- •Опорный конспект лекций
- •1.2 Анализ общего объема розничного товарооборота, его состава и структуры
- •1.3 Факторный анализ розничного товарооборота
- •1.4 Сравнительный и оперативный анализ розничного товарооборота
- •1.5 Основные направления роста розничного товарооборота
- •Тема 2 – анализ товарного обеспечения
- •2.1 Сущность, значение и задачи анализа товарных запасов
- •2.2 Анализ поступления товарных запасов
- •2.3 Анализ эффективности использования товарных запасов
- •2.4 Факторный анализ товарных запасов и товарооборачиваемости
- •Тема 3 – анализ оптового товарооборота
- •3.1 Функции оптовой торговли, цель и информационное обеспечение анализа оптового товарооборота
- •3.2 Анализ оптового товарооборота по общему объему, составу и структуре
- •3.3 Особенности методики факторного анализа оптового товарооборота
- •3.4 Сравнительный и оперативный анализ оптового товарооборота
- •3.5 Резервы роста оптового товарооборота и пути рационализации товародвижения
- •Тема 4 – анализ товарооборота и выпуска собственной продукции в организациях общественного питания
- •4.1 Сущность, задачи и источники информации для анализа товарооборота и выпуска собственной продукции
- •4.2 Анализ товарооборота организаций общественного питания
- •4.3 Анализ выпуска собственной продукции
- •4.4 Анализ влияния основных факторов на развитие товарооборота и выпуска собственной продукции
- •4.5 Сравнительный и оперативный анализ товарооборота и выпуска собственной продукции
- •Тема 5 – анализ трудовых ресурсов и эффективности их использования
- •5.1 Значение, задачи и информационное обеспечение анализа трудовых ресурсов
- •5.2 Анализ обеспеченности торговых организаций трудовыми ресурсами
- •5.3 Анализ движения трудовых ресурсов
- •5.4 Анализ производительности труда и факторов, определяющих ее величину
- •5.5 Факторный анализ относительных изменений эффективности использования трудовых ресурсов
- •Тема 6 – анализ обеспеченности торговых организаций основными средствами и эффективности их использования
- •6.1 Значение, задачи и информационное обеспечение анализа основных средств
- •6.2 Анализ состояния, структуры и движения основных средств
- •6.3 Анализ эффективности использования основных средств с учетом воздействия факторов
- •6.4 Анализ эффективности использования площадей торговой организации
- •Тема 7 – анализ расходов на реализацию торговых организаций
- •7.2 Анализ расходов на реализацию по общему объему, составу и структуре
- •7.3 Факторный анализ расходов на реализацию
- •7.4 Анализ отдельных статей расходов на реализацию
- •7.5 Сравнительный анализ расходов на реализацию
- •7.6 Особенности анализа расходов на реализацию в оптовых организациях
- •7.7 Особенности анализа затрат на реализацию организаций общественного питания
- •7.8 Резервы экономии расходов на реализацию
- •Тема 8 − анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности организаций торговли и общественного питания
- •8.1 Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов торговых организаций
- •8.3 Анализ прибыли торговой организации и факторов влияющих на ее величину
- •8.4 Анализ рентабельности торговых организаций
- •8.5 Сравнительный анализ финансовых результатов деятельности торговых оргаизаций
- •8.6 Особенности анализа финансовых результатов деятельности оптовых организаций
- •8.7 Особенности анализа финансовых результатов организаций общественного питания
- •8.8 Обобщение результатов анализа и подсчет резервов повышения эффективности деятельности торговых организаций
- •Тема 9 − анализ финансового состояния организаций торговли
- •9.1 Цель, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния организации
- •9.2 Анализ состава, структуры и динамики активов организации
- •9.3 Анализ наличия, состава и структуры источников собственных и заемных средств организации
- •9.4 Анализ платежеспособности и ликвидности.
- •9.5 Анализ финансовой устойчивости, деловой активности и финансовой независимости организации
- •9.6 Расчет и оценка величины чистых активов
- •9.7 Методика диагностики потенциального банкротства
- •Тема 10 - анализ денежных потоков
- •10.1 Объекты, задачи и источники информационного обеспечения анализа денежных потоков
- •6.2 Анализ динамики и факторов изменения денежных потоков
- •В результате корректировки неденежных статей
- •6.3 Анализ сбалансированности и эффективности денежных потоков
В результате корректировки неденежных статей
Амортизационные отчисления не вызывают оттока денежных средств, так как они включаются в состав расходов без реального перечисления денежных сумм. Поэтому в оценке денежных потоков прибыль следует увеличить на сумму начисленной в отчетном периоде амортизации. Прирост краткосрочных обязательств означает поступление заемных средств на счета организации его величину прибавляют к чистой прибыли, а снижение вычитают. На поток денежных средств влияет также изменение статей материальных оборотных активов (запасов). Их прирост означает расходование денежных средств на их приобретение, поэтому сумма вычитается из чистой прибыли, а уменьшение прибавляется.
В процессе корректировок чистую прибыль увеличивают на уменьшение статей дебиторской задолженности, прирост кредиторской задолженности, увеличение расходов будущих периодов, так как они не влекут за собой отчисления денежных средств, и др. Чистую прибыль уменьшают на суммы прироста выданных авансов, запасов, снижения кредиторской задолженности, снижения задолженности по кредитам и займам, купленных ценных бумаг и основных средств, нематериальных активов и др.
Таким образом, при расчете изменения потока денежных средств косвенным методом за определенный период проводят корректировки, объясняющие разницу между суммой полученной чистой прибыли и объемом денежных средств.
Алгоритм расчета денежных потоков косвенным методом может быть представлен следующим образом.
По текущей (операционной) деятельности (10.4):
|
ЧДПод = ЧПод + Ам ± ∆ДЗ ± ∆Зтмц ± ∆КЗ ± ∆ДБП ± ∆Р ± ∆Пав ± ∆Вав, |
(10.4) |
где ЧПоп - сумма чистой прибыли организации от операционной деятельности;
Ам - сумма амортизации основных средств и нематериальных активов;
∆ДЗ - изменение суммы дебиторской задолженности;
∆Зтмц - изменение суммы запасов и НДС по приобретенным ценностям, входящим в состав оборотных активов;
∆КЗ - изменение суммы кредиторской задолженности;
∆ДБП - изменение суммы доходов будущих периодов;
∆Р - изменение суммы резерва предстоящих расходов и платежей;
∆Пав - изменение суммы полученных авансов;
∆Вав - изменение суммы выданных авансов.
Таким образом, косвенный метод наглядно показывает различие между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком организации.
В конкретном случае эта модель может выглядеть несколько упрощенной в виду отсутствия некоторых показателей.
По инвестиционной деятельности сумма ЧДП определяется как разность между суммой выручки от реализации внеоборотных активов и суммой инвестиций на их приобретение.
По финансовой деятельности принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования.
Преимущества косвенного метода состоят в том, что он позволяет:
определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств;
установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами;
выявить наиболее сложные направления деятельности организации, скопления иммобилизованных средств и определить пути выхода из критической ситуации.
Косвенный метод основан на анализе движения денежных средств по видам деятельности. Поэтому он показывает, где овеществлена прибыль организации и куда непосредственно вложены денежные средства.
Недостатками косвенного метода считают:
высокую трудоемкость при составлении аналитического отчета;
необходимость привлечения внутренних данных бухгалтерского учета (главная книга и др.);
недоступность информации для внешних пользователей (что для самой организации не считается недостатком с учетом коммерческой тайны).
Для поведения факторного анализа денежных потоков составляют вспомогательную таблицу для расчета чистого денежного потока прямым и косвенным методами.