Фуруботн Рихтер Инст-ты и эконом-я теория 2005

нию. «При наличии таких ожиданий каждый осознает, что соблюдение данного соглашения отвечает его интересам... Вдобавок любой индивид, которому это соглашение хотя бы иногда приносит некоторые выгоды, будет, по всей вероятности, трактовать любое его нарушение как косвенную угрозу лично для себя» [Sugden, 1989, р. 95]. Примеры: Относительно простым случаем является консенсуальный характер прав, появившихся в процессе установления правостороннего (левостороннего) дорожного движения, более сложным — возникновение частной собственности [Lewis, 1969] (С. 138 и т. д.).

Соглашения, устойчивые относительно возможности перезаключения (renegotiation-proof agreements). Соглашение считается устойчивым относительно возможности перезаключения, если стороны контракта не имеют оснований для улучшения своих позиций путем повторных переговоров. Пример: Условия Маастрихтского договора для присоединения к Европейскому валютному союзу (ЕВС) были (имплицитно) неустойчивыми относительно возможности их пересмотра.* Предположим сначала, что все члены Европейского союза были заинтересованы в том, чтобы стать членами ЕВС в момент его основания. В этом случае те государства, которые не удовлетворяли условиям членства по Маастрихтскому договору, имели стимул оказывать давление на другие страны, чтобы либо пересмотреть эти условия, либо по крайней мере интерпретировать их более широко. Такая стратегия весьма правдоподобна, так как государства, соответствовавшие условиям Маастрихтского договора, были крайне заинтересованы в своевременном создании ЕВС. Следовательно, было вполне возможно рассчитывать на их готовность пойти на уступки странам, более слабым в финансовом отношении (что фактически и произошло) [Richter, 1994, р. 44] (С. 320).

Солидарность (слабая) (solidarity (weak)). Линденберг [Lindenberg, 1988, p. 48] считает, что слабая солидарность характеризуется следующими четырьмя свойствами: а) распределение внутри группы ориентировано на результат; б) отсутствует открытое оппортунистическое поведение; в) используется такой ясный сигнал, подтверждающий существование норм солидарности, как преподнесение даров; г) существует готовность восстановить отношения в том случае, если что-то не ладится. Замечание: Отношенческие контракты отражают слабую солидарность. «Мир высоко ценится в силу его собственной значимости» [Macneil, 1983, р. 362] (С. 212 и т. д.)

* Такими условиями были низким темп инфляции и стабильные обменные курсы. — Прим. ред. - •

Социальная сеть (social network). Социальная сеть состоит из действующих субъектов, их атрибутов,* а также двусторонних отношений между ними. Эти двусторонние отношения понимаются широко, а не только как передача материальных ресурсов или информации от субъекта к субъекту. Примеры: Отношения между действующими субъектами включают такие «неэкономические» отношения, как ассоциации или объединения субъектов; смена места жительства; физические контакты (дорога, телефонная линия); правоотношения (формальные отношения должник/кредитор); биологические отношения (родство, наследование); ментальные отношения (общие взгляды, верования, убеждения, культура и т. п.). Рынок может пониматься как сеть клиентских отношений между покупателями и продавцами, фирма — как сеть взаимоотношений между менеджерами и наемными работниками (С. 340 и т. д.).

Социальный капитал (social capital). Социальный капитал представляет собой уровень доверия в обществе. Он состоит из множества обязательств, ожиданий и совместно разработанных норм, которые развиваются на основе предшествующих социальных взаимодействий [Starr and MacMillan, 1990, p. 80]. Доверие к данному слову, кооперативное поведение, обмен информацией, предложение помощи без непосредственного quid pro quo и т. д. — все здесь играет роль [Arrow, 1974]. Примеры: Дружба, гражданское чувство. Замечание: Для эффективности экономической системы важно, что люди следуют правилам даже при отсутствии мониторинга (С. 39, 110, 342 и т.д.). .

Специфические инвестиции (специфичность активов) (specific investments (asset specificity)). Специфические инвестиции (или специфичные активы) — это инвестиции, которые генерируют более высокую отдачу при определенном способе их использования (например, в трансакционно-специфическом отношении), чем где-либо еще. Примеры: Покупка инструментов, имеющих узкоспециализированное применение («специфичность физических активов»), обучение навыкам, которые необходимы для выполнения только особого вида работы («специфичность человеческого капитала») (С. 169 и т. д.).

