Филиппова СВ., Граменицкая И.В. Экономика производства. Краткий курс. — Одесса: Астропринт, 1999. — 164 с.