11. Коммерческие банки

Банк - это кредитная организация, которая имеет право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

1) привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;

2) размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности;

3) открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц.

В настоящее время российские коммерческие банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность как в качестве профессиональных, так и непрофессиональных участников.

Непрофессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется кредитными организациями на основании общей лицензии на проведение банковских операций.

Как непрофессиональные участники банки осуществляют на рынке ценных бумаг следующие виды деятельности:

1) эмиссию собственных ценных бумаг с целью формирования либо увеличения уставного капитала и привлечения заемных средств;

2) приобретение ценных бумаг с целью привлечения доходов по ним или участия в управлении другими компаниями.

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг должна осуществляться в соответствии с Законом РФ «О рынке ценных бумаг», а также новой редакции Закона «О банках и банковской деятельности». Профессиональной деятельностью могут заниматься только те банки, которые имеют лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. Для получения лицензии необходимо наличие в штате кредитной организации специалистов, имеющих квалификационные аттестаты ФКЦБ по каждому виду профессиональной деятельности. Лицензирование осуществляет Банк России. Он выдает лицензии на следующие виды профессиональной деятельности:

1) брокерской, за исключением операций с физическими лицами;

2) брокерской с физическими лицами;

3) дилерской;

4) по доверительному управлению ценными бумагами;

5) депозитарной;

6) клиринговой.

Для Банка России на рынке ценных бумаг существует ряд важных ограничений:

1) Банк России не выдает лицензию на профессиональный вид деятельности на рынке ценных бумаг, кроме как расчетным центрами клиринговым организациям;

2) Банк России не может выступать инвестиционным институтом по негосударственным ценным бумагам, если в составе его привлеченных средств есть средства граждан;

3) Банк России не может заниматься деятельностью, связанной с выпуском акций, с целью привлечения денежных средств инвесторов;

4) Банк России может объединять деятельность инвестиционной компании и финансового брокера при условии, что деятельность финансового брокера выполняется им через фондовую биржу.

Тема 8. Виды операций с ценными бумагами

1. Виды операций коммерческого банка с ценными бумагами

Согласно российскому законодательству и Федеральному закону «О банках и банковской деятельности» коммерческим банкам разрешается проводить следующие виды операций от своего имени и за свой счет выпускать, покупать, продавать, хранить акции или облигации и осуществлять иные операции с ними.

Банк производит выпуск ценных бумаг с целью привлечения денежных средств для пополнения своих ресурсов или финансирования инвестиционных проектов и отдельных мероприятий.

При выпуске акций банк сначала является продавцом, а затем - объектом долевой собственности акционеров. При выпуске облигаций банк сначала продавец, а потом - должник.

Банк продает свои ценные бумаги, как среди узкого круга инвесторов, так и распространяет на конкурсной основе большому кругу инвесторов. Коммерческие банки могут производить следующие операции с ценными бумагами:

1) выкупать собственные ранее выпущенные акции с последующей их перепродажей с целью последующего их погашения;

2) отзывать облигации для их досрочного погашения;

3) оказывать брокерские и консультационные услуги;

4) оказывать расчеты no поручению клиентов, в том числе по операциям с ценными бумагами;

5) управлять ценными бумагами по поручению клиентов трастовые операции (операции по управлению средствами клиента, осуществляемые от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ними);

6) заниматься посредническими операциями между эмитентами ценных бумаг и инвесторами с целью получения максимально возможной прибыли;

7) оказывать операции репо - разновидность срочной сделки, заключающейся в том, что владелец ценных бумаг продает их банку с обязательством последующего выкупа через определенный срок по новой, более высокой цене.

Следовательно, коммерческие банки на рынке ценных бумаг выступают в качестве профессиональных участников.

Кроме того, банки могут осуществлять некоторые виды предпринимательской деятельности:

1) осуществлять брокерскую и дилерскую деятельность с целью распространения собственных акций и облигаций;

2) проводить депозитную деятельность;

3) заниматься расчетно-клиринговой деятельностью по переводу ценных бумаг и денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами;

4) осуществлять деятельность по ведению и хранению реестра акционеров;

5) заниматься деятельностью по организации торговли ценными бумагами.