Вопрос 49. Сущность и хр-ка перспективного фин планир-ия

Стратегический финансовый план устанавливает важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Он является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых денежных накоплений.

Стратегическое планирование является новым направлением плановой работы и для многих отечественных предприятий пока не стало руководством к поведению во внешней среде и эффективным инструментом управления их финансами.

Бизнес-план – программа деятельности пр-я, обоснование его стратегий и тактических мер по их осуществлению. В зав-ти от цели составления бизнес-план может включать различное кол-во разделов(от 4 до12). При этом обязательным является наличие фин. обоснования( прогноз фин-хоз. деят., фин. план и фин. расчеты к нему)

Прогноз объемов реализации( выручки) имеет первостепенное значение. От точности этого прогноза зависят вложение ср-в в пр-во, инвестиционные и др. расходы.

Таблица доходов и затрат показывает алгоритм определения чистой прибыли пр-я и ее долю в выручке от реализации. Иными словами, расчет должен подтвердить доходность бизнеса, что немаловажно для потенциальных инвесторов. Рекомендуют разрабатывать на 3 года.

Баланс денежных расходов и поступлений также рекоменд. сост. на 3 года. Этот д-т призван подтвердить платежеспособность пр-я.

Прогнозный баланс активов и пассивов может сост. для первого года реализации проекта. В нем на начало и конец года отр. прогн. р-ры статей внеоб. и тек. активов, СК, долгосрочных и краткосрочных фин. обяз. Разраб. с целью подтвердить ликвидность пр-я.

Расчет точки безубыточности позволяет увидеть пороговый объем пр-ва, начиная с которой пр-е будет получ. Прибыль.

Вопрос 50. Текущее фин планирование, его сущность и хар-ка

В условиях рыночной неопределенности, большой зависимости от внешних факторов, частого изменения законодательства, инфляционных ожиданий многие отечественные предприятия сталкиваются с проблемами прогнозирования и планирования будущего. Поэтому основное внимание сегодня они уделяют текущему (краткосрочному) планированию. Текущее финансовое планирование включает разработку:

•финансового плана основной деятельности,

•финансового плана неосновной деятельности;

•расчетов показателей текущего финансового плана, кредитного, валютного планов, плана (бюджета) по налогам;

•плана движения денежных средств, в основе которого лежит определение резерва ликвидных средств;

•оперативных финансовых планов (платежного календаря, кассового плана)

Рассмотрим содержание отдельных из них. Ведущим финансовым планом в современных условиях является текущий (расчетный баланс доходов и расходов). Он составляется на год с поквартальной разбивкой.

Разработка финансового плана включает 5 этапов:

•анализ финансовых показателей за отчетный период;

•разработка учетной политики на плановый год;

•составление расчетов и таблиц, обосновывающих плановые размеры доходов и расходов;

•доведение плановых заданий до подразделений и служб предприятия и конкретных исполнителей;

•разработка отчетов об исполнении финансовых планов

Для проверки правильности составления текущего (годового) финансового плана и проверочная (шахматная) таблица. Ее назначение состоит в том, чтобы определить источники финансирования по каждой статье затрат и распределить доходы, а также сбалансировать доходы и расходы предприятия. При распределении доходов учитывается целевой характер их использования и очередность направления по статьям затрат. Например, прибыль в первую очередь направляется на уплату налогов и финансовых санкций, а затем на собственные нужды предприятия. Прирост устойчивых пассивов первоначально должен быть направлен на увеличение оборотных средств, а в оставшейся части - на другие расходы по усмотрению предприятия. При недостатке собственных средств расходы в годовом финансовом плане могут покрываться долгосрочными заемными и привлеченными ресурсами.

В современных условиях роль финансового планирования принципиально изменилась. Теперь ответственность за результаты деятельности лежит на самих предприятиях, и они заинтересованы в том, чтобы знать свое финансовое положение на текущий момент и на ближайшее будущее. Текущий (годовой) финансовый план позволяет предвидеть размеры чистого дохода и возможности инвестиционного финансирования. В этом заключается его значение для предприятий, так как именно годовой план предполагает обоснование издержек производства и прибыли. Текущий (годовой) финансовый план не отражает полного объема финансовых ресурсов. По этой причине нельзя ограничиться его составлением, необходимы и другие фин. планы. Важным документом по управлению текущим денежным оборотом предприятия является план движения денежных средств на счетах в банках и кассе (платежный баланс). Составлению плана движения денежных средств (платежного баланса) предшествует разработка прогноза движения денежных средств (прогноза потоков денежных средств) по видам деятельности: текущей (операционной), инвестиционной, финансовой, а также в целом по предприятию. Валютный план составляется на год с поквартальной разбивкой и отражает движение средств на текущем валютном счете в банке. Основой для его составления служит предполагаемый объем валютной выручки от реализации товаров (работ, услуг) на экспорт в соответствии с заключенными контрактами, а также планируемые валютные, поступления от реализации на внутреннем рынке, прочие валютные поступления и предполагаемые расходы в валюте. При расчете поступлений валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг) учитывается обязательная продаж, части ее за рубли. При планировании рекомендуется соблюдать принцип валютной самоокупаемости, суть которого сводится к постоянному накапливанию валютного фонд, хранящегося на текущем валютном счете предприятия. Кредитный план (бюджет) составляется на квартал, полугодие, год. Он отражает получение и погашение ссуд банков как краткосрочных, так и долгосрочных, получаемых на производственные, инвестиционные, сезонные потребности и иные цели.