43.Управління грошовим потоком – оплата рахунків субєктів господарювання.

Форм-ня цього ГП пов’язано з осн д-тю. Він є домінуючим з точки зору абс розміру, форм-ся регулярно у часі і суттєво впливає на пот фін стан, на платоспр під-ва. З цим потоком пов’язано виникненн кред заборг-ті. Особл-ті форм-ня цього потоку пов’язані з мінімізацією абс суми, поліпшенням складу та структури, формуванням ГП в часі. Фактори, що вплив на абс суму: 1) обсяг вир-госп д-ті; 2) рівень цін; 3) обсяг запасів ТМЦ; 4) оплата штрафів. Фактори, що вплив на форм-ня ГП в часі: 1) умови, зміст, заключення договорів, форма розр-ків, 2) платоспр-ть під-ства. Суттєво!!!!, щоб цей ГП був рівномірним в часі.

Задачі управління 1) абс скороч ГП:  мат витрат (пост фактор);  запасів ТМЦ (тимчас фактор);  варт-ті ТМЦ; 2) не допускати поруш строків оплати по рахyнках СГ (через втрату довіри та сплату штрафів): забезп-ня стійк платоспр-ті; операт контроль за здійсн платежів по рах-ках; 3) скорочення поточних оплат рахунків СГ: встан-ня пост контактів с постач-ми; стабіл-ія фін становища під-ва; використання векс форми розр-ку; 4) рівномірне форм-ня ГП в часі: цілеспрямована робота при заключенні договорів на постачання; викор-ня векс форм розр-ків;  платоспр-ті.

44.Управління грошовим потоком – платежі державі.

ГП включають податк платежі та відрах-ня в цільові держ фонди. Фактори, що впливають на абс суму: 1) к-ть податків, 2) ставки податків, 3) наявність податк пільг, 4) методика визначення платежів і відрахувань, 5) визн-ня п-ків, що приймаються при обчисленні. Особливості форм-ня ГП в часі: оскільки строки чітко визначені державою, вплив обмежений. Джерела сплати податків визначені законами, тому можл-ть керування обмежена: прибуток, с/б, частина виручки від реалізації. Вплив ГП на фін-госп д-ть під-ва: через розподіл і викор-ня прибутку; через форм-ня с/б і бал. прибуток. Задачі управління:  абс суми податків і платежів, глибоке вив-ня податк зак-ства; зміна стр-ри витрат, що входять до складу валових; застос-ня прискореної аморт ОФ; оптимізація п-ків, відносно яких розрах-ся податки і відрахування; перерах-ня коштів у встановлені строки;  платоспр-ті; контроль за своєчасним оформленням податк декларацій;  застосування штрафних санкцій.

45.Управління грошовим потоком – виплати працівникам підприємства.

Особливості форм-ня ГП – виплати працівникам пов’язані з форм-ням абс суми, форм-ням ГП в часі, визначенням джерел форм-ня. Форм-ня абс суми залежить від: обсягу вир-ва, прод-ті праці, трудомісткості праці, форми оплати праці. Форм-ня в часі залежить від: політикі держави та під-ва, стр-ри з/п (співвідн-ня осн та дод з/п). Джерела форм-ня: собівар-ть, яка впливає на форм-ня прибутку, чистий прибуток. Задачі упр-ня: оптимізація абс суми; оптимізація строків виплати з/п та ін виплат; виплата з/п у встановлений термін.

46.Необхідніть і сутність визначення часової вартості грошей. Основні причини зміни вартості грошей в часі.

Концепція вар-ті грошей (ВГ) у часі полягає в тому, що ВГ з плином часу змін-ся з урах-ням норми прибутку на фін ринку, в якості якої звичайно виступає норма позичкового % (чи просто проценту). Процент – сума доходу від надання кап-лу у борг чи плата за викор-ня позичкового кап-лу у всіх його формах. Відповідно до цієї конц-ції одна і та ж сума грошей у різні періоди часу має різну вар-ть. Ця вар-ть тепер завжди вища, ніж у б-я майбут пер-ді.

Конц-ція ВГ у часі відіграє основну роль у практиці фін обчислень. Вона визначає необ-ть обліку фактора часу у процесі виконання б-я довгострок фін оп-цій шляхом оцінки і порівняння ВГ на початок фін-ня з ВГ при їх поверненні у виді майбут прибутку, амортиз відрах-нь, основної суми боргу тощо.

Розглядаючи реальну вартість грошей, підприємці повинні брати до уваги не тільки руйнівні дії інфляції, а також здатність інвестування, адже мета фін-ого менеджменту — це можливість з грошей робити додаткові гроші. Багато підпр-тв мають кілька варіантів вкладення грошей, їх мета на цей час - обрати з цих варіантів найприб-ший.

Основними причинами втрати вартості грошей є:

1) Рівень інфляції. Інфляція – тенденція до зростання цін протягом певного пер-ду часу.

2) Ризик – можл-ть того, що кредит не буде повернено, незважаючи на обіцянки це зробити.

3) Часова перевага споживачів – мати витрати на б-я блага у теперіш часі, ніж робити це в майб-му.

4) Можл-ть отримання прибутку – доходи, одер-ні в ек-ці та інвестиції, вкладені у вироб запаси.

Інфляція пов'язана із загальним підвищенням цін у країні. Коли зростають ціни, падає вартість грошової одиниці. Враховуючи те, що в майбутньому ціни зростатимуть, вартість грошової одиниці в наступні роки буде ще нижчою, ніж у попередні. Таким чином, купів-на спром-сть грош-ї одиниці сьогодні вища, ніж виявиться завтра.

Ризик, або невпевненість у майбутньому, також зменшують вартість грошей. Через невпевненість у майб-му ризик з часом зростає. Більшість підприємців прагне уникнути ризику, то- і му вище цінує гроші, які є сьогодні, ніж ті, що мають бути в майбутньому. Ті суб'єкти підприємницької діял-ті, які погоджуються віддати свої наявні гроші сьогодні в обмін на їх більшу кількість у далекому майб-му, жадають вищої компенсації у вигляді певної винаг-ди за цей ризик.