Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Учет и анализ банкротств. Учебное пособие
.pdf
210
1 2 3 4
Добавочный капитал
Итого
раздел III
15
215
5
40
10
175
Раздел IV. Долгосрочные обязательства
Кредиты и займы
Итого
разде
л IV
60
60
–
–
60
60
Раздел V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
Итого
раздел V
173
183
53
53
120
130
Баланс
458 93 365
Актив
Пассив
Показатель
Сумма
Показатель
Сумма
Раздел
I.
Внеоборотные активы
Раздел III. Капитал и резервы
Нематериа
льные активы
Итого
раздел 1
5
165
Уставный капитал
Итого
раздел III
50
220
Раздел IV. Долгосрочные обязательства
Кредиты и займы
Итого
раздел IV
60
60
Раздел II. Оборотные активы
Раздел V. Краткосрочные обязательства
Запасы
Итого
раздел II
100
255
Кредиторская задолженность
Итого
раздел V
130
140
Баланс
420 Баланс
420
Окончание табл.
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Резервы предстоящих расходов
5
145
10
–
25
–
5
60
10
В результате распределения имущества, обязательств и собственного
капитала и исходя из основного вида деятельности правопреемников
итоги актива и пассива их бухгалтерских балансов не совпадают.
На дату, предшествующую дню государственной регистрации последней из вновь создаваемых организаций, преобразованная организация
должна составить заключительную бухгалтерскую отчетность. При этом в
бухгалтерском учете закрываются счета учета продаж, прочих доходов и
расходов, определяется нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
Государственная регистрация организаций, созданных в результате
реорганизации непубличного общества «Строй-Мастер», произошла
15 июля 20ХХ г.
В период с 1 по 14 июля 20ХХ г. непубличное общество «Строй-Мастер»
продолжало вести хозяйственную деятельность, что нашло свое отражение в
расхождении данных заключительного и разделительного балансов.
Заключительный бухгалтерский баланс непубличного
общества «Строй-Мастер» на 14 июля 20ХХ г., тыс. руб.
Основные средства
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
160
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
7
Резервы предстоящих расходов
65
30
53
15
5
150
10
211
Активы, передаваемые
после реорганизации
«Строитель»
«Мастер»
Раздел
I.
Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Итого
раздел 1
5
165
5
65
–
100
Раздел II. Обо
ротные активы
Запасы
Итого
раздел II
100
255
30
76
70
179
Баланс
420 141 279
Пассивы
, передаваемые
после реорганизации
«Строитель»
«Мастер»
Раздел III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Итого
раздел III
50
220
10
40
100
180
Раздел IV. Долг
осрочные обязательства
Кредиты и займы
Итого
раздел IV
60
60
–
–
60
60
Раздел V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
Итого
раздел V
130
140
10
10
120
130
Баланс
420 50 370
После внесения уточнений разделительный баланс непубличного об-
щества «Строй-Мастер» имеет следующий вид.
Разделительный бухгалтерский баланс
общества
«Строй-Мастер» на 14 июля 20ХХ г., тыс. руб.
непубличного
Показатель
Основные средства
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Актив «Строй-
Мастер»
160
7
65
30
53
60
20
10
13
100
3
4
45
20
40
Показатель
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Резервы предстоящих расходов
Пассив «Строй-
Мастер»
15
5
150
10
25
5
–
–
10
5
65
10
Каждая из возникших организаций на дату своей государственной
регистрации составляет вступительную отчетность на основании данных
уточненного разделительного баланса. При этом все показатели просто
переносятся во вступительные балансы, кроме показателей раздела «Капитал и резервы», которые формируются согласно новым учредительным документам организации и на основе сопоставления уставного капитала и стоимости чистых активов организации. Порядок формирования раздела III был рассмотрен ранее. В данном примере вступительные
бухгалтерские балансы непубличного общества «Строитель» и непубличного общества «Мастер» будут иметь следующий вид.
212
Вступительный бухгалтерский баланс
общества
Показатель Сумма
Раздел I. Внеоборотные активы Раздел III. Капитал и резервы
Нематериальные активы
Основные средства
Итого раздел 1
Раздел IV. Долгосрочные обязательства
Раздел II. Оборотные активы Раздел V. Краткосрочные обязательства
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Итого раздел II
Баланс 141 Баланс 141
«Строитель» на 15 июля 20ХХ г., тыс. руб.
Актив Пассив
5
Уставный капитал
60
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
65
Итого раздел III
Кредиты и займы
Итого раздел IV
30
Кредиторская задолженность
3
20
10
13
76
Итого раздел V
непубличного
Показатель Сумма
10
–
–
121
131
–
–
10
10
Вступительный бухгалтерский баланс непубличного
общества «Мастер» на 15 июля 20ХХ г., тыс. руб.
Актив Пассив
Показатель Сумма
Раздел I. Внеоборотные активы Раздел III. Капитал и резервы
Основные средства
Итого раздел 1
Раздел IV. Долгосрочные обязательства
Раздел II. Оборотные активы Раздел V. Краткосрочные обязательства
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Итого раздел II
Баланс 279 Баланс 279
100
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
100
Итого раздел III
Кредиты и займы
Итого раздел IV
70
Кредиторская задолженность
7
Резервы предстоящих расходов
45
20
40
179
Итого раздел V
Показатель Сумма
100
–
–
(11)
89
60
60
120
10
130
Величина чистых активов непубличного общества «Строитель» составит:
141 000 руб. – 10 000 руб. = 131 000 руб.
213
Чистые активы превышают величину уставного капитала на 121 000 руб.
(131 000 > 10 000), что должно найти отражение в разделе III «Капитал и
резервы» по статье «Нераспределенная прибыль».
Величина чистых активов непубличного общества «Мастер» составит:
279 000 руб. – 190 000 руб. = 89 000 руб.
Чистые активы меньше величины уставного капитала на 11 000 руб.
(89 000 < 100 000). Это отражается в разделе III как непокрытый убыток.
Если бы величина чистых активов вновь созданной организации была
равна ее уставному капиталу, то данные вступительного бухгалтерского
баланса по разделу «Капитал и резервы» полностью соответствовали бы
разделительному балансу.
При выделении вместо одной организации образуется одна или несколько новых организаций. Реорганизуемое предприятие не прекращает
свою деятельность, а передает часть своих прав и обязанностей выделившимся из него организациям.
При выделении также составляется разделительный баланс, а на дату
государственной регистрации выделенной организации реорганизуемое
предприятие составляет промежуточную отчетность, при этом счета
прибылей и убытков не закрываются.
Данные промежуточной отчетности могут отличаться от данных разделительного баланса. Это связано с тем, что в период с момента составления разделительного баланса до государственной регистрации вновь
созданной организации реорганизуемое предприятие продолжает свою
хозяйственную деятельность. Различия между этими документами могут
возникнуть и в том случае, если имущество, указанное в разделительном
балансе, будет оценено по рыночной стоимости.
На дату государственной регистрации выделившаяся организация
формирует вступительную бухгалтерскую отчетность на основании разделительного баланса с учетом операций, совершенных в период реорганизации. Порядок формирования вступительного бухгалтерского баланса аналогичен описанному ранее при разделении.
В свою очередь реорганизованное предприятие на дату регистрации
выделившейся организации составляет переходный бухгалтерский баланс на основании уточненного разделительного баланса. При этом порядок формирования раздела «Капитал и резервы» в зависимости от величины чистых активов совпадает с рассмотренным при разделении.
214
5.5. Государственная поддержка неплатежеспособных
предприятий
Один из инструментов оздоровления российской экономики и проведения ее структурной перестройки – предоставление предприятиям, находящимся в тяжелом финансовом положении, государственной поддержки. Основной предпосылкой предоставления государственной финансовой поддержки неплатежеспособным организациям служит обеспечение их эффективной работы после получения финансовых средств.
Другим действенным механизмом должна стать ликвидация неэффективных предприятий.
Выявление неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке, а также определение неплатежеспособных предприятий, подлежащих выводу из числа
действующих в связи с их неэффективностью, базируется на селективном подходе, учитывающем:
– текущий спрос на продукцию предприятий;
– основные характеристики производственного и рыночного потен-
циалов предприятий (состояние основных производственных фондов и
мощностей данных предприятий, уровень технологии, качество и конкурентоспособность выпускаемой продукции);
– оценку внутренних резервов предприятия для выхода из кризисного
финансового состояния;
– оценку эффективности планов финансового оздоровления.
Выявление неплатежеспособных предприятий, нуждающихся в первоочередной государственной финансовой поддержке, проводится в несколько этапов:
1) распределение предприятий по группам;
2) анализ возможных мероприятий по оздоровлению предприятия;
3) оценка экономического состояния предприятия;
4) анализ представленного плана финансового оздоровления.
Оказание государственной финансовой поддержки ориентировано в
первую очередь на предприятия, способные использовать предоставленные финансовые средства с максимальной отдачей:
– в сжатые сроки провести реконструкцию производства и его диверсификацию;
– обеспечить увеличение производства продукции, пользующейся
спросом на соответствующем товарном рынке;
– значительно улучшить качество выпускаемой продукции;
– создать условия для эффективного осуществления своей хозяйственной деятельности.
215
В этих целях на первом этапе органами государственной, исполнительной власти (министерствами и ведомствами), в ведении которых находятся неплатежеспособные предприятия, осуществляется формирование четырех групп предприятий, претендующих на получение государственной финансовой поддержки, в соответствии с критериями:
– величины износа основных средств предприятия по сравнению со
среднеотраслевой;
– уровня спроса на основные виды выпускаемой предприятием продукции, в зависимости от ее качества и потребительских свойств.
