Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Бизнес-планирование. Практикум
.pdf
Запас финансовой прочности в стоимостном выражении
100%
год
год
заложенная
ед
П
заложенная
ед
П
показывает, на сколько предприятие может снизить выручку
от реализации продукции, оставаясь в зоне прибыли, и рассчитывается по формуле
стоим
З РП РП .= − (3.7)
где РП
– порог рентабельности, руб.
кор
ФП год кор
Запас финансовой прочности в процентном выражении
рассчитывается по формуле
%
З
ФП
РП
РПРП
коргод
100%
ВВ
коргод
(3.8)
В
Целевой уровень прибыли. Для определения объема реализации продукции с целью получения определенной суммы
прибыли используются следующие формулы:
В
где
заложенная
П
год
искомый
В
где
= (УПР
– целевой годовой уровень прибыли, руб.;
искомый
= (УПР
– целевой уровень прибыли на единицу продук-
год
год
заложенная
+
П
год
) / (Цед – ПР
) / (Цед – ПРед), (3.9)
ед
–
), (3.10)
ции, руб./т.
3.2. Контрольные вопросы
1. Как рассчитывается точка безубыточности?
2. Чему равна маржинальная прибыль в точке критическо-
го объема реализации (точке безубыточности)?
3. Как используется показатель запаса финансовой прочно-
сти для оценки риска?
4. Как происходит принятие решений «производить самим
или покупать» на основе модели безубыточности? Какова логика принятия решения?
41
3.3. Типовые задачи
Задача 3.1
Даны следующие показатели:
цена продукции 4160 руб./шт.;
себестоимость продукции 3200 руб./шт.;
годовой объем производства
и реализации продукции 120 тыс. шт.;
доля переменных расходов
в себестоимости продукции 80%.
Вся продукция реализуется, остатков нет.
Определите:
1) значение минимально возможного объема выпуска продукции, при котором обеспечивается безубыточная работа
предприятия, тыс. шт.;
2) критический объем выручки от реализации, млн руб.;
3) размер маржинальной прибыли в точках критического объема реализации и при годовом выпуске продукции,
млн руб.;
4) запас финансовой прочности в натуральном, процентном
и в стоимостном выражении.
Решение.
1. Находим точку безубыточности:
уравнение выручки у = Ц · В;
уравнение суммарных издержек у = УПР
Найдем точку пересечения линии выручки и линии издер-
жек – это и будет точка безубыточности.
Решив систему, получим:
В
= УПР
кор.
С
= 3200 · 120 · 103 = 384 млн руб.
год
УПР
= 384 · 0,2 = 76,8 млн руб.;
год
/ (Ц – ПРед);
год.
ПРед = 3200 · 0,8 = 2560 руб.;
В
= 76,8 · 106 / (4160 – 2560) = 48 тыс. т.
кор
2. Находим критический объем выручки от реализации:
РП
кор
= В
· Ц = 48 · 103 · 4160 = 199,68 млн руб.,
кор
если предприятие работает на 100% мощностей:
100%
= 120 тыс. шт.;
В
год
С
= (найдено выше) = 384 млн руб.;
год
42
+ ПРед · В.
год
РП
= − = −=
)0,6(60%48)/120(120З
%
ФП(100%)
==
= 4160 · 120 · 103 = 499,2 млн руб.;
год
П
год
= РП
год
– С
= 499,2 – 384 = 115,2 млн руб.
год
3. Маржинальная прибыль:
Р
марж
= РП
год
– ПР
= 499,2 · 106 – 2560 · 120 · 103 = 192 млн руб.
год
4. Запас финансовой прочности:
нат
З В В 120 48 72
ФП год кор
стоим
З РП РП 49 9, 2 1 9 9, 68 29 9, 52=−=− = млн руб.;
ФП год кор
тыс. шт.;
.
Задача 3.2
Цех предприятия электронной промышленности реализует продукцию по цене 8000 руб./шт., суммарные затраты
на сырье, материалы, топливо, энергию и прочие переменные
расходы составляют 5800 руб./шт. Постоянные затраты цеха
за плановый период составят 44 млн руб. Определите, каков
в этом случае должен быть минимальный расчетный объем
производства, чтобы работа цеха была безубыточной.
Решение.
Уравнение выручки: y = Цед · x.
Уравнение издержек: y = УПР
+ ПРед · x.
год
Тогда x – точка безубыточности, которая будет достигнута
при равенстве выручки и издержек:
Цед · x = УПР
Цед · x – ПРед · x = УПР
х · (Цед – ПРед) = УПР
x = УПР
год
+ ПРед · x;
год
;
год
;
год
/ (Цед – ПРед) = 44 · 106 / (8000 – 5800) = 20 тыс. шт.
Ответ: минимальный расчетный объем производства равен
20 тыс. т.
Задача 3.3
Годовые условно-постоянные расходы равны 460 млн руб.,
цена единицы продукции 31 тыс. руб./шт., удельные переменные расходы составили 26 тыс. руб./шт.