«Старый» институционализм («старая» институциональная экономическая теория, Американские институционалисты) (Old Insti-

* Атрибут (attribute) — в социологии объективная черта, принадлежащая индивидам, или характеристика состояния их сознания. Атрибутами являются, например, размер доходов, уровень образования, самооценка собственной общественной позиции, жизненные ценности и стремления и т. п. — Прим. ред.

tutionalism (Old Institutional Economics, American institutionalists)). Аналитический подход, противостоящий неоклассическому маржинализму и методологическому индивидуализму. Представлен такими американскими институционалистами, как Торстейн Веблен, Джон Р. Коммонс, Уэсли Митчелл и Кларенс Эйре. С точки зрения НИЭТ Коммонс является наиболее важным представителем этого направления (С. 46 и т. д.).

Стимулирующие контракты (incentive contracts). Мы говорим о стимулирующем контракте, если сторона контракта, которая не может наблюдать качество или действия другой стороны, предлагает ей экономический стимул, побуждающий говорить правду или добропорядочно себя вести. Примеры: В модели принципал-агент в ситуации морального риска стимулы представляют собой шкалу стимулирования, которую принципал предлагает агенту. В модели неблагоприятного отбора стимулы находят отражение в ограничениях самоотбора, предлагаемых принципалом (С. 310).

Стратегия «зуб за зуб» (tit-for-tat-strategy). Стратегия «зуб за зуб»

является одной из возможных форм поведения, применяемого в порядке возмездия. Ее первое правило заключается в том, что поведение субъекта принятия решений не должно становиться хищническим: иными словами, «никогда не предавай первым» [Axelrod, 1984, р. 27 ff.]. Если это правило игнорируется другой стороной, то возмездие (или предательство) становится самым рациональным ходом в следующем раунде игры. Замечание: Этот подход рассматривался Аксельродом [Axelrod, 1984] в отношёнии игры «дилемма заключенного» (С. 214, 538-539).

Структура управления (governance structure). Структура управления

понимается как система норм, включающая инструменты их защиты. Примеры: Уильямсон выделяет следующие структуры управления: а) рыночное управление; б) трехстороннее управление (использование помощи третьей стороны); в) двустороннее управление (стороны контракта создают для себя гарантии против ex post оппортунизма, опираясь на сочетание судебного и частного порядков улаживания споров); г) объединенное управление (в частности, вертикальная интеграция) (С. 8, 220 и т. д.).

Теорема Коуза (Coase theorem). В теореме Коуза (в ее сильной форме) утверждается, что частные переговоры могут привести к преодолению трудностей, возникающих в ситуации, когда имеют место экстерналии, и обеспечить первое наилучшее решение об аллокации ресурсов. Следовательно, первоначальное распределение прав собственности или правовых титулов иррелевантно относительно

V

Теория принципал-агент (формальная) (principal-agent theory (formal)):

а) Ситуация морального риска (moral hazard type). В рамках этого подхода рассматривается проблема постконтрактного оппортунизма. Можно выделить два специальных случая: 1) скрытое действие: действия агента ненаблюдаемы принципалом; 2) скрытая информация: агент обладает информацией, которой не имеет принципал. Пример для первого случая: Акционеры не в состоянии наблюдать уровень усилий своих менеджеров. Однако при определенных предпосылках акционеры (принципалы) способны предложить стимулирующие контракты своим менеджерам (агентам), побуждающие последних действовать так, чтобы, наряду со своей собственной, максимизировать полезность акционеров. В случае неизвестных результатов достигается только второй наилучший оптимум (мо-

: ральный риск со скрытым действием) (С. 239 и т. д . , 244 и т. д.).

б) Ситуация неблагоприятного отбора (adverse selection type).

Этот подход направлен на решение проблемы предконтрактного оппортунизма. Принципал не может наблюдать (полностью) качества индивидуальных агентов до того, как заключен контракт. В результате у агента возникает искушение искажать данные о своих характеристиках. Чтобы этого избежать, принципал предлагает соответствующий стимулирующий контракт, который побуждает индивидуального агента раскрыть свой истинный тип (качества) и в то же время повысить благосостояние принципала. И снова для принципала

достижим только второй наилучший оптимум (С. 239, 261

и т. д.).