На основании указанной системы критериев разделяют неплатежеспособные предприятия, износ основных средств у которых:
– ниже среднеотраслевого, и с высоким стабильным спросом на основные виды выпускаемой продукции;
– ниже среднеотраслевого, и с пониженным спросом на основные виды выпускаемой продукции;
– на уровне и выше среднеотраслевого, и с высоким стабильным
спросом на основные виды выпускаемой продукции;
– на уровне и выше среднеотраслевого, и с пониженным спросом на
основные виды выпускаемой продукции.
Предприятия, попавшие при распределении в первую группу, не могут претендовать на получение первоочередной государственной финансовой поддержки.
Предприятия четвертой группы подлежат выводу из числа действующих в связи с неэффективностью, если в отношении них не принято
в установленном порядке Правительством РФ решение о переводе в статус казенного предприятия.
На втором этапе рассматривается вопрос о наличии преимущественно
незатратных способов решения экономических проблем, стоящих перед
предприятиями, которые были отнесены ко второй и третьей группам.
В этих целях органами исполнительной власти (министерствами и
ведомствами) оценивается целесообразность проведения на предприятии
следующих мероприятий:
– конверсии, диверсификации;
– производства новых видов товаров (работ, услуг);
– повышения качества выпускаемых товаров (работ, услуг);
– повышения эффективности маркетинга;
– снижения издержек производства;
– внедрения новых прогрессивных форм и методов управления;
– сокращения дебиторской задолженности;
– повышения доли собственных средств в оборотных активах;
216
– продажи дочерних предприятий и долей в капитале других предприятий;
– продажи незавершенного производства;
– сокращения численности занятых на предприятии и обеспечения
социальных льгот для уволенных;
– временной остановки капитального строительства на предприятии;
– конверсии долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки;
– других мероприятий, способствующих финансовому оздоровлению.
В результате проведенного анализа выявляются те предприятия, которые могут восстановить платежеспособность без предоставления им
государственной финансовой поддержки в кратчайшие сроки (за 1–2 месяца), а также предприятия, оздоровление финансового состояния которых невозможно без оказания им государственной финансовой поддержки. Сведения о последних направляются органами государственной
исполнительной власти вместе с разработанными и согласованными
планами финансового оздоровления данных предприятий в уполномоченные органы.
На третьем этапе уполномоченный орган проводит оценку экономического состояния предприятий второй и третьей групп на базе системы
показателей. В данную систему включаются наиболее значимые экономические показатели, характеризующие обеспеченность предприятия
материально-техническими, трудовыми и финансовыми ресурсами и отражающие результаты его хозяйственной деятельности.
На основе этой системы показателей проводится ранжирование предприятий, отобранных на втором этапе. При проведении процедуры ранжирования учитывается значимость каждого из показателей, входящих в
указанную систему, исходя из отраслевой специфики рассматриваемых
предприятий и региональных особенностей их местонахождения.
Таким образом, в каждой из групп формируется последовательность
предприятий, в отношении которых продолжается отбор претендентов
на первоочередную государственную финансовую поддержку.
На четвертом этапе анализируются планы финансового оздоровления
предприятий, ранжированных на предыдущем этапе. В результате анализа выявляются предприятия, бизнес-планы которых в полной мере
удовлетворяют первоочередным требованиям по обеспечению выхода
предприятия из состояния неплатежеспособности, финансовой устойчивости дальнейшего функционирования предприятия, а также возвратности средств, предоставленных предприятию в виде государственной финансовой поддержки.
217
Следующий шаг на этом этапе связан с оценкой эффективности
представленных бизнес-планов на основе показателей нормы прибыли и
чистой приведенной стоимости.
На последнем шаге данного этапа проводятся селекция и отбор предприятий посредством повторной процедуры ранжирования на основе
оценки эффективности планов финансового оздоровления. При этом
предприятия второй и третьей групп сводятся в единую группу с учетом
отраслевого весового коэффициента.
В результате повторного ранжирования устанавливается единый порядок предоставления первоочередной государственной финансовой
поддержки, окончательно формируется перечень нуждающихся предприятий. Одновременно с перечнем определяются решения по следующим вопросам:
– финансовые ресурсы, необходимые для восстановления платежеспособности, в том числе имеющиеся в наличии у предприятия и
дополнительно требуемые;
– срок проведения санации предприятия;
– сумма государственной финансовой поддержки;
– предполагаемая процентная ставка за кредит;
– срок погашения кредита.
Государственная финансовая поддержка предоставляется предприятиям из средств федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, а
также отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.
Государственное финансирование осуществляется на безвозвратной
или возвратной основе и направляется:
– на восстановление платежеспособности или поддержание эффективной хозяйственной деятельности предприятий;
– финансирование реорганизационных или ликвидационных мероприятий, в том числе мероприятий, направленных на предотвращение
негативных социальных последствий банкротств.
Безвозвратные государственные ассигнования предоставляются исключительно:
– на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с
содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения;
– возмещение убытков конкретным предприятиям, если для них действующим законодательством установлены условия хозяйствования, при
которых не обеспечивается возмещение затрат на производство товаров
(работ, услуг), что может повлечь банкротство;
– финансирование издержек по восстановлению платежеспособности
предприятий, принимаемых на полное бюджетное финансирование;
218
– финансирование ликвидационных процедур при недостаточности
средств от продажи имущества должником.
Во всех остальных случаях государственная финансовая поддержка
оказывается исключительно на возвратной основе.
Безвозмездные государственные ассигнования отражаются в пассиве
баланса предприятия как целевые финансовые поступления и не могут
повлечь за собой изменение доли государства, а также его посредников
(организаций-агентов) в уставном капитале предприятия.
Решение об оказании государственной поддержки или санации принимается на основании анализа материалов, характеризующих экономическое и финансовое состояние предприятия, и предложений по его оздоровлению. При отборе предприятий, подлежащих решению об оказании
государственной поддержки, необходимо учитывать критерии по направлениям деятельности и принадлежности к приоритету, а также ряд финансовых и социальных критериев. Исходя из принятых приоритетов, целесообразно оказывать государственную поддержку предприятиям:
– продукция которых может быть продана на потребительском рынке, в первую очередь изготавливающим продовольственные и непродовольственные товары народного потребления, лекарственные средства;
– обеспечивающим поддержание обороноспособности и безопасности государства. Особенно предприятиям и производствам, связанным с
высокими, в том числе международными, требованиями по технике
безопасности и экологии, например, ядерного вооружения и энергетического атомного комплекса, производства радиоактивных материалов и
их хранения, производства боеприпасов и др.;
– деятельность которых регулируется, в том числе лицензируется, государством и работающим по регулируемым ценам.
Кроме того, государственная поддержка может оказываться следующим группам предприятий:
– перспективным предприятиям, которые смогут активизировать хозяйственную деятельность в различных отраслях экономики, в первую
очередь той части производственной инфраструктуры, которая необходима для ускорения технологической перестройки производства (создания и развития сетей связи, информационных систем на базе электронизации, современных транспортных систем);
портную продукцию, в том числе с использованием уникальных «прорывных» технологий;
– производство которых в значительной степени зависит от закупок
сырья, комплектующих изделий и оборудования в странах ближнего и
дальнего зарубежья и где в настоящее время отсутствует гарантия ста-
219
бильного импорта из-за ограниченности валютных средств и разрыва хозяйственных связей;
– обеспечивающим выпуск энергосберегающей техники и освоение
новых прогрессивных технологий, увеличивающих производительность
труда, улучшающих социальные условия труда, рассчитанных на применение новых материалов, автоматизацию производства и повышающих
экологию производства;
– широкими кооперационными межотраслевыми и межрегиональными связями.
При отборе предприятий для оказания государственной поддержки необходима оценка социальных последствий остановки отдельных предприятий или производств с позиций формирования рынка труда и регулирования процессов занятости, особенно в районах, характеризующихся:
– высокой долей отраслей промышленности, в первую очередь тяжелой и оборонной, которые наиболее подвержены спаду производства;
– узкой специализацией хозяйства, отсутствием возможности для диверсификации производства из-за удаленности поселений, слабой транспортной и социальной инфраструктур;
– спецификой демографической ситуации некоторых территорий.
Особое внимание при отборе предприятий для государственной поддержки уделяется тем из них, которые расположены в крупных промышленных узлах с высокой концентрацией взаимосвязанных производств, а также в малых городах и поселках (город-завод), в которых эти
предприятия – единственный источник существования.
Оценка имущественно-финансового состояния предприятий, подлежащих отбору для оказания государственной поддержки, – важнейший
этап работы, базирующийся на анализе основных характеристик деятельности предприятий, позволяющем оценить их положение на товарных рынках.
Анализ финансово-экономического состояния предприятия проводится за отчетный период и содержит следующую информацию.
1. Форма собственности и распределения уставного капитала.
1.1.1. Структура предприятия. Устав.
1.1.2. Организационно-правовая форма.
1.1.3. Доля государства в капитале предприятия.
1.1.4. Доля иностранного капитала.
2. Финансовое состояние предприятия.
2.1.1. Прибыль (убыток) и ее распределение. Рентабельность.
2.1.2. Себестоимость продукции.
2.1.3. Дебиторская и кредиторская задолженность.
2.1.4. Просроченная задолженность по ссудам банка и по взаиморасчетам.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]