С Принять один из контрактов хема возникновения морального риска со скрытыми действиями

Усилия

Внешние условия

Набор контрактов

Отвергнуть

все контракты

P – принципал A – агент N – природа

Последовательность событий:

1. P составляет набор контрактов и предлагает его A.

2. A решает принять ли ему один из контрактов или отвергнуть все.

3. если A выбрал контракт, то он совершает предписанные этим контрактом действия, интенсивность которых P наблюдать не может.

4. определяются внешние условия (ход Природы).

5. на основании хода A и внешних условий определяется результат работы A.

6. по результату работы A определяются выигрыши (полезность A и прибыл P).

1.2. Со скрытой информацией – асимметрия информации о некоторых параметрах среды, от значения которых зависит поведение агента.

Предполагается, что внешние условия (ход Природы) становятся известны агенту ещё до выбора им оптимального уровня усилий, но остаются неизвестными принципалу. В этой модели, так же как и в предыдущей принципал не может определить вызвано ли благоприятное (неблагоприятное) состояние дел усердием (отлыниванием) агента или другими факторами.

С Усилия Принять один Из контрактов хема возникновения морального риска со скрытой информацией

Внешние условия

Набор контрактов

Отвергнуть

все контракты

Последовательность событий:

1. P составляет набор контрактов и предлагает его A.

2. A решает принять ли ему один из контрактов или отвергнуть все.

3. Природа определяет внешние условия; её ход становится известным агенту, но остается неизвестным принципалу.

4. агент, обладая информацией о ходе Природы, совершает предписанные контрактом действия, интенсивность кот.принципал наблюдать не может.

5. на основании хода A и внешних условий определяется результат работы A.

6. по результату работы A определяются выигрыши (полезность A и прибыл P).

2.1. В рыночных отношениях

Причины:

• сокрытие неявных качеств продаваемого товара (Классический случай здесь - продажа подержанных автомобилей или даже новых, но с плохим послужным списком. Например, газета «Экстра М» призывает своих читателей покупать «Москвич Святогор», перечисляя какие-то его детали, произведенные в Англии, какие-то – во Франции, но при этом не рассказывая о тех деталях, что произведены на отечественных заводах, и, главное, о тех «золотых» руках, которые их собирали. Иногда восприятие этой рекламы покупателем может быть расценено, как моральный риск).

• недобросовестное распоряжение доверенной собственностью. Недобросовестное распоряжение доверенной собственностью делится на:

- излишние траты, которые такое распоряжение доверенной собственностью накладывает на ее владельца

(ПР: Провинциал садится в такси на Курском вокзале и просит побыстрее доставить его на Казанский вокзал, а таксист сначала показывает ему Москву, делая круг по всему Садовому кольцу, и только затем добирается до Казанского вокзала. Налицо типичный случай недобросовестного распоряжения доверенной собственностью - в данном случае временем пассажира, для которого оно в этот момент важнее денег. Но таксист по-другому не может заработать на клиенте и поэтому идет даже на риск, что тот опоздает на поезд. Конечно, условием здесь является некомпетентность клиента).

- рискованное употребление доверенной собственности, несогласованное с ее владельцем).

(ПР: внешнее страхование, страхование рисков есть причина оппортунистического поведения и причина разорения целого ряда компаний, которые предполагалось застраховать)¹.