Трансакционные издержки (transaction costs). Трансакционные издержки в самом общем смысле слова — это издержки эксплуатации экономической или социальной системы. Они состоят из постоянных трансакционных издержек (например, специфических инвестиций в создание институциональных устройств) и переменных трансакционных издержек (например, расходов, зависящих от числа или объема трансакций). Примерами переменных трансакционных издержек являются: издержки поиска и информационные издержки, издержки ведения переговоров и принятия решений, издержки контроля и обеспечения исполнения контрактов (С.57 и т. д.).

Частный порядок улаживания конфликтов (private ordering). Частный порядок улаживания конфликтов в противоположность судебному порядку является субститутом или дополнением к средствам юридической защиты в юридически оформленных или неоформленных отношениях, которые было бы сложно или невозможно проверить в суде. Частный порядок улаживания конфликтов не следует смешивать с самопомощью а 1а* Дикий Запад. Он состоит в выборе подходящей структуры управления, чтобы помочь в разрешении споров. Примеры: Принуждение к исполнению путем явной или имплицитной угрозы разорвать соглашение, стратегия «зуб за зуб», договоренность о том, чтобы прибегать к услугам частных арбитров для разрешения споров, «объединение» участников контракта, как, например, в случае вертикальной интеграции (С. 211 и т. д.).

Экономическая теория прав собственности (property-rights approach).

В экономической теории прав собственности принимается предпосылка о том, что поведение обычного индивида рационально и поэтому он старается извлечь «максимум» из имеющихся у него прав собственности. В результате можно сделать вполне приемлемое предсказание относительно того, как (в среднем) конкретные права собственности повлияют на аллокацию и использование экономических ресурсов. Пример: Полная собственность на землю в противоположность узуфруктным правам. Держатель узуфруктных прав не может продать или иным образом передать собственность другой стороне. Следовательно, как рациональный индивид, максимизирующий свою полезность, держатель узуфрукта может предпринять попытку безжалостной эксплуатации земли (и уклоняться от затрат, связанных с поддержанием ее плодородия) в течение периода своего контракта. Для предотвращения такого исхода собственник земли должен потребовать от держателя узуфрукта соблюдения определенных ограничений при реализации своих узуфруктных прав. Например, в контракте может быть оговорено обязательное условие о том, что держатель узуфрукта будет поддерживать экономическую целостность и хозяйственное назначение земли. Обеспечение исполнения этого условия, конечно, привело бы к появлению особых издержек, сопряженных с измерением, мониторингом и контролем, т. е. издержек, которые не возникли бы при условии полной частной собственности (С. 93 и т. д., 102).

Эффект «запирания» (lock-in effect). Сторона контракта может быть фактически «заперта», если она осуществила значительные трансак-

а 1а (фр.) — наподобие,' на манер. — Прим. пер.

ционно-специфические инвестиции. Сторона контракта с большими специфическими инвестициями может стать жертвой вымогательства, и партнер по контракту может завладеть некоторой частью или всей присваиваемой квазирентой. Пример: Сталелитейный завод, построенный рядом с электростанцией в надежде дешево приобретать электроэнергию. Однако на практике собственник электростанции может извлечь выгоду от наличия сталелитейного завода после того, как последний уже построен, т. е. он может поднять цены на электроэнергию для завода и присвоить ожидаемую квазиренту собственника завода (С. 180).

Ex ante оппортунизм (ex ante opportunism). Ex ante (или предконтрактный) оппортунизм возникает вследствие того, что индивиды, преследующие свои особые интересы, не всегда заслуживают полного доверия и могут извлекать преимущества из наличия асимметричной информации в процессе переговоров по заключению контракта. В результате информированная сторона имеет стимул передавать неинформированной стороне неполную или искаженную информацию о возможном качестве выполнения обещанного. Примеры: Ищущие работу вводят нанимателя, предлагающего работу, в заблуждение относительно своих способностей; продавцы низкокачественных подержанных машин вводят в заблуждение потенциальных покупателей относительно действительного качества своих «лимонов». Замечание: Предконтрактный оппортунизм моделируется теорией принципал-агент в ситуации неблагоприятного отбора (С. 179 и т. д.).

Ex post оппортунизм (ex post opportunism). Ex post или постконтрак-