6.3. Пофакторний анализ инфляции

Инфляция избыточной денежной массы в обращении возникает тогда, когда бумажные деньги переполняют каналы денежного оборота. Сформированное неравенство типа: МV>РQ, в свою очередь приводит к неравенству Д > Т, предельно допустимая граница которой может составлять соотношение 4-6:1. После этого наступает общий кризис падения производства и потребления и развал денежной и финансовой систем страны. Избыточное превышение денежной массы над товарной закономерно подталкивает денежное выражение валового внутреннего продукта (РQ) к росту даже при условиях сокращения физического объема ВВП. Производство товаров и услуг (Q) в нем не может быстро изменяться, поэтому динамически растут цены и тарифы. Как правило, в итоге формируется новое превышение наличного количества денег в обороте, что нуждается в новых дополнительных эмиссиях денежной массы. Так создается злокачественная инфляционная спираль: эмиссия - цены, цены - эмиссия.

Следовательно, инфляция избыточной денежной массы в обращении отражает нарушение требований закона денежного обращения поэтому путем ограничения эмиссии денег и применением политики дефляции общество способно быстро укротить инфляцию.

Тип кредитной инфляции провоцируется предоставлением кредита сверх мобилизированных средств. Как следствие нарушается соотношение между спросом и предложением денег. Среди непосредственных факторов роста этого типа инфляции встают потребности покрытия дефицита государственного бюджета и кредитования клиентов через кредитные линии коммерческих банков, что пополняются путем нетоварной эмиссии центрального (национального) банка.

Инфляция роста затрат. Она возникает при условиях постоянного роста затрат производства, когда их размеры уже нельзя компенсировать ростом цен, которые регулируется государством. В то же время увеличение производственных затрат провоцирует дискретный рост цен. В таких условиях увеличения затрат предприятия вынуждены уменьшать объем своего производства.

Инфляция спроса. Она возникает в результате превышения спроса над сравнительно меньшим имеющимся предложением товаров и услуг В результате избыточной эмиссии наличности и стимулирования кредитных вливаний в экономику.

Студенты в ходе пофакторного анализа инфляционного процесса должны выяснить механизм функционирования структурной инфляции, инфляции прибыли, инфляции налогов, бюджетной инфляции и др.

Тема 7 Денежные реформы, их сущность, направление и процесс проведения

7.1. Типы денежных реформ

7.2. Методы проведения денежных реформ

7.3. Денежная реформа в Украине

7.1. Типы денежных реформ

Денежная реформа - это полная или частичная структурная перестройка имеющейся денежной системы страны с целью оздоровления денег или улучшения механизма регуляции денежного оборота. Актуальность проведения денежных реформ усиливается инфляционным нагромождением противоречий в монетарной сфере. Исчерпав консервативные средства оздоровления экономики и денежно-кредитной сферы, государства вынуждены осуществлять комплексы мероприятий проведения денежных реформ с целью преодоления болезненного состояния денег и полной или частичной перестройки денежной системы относительно новых социально-экономических условий.

Денежные реформы классифицируют следующим образом:

во-первых, полные денежные реформы. Их осуществление предусматривает проведение радикальных структурных и оздоровительных превращений в финансово-кредитной системе и денежном обороте страны;

во-вторых, реформы частичного типа. В процессе их реализации вносятся необходимые изменения и рациональные совершенствования к отдельным элементам механизма организации денежного оборота и реформируются определенные элементы денежной системы;

в-третьих, денежные реформы для проведения специальных стабилизационных мероприятий.

Радикальными денежными реформами становятся те из них, которые формируют новую денежную систему и обеспечивают становление новых качественных элементов ее функционирования. Внедрение новой денежной единицы и формирование денежно-валютных и кредитных отношений осуществила денежная реформа 2-16 сентября 1996 г. в Украине. Она фактически охватила признаки всех трех типов денежных систем, создав собственную, украинскую национальную денежную единицу независимого государства, внедрив комплекс антиинфляционных мероприятий для оздоровления экономики и денежно-кредитной сферы.

Денежные реформы для внесения частичных изменений в действующие денежные системы являются менее радикальными. В ходе их проведения реформируются отдельные элементы денежной системы, вносятся изменения в название денежной единицы, величину и набор видов денежных знаков, порядок их эмиссии и обеспечение.

Еще менее радикальный характер имеют денежные реформы по проведению специальных стабилизационных мероприятий, которые предусматривают использование рычагов ограничения интенсивности инфляционного процесса или преодоления его последствий путем девальвации или ревальвации, ревалоризации и реставрации денежной единицы.

Существуют денежные реформы формального типа, который преимущественно сводятся лишь к внедрению новых образцов купюр с одновременным или постепенным изъятием тех, которые обращались, но без изменения масштаба цен;

Особенности денежных реформ с деноминацией денежного обращения, когда ведущим составным элементом денежной реформы становится ликвидация силы денег для одних знаков и замена их функций другими денежными знаками путем обмена и замены действующего масштаба цен, заработной платы и тарифов на услуги. По характеру обмена старых денег на новые различают денежные реформы конфискационного и неконфискационного типов. При денежных реформах неконфискационного типа обмен денег осуществляется по единственному соотношению. Уценка запасов денег, доходов, цен и тарифов осуществляется одинаково для всех субъектов экономических отношений, независимо от размеров обмениваемых сумм - наличных или безналичных денежных запасов. Такой была денежная реформа в Украине в сентябре 1996 г.

В зависимости от цели проведения и глубины перестройки имеющейся денежной системы различают денежные реформы в узком и широком понимании. Денежную реформу в узком понимании этого понятия классифицируют тогда, когда идет речь о проведении ограниченных мероприятий, которые связаны с заменой действующей денежной единицы на новую и соответствующей стабилизацией денег без качественной перестройки системы денежного обращения. К денежным реформам этого типа относятся денежные реформы формального типа, денежные реформы с деноминацией денежного обращения, конфискационного типа и т. д. Денежные реформы в широком понимании предусматривают внедрение в обращение не только новой денежной единицы, но и структурную перестройку действующей системы денежно-валютных и кредитных отношений, ввод принципиально новой по структуре и содержанию системы денежного оборота.

Одномоментные реформы, как правило, связанные с введением в обращение новых денег за короткий срок (7-15 дней), то есть срок реформирования определяется техническими возможностями изъятия старых денег и вводом новых. Денежные реформы конфискационного типа проводятся как можно в более короткий срок, чтобы владельцы больших запасов денег не успели спрятать их от конфискации.

Денежные реформы параллельного типа подразумевают выпуск в оборот новых денег постепенно, параллельно с проведением радикальных превращений в экономике, финансах и денежном обращении. Они нуждаются в длительном времени одновременного параллельного обращения новых денежных знаков со старыми. В частности, если новые и старые денежные знаки эмитируются банковской системой на одинаковых условиях, то оба вида денег воспринимаются одинаково и обмениваются между собой по соотношению 1:1. В случае ввода разных основ для новых и старых денежных знаков старые направляются для покрытия бюджетных расходов, а новые - для кредитования экономики. Если эмиссия новых денежных знаков имеет определенное обеспечение (золото, инвалюта), а в эмиссии старых оно отсутствует, то между ними в обороте возникает конкуренция, в результате которой менее надежные старые деньги обесцениваются, пользование ими будет становиться все более рискованным и неудобным. Вследствие этого в обращении остается лишь новая форма денег, что означает достижение поставленных целей.