Определите годовой объем реализации продукции, при котором предприятие:
а) получит годовую прибыль 120 млн руб.;
б) получит удельную прибыль 0,4 тыс. руб./шт.
43
Решение.
+
−−
а) Ц · В – УПР
В 116
искомый
= = =
б) Ц · В = УПР
В 100
искомый
= = =
= ПРед ·В + П
год
УПР П
год год
Ц ПР 31 26
Ц ПР П 31 2 6 0, 4
− − −−
ед
+ ПРед · В + П
год
УПР
год
ед ед
год;
460 120
+
· В;
ед
460
тыс. шт.,
тыс. шт.
Задача 3.4
Определите порог рентабельности (млн руб.), если известно, что предприятие за год реализовало продукции на сумму
1016,6 млн руб., удельные переменные расходы составили
4375 руб./шт., а прибыль на единицу продукции составила
525 руб./шт. Доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции – 12,5%.
Решение.
Удельные условно-постоянные расходы:
1. ПРед – 4375 руб./шт. – 87,5%;
УПРед – x – 12,5%;
x = УПРед = 4375 · 12,5 / 87,5 = 625 руб./шт.
2. Себестоимость единицы продукции:
Cед = ПРед + УПРед = 4375 + 625 = 5000 руб./шт.
3. Цена единицы продукции:
Цед = Сед + Пед = 5000 + 525 = 5525 руб./шт.
4. Годовой объем производства продукции:
В
год
= РП
/ Цед = 1016,6 · 106 / 5525 = 184 тыс. шт.
год
5. Годовые условно-постоянные расходы:
УПР
= УПРед · В
год
= 625 · 184 · 103 = 115 млн руб.
год
6. Критический объем реализации (в натуральном выраже-
нии):
В
= УПР
кор
/ (Цед – ПРед) = 115 · 106 / (5525 – 4375) =
год
= 100 тыс. шт.
7. Порог рентабельности (или критический объем реализа-
ции в стоимостном выражении):
РП
кор
= В
· Цед = 100 · 103 · 5525 = 552,5 млн руб.
кор
Ответ: порог рентабельности равен 552,5 млн руб.
44
Задача 3.5
Ц
= 50 0,982 = 49,1
пл
кор
пл пл
кр
33
ед
6
о
руб
752,1 10 49,1 10 =36 928,11 10 .РП = В Ц⋅ ⋅= ⋅⋅ ⋅
Известны следующие показатели отчетного года: уровень
затрат составляет 0,92 руб. на рубль реализованной продукции; себестоимость единицы продукции 46 тыс. руб./шт.; годовой объем производства и реализации продукции 1090 тыс.
шт.; доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции равна 15%. В плановом году цена единицы продукции
снизилась на 1,8%. Определите:
а) критический объем реализации в отчетном году в натуральном выражении, тыс. шт.;
б) цену единицы продукции в плановом году, тыс. руб./шт.;
в) критический объем реализации в плановом году в стоимостном выражении, млн руб.
Решение.
а) В
Ц
= УПР
кор
отч
тыс. руб./шт.– 0,15) 39,1 ;ПР = 4 6 (1 =⋅
ед
= 46 / 0,92 = 50 тыс. руб./шт.;
ед.отч
отч
тыс. руб./шт0,15 6, 9 .;УПР = 46 ⋅ =
ед
отч
млн руб ;У17521 .ПР = 6,9 090⋅ =
год
отч
В ;0=
кор
7521 10
50 39,
( )
/ (Цед – ПРед);
год
3
⋅
3
1 10
−⋅
= 69
тыс. шт
.
б)
в)
Ответ: критический объем реализации в отчетном году составил 690 тыс. шт.; цена единицы продукции в плановом
году 49,1 тыс. руб./шт.; критический объем реализации в плановом году 36 928,11 млн руб.
ед.
7521 10
пл
кор
49,1 9 0
( )
⋅
3
,1 1
−⋅
тыс. руб./шт.;
6
= 752=
3
тыс. шт.
,1
;В
45
Задача 3.6
Предприятие электроники выпускает оборудование, производство которого требует использования комплектующих деталей – печатных плат.
1. Печатные платы можно изготовить у себя на предприятии, при этом переменные расходы составляют 86 тыс. руб.
на один комплект, постоянные расходы составляют 114,8 млн
руб. в год.
2. Печатные платы можно приобрести на стороне по цене
100 тыс. руб. за комплект.
Определите стратегию снабжения предприятия комплекту-
ющими деталями:
– закупать у поставщика;
– изготавливать самим.
Решение.
Если изготавливать печатные платы на предприятии, то за-
траты на производство составят:
ПРед· В + УПР
= 86 · 103 · В + 114,8 · 106.
год
Если приобретать печатные платы на стороне, то затраты
составят:
Ц
· В = 100 · 103 · В.
компл
Используя оба расчета, приравняем их и получим уравне-
ние равенства затрат:
86 · 103 · В + 114,8 · 106 = 100 · 103 · В;
14 · В = 114 800;
В = 8200 шт.
Следовательно, если
а) