Вертикальный анализ баланса

Наименование статей баланса	На начало года			На конец года			Отклонения, % (+; -)
	тыс. руб.		% к итогу	тыс. руб.		% к итогу
Имущество организации
Основные средства	2870,7		5,4	4102,4		6,7	+ 1,3
Нематериальные активы	17,3		0,1	29,3		0,1	0
Незавершенное строительство	1025,0		1,9	1422,5		2,3	+ 0,4
Запасы, затраты и прочие активы, включая НДС	39845,2		75,2	41548,4		67,3	- 7,9
Дебиторская задолженность: свыше 12 мес. до 12 мес.	2488,6 1255,1		4,7 2,4	2838,7 5843,2		4,6 9,5	- 0,1 + 7,1
Денежные средства	5330,9		10,0	5674,8		9,2	- 0,8
Прочие активы	174,1		0,3	174,2		0,3	0
Итого по имуществу	53006,9		100,0	61633,5		100,0	0
Источники имущества организации
Уставный капитал	570,0	1,1		570,0	0,8		- 0,3
Собственный капитал	14941,1	28,2		22871,4	37,1		+ 8,9
Долгосрочные обязательства	-	-		-	-		-
Краткосрочные кредиты и займы	-	-		2809,3	4,6		+ 4,6
Кредиторская задолженность	37108,7	70,0		35368,0	57,4		- 12,6
Прочие пассивы	387,1	0,7		14,8	0,1		- 0,6
Итого по источникам имущества	53006,9	100,0		61633,5	100,0		0

оценить движение имущества организации и его источников по видам за отчетный период.

Проведенный горизонтальный анализ показывает, что в целом имущество ЗАО «Торговый Дом» выросло на 16,3%. При этом наибольшие темпы прироста наблюдаются по краткосрочной дебиторской задолженности (365,5%), нематериальным активам (69,4%), основным

Таблица 3.29

Горизонтальный анализ баланса

Наименование статей баланса	Абсолютные показатели, тыс. руб.			Темпы роста, % (гр. 3 / гр. 2 х 100)	Темпы прироста, % (гр. 3 - 100)
	На начало года		На конец года
Имущество организации
Основные средства	2870,7		4102,4	142,9	42,9
Нематериальные активы	17,3		29,3	169,4	69,4
Незавершенное строительство	1025,0		1422,5	138,8	38,8
Запасы, затраты и прочие активы	39845,2		41548,4	104,3	4,3
Дебиторская задолженность: свыше 12 мес. до 12 мес.	2488,6 1255,1		2832,7 5843,2	114,1 465,5	14,1 365,5
Денежные средства	5330,9		5674,8	106,5	6,5
Прочие активы	174,1		174,2	100,1	0,1
Итого по имуществу	53006,9		61633,5	116,3	16,3
Источники имущества организации
Уставный капитал	570,0	570,0		100,0	0
Собственный капитал	14941,1	22871,4		153,1	53,1
Долгосрочные обязательства	-	-		-	-
Краткосрочные кредиты и займы	-	2809,3		-	-
Кредиторская задолженность	37108,7	35368,0		95,3	- 4,7
Прочие пассивы	387,1	14,8		3,8	- 96,2
Итого по источникам имущества	53006,9	61633,5		116,3	16,3

средствам (42,9%) и незавершенному строительству (38,8%). Опережающие темпы роста краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствуют о большом объеме отвлеченных средств, что в совокупности с небольшим темпом роста собственных денежных средств (106,5%) может привести к недостатку наиболее ликвидных активов – живых денег. Наращивание имущества торговой организации является следствием проводимой политики по укреплению и расширению материально-технической базы организации.

Анализ источников имущества показывает, что при сформированном уставном капитале опережающими темпами идет увеличение собственного капитала за счет роста нераспределенной прибыли и средств добавочного капитала. Это происходит на фоне снижения темпов роста кредиторской задолженности и прочих пассивов. В результате, несмотря на образовавшуюся на конец года задолженность по краткосрочным кредитам и займам, можно сделать вывод о качественном положительном росте источников имущества торговой организации.

Что касается анализа использования прибыли, то дополнительной информационной базой для его проведения будут служить форма «Отчет об изменениях капитала» и пояснительная записка к годовому балансу. В «Торговом Доме» за анализируемый период темп прироста фондов накопления и средств социальной сферы был отрицательным - 60,7%, дивиденды по акциям не выплачивались, фонды потребления, имеющиеся в размере 372 тыс. руб. на начало года, полностью израсходованы, а нераспределенная прибыль отчетного года составила свыше 14 млн руб.

Все это говорит о разумной политике концентрации собственного капитала фирмы «Торговый Дом» в виде нераспределенной прибыли в целях дальнейшего развития и самофинансирования.

Анализ финансового состояния организации можно так­же провести с помощью расчетных показателей и коэффи­циентов, значения которых целесообразно сравнивать с их нормативными значениями.

Так, для определения финансовой устойчивости органи­зации следует рассчитать ряд показателей.

Для их расчета потребуются абсолютные данные, кото­рые можно получить на основе баланса:

1. наличие собственных оборотных средств (разница меж­ду итогами раздела III пассива и раздела I актива баланса);

2. наличие собственных и долгосрочных заемных средств (собственные оборотные средства и итог раздела IV пассива баланса);

3. основные источники формирования запасов и затрат (собственные и долгосрочные заемные средства и краткос­рочная задолженность по кредитам и займам, перед постав­щиками и по авансам полученным);

4)показатель запасов и затрат, который складывается из величины запасов, затрат и налога на добавленную стои­мость по поступившим ценностям.

ПРИМЕР 3.6

Продолжим пример 3.5. Определим абсолютные показатели по данным баланса ЗАО «Торговый Дом» на начало и конец года (табл. 3.30).

Таблица 3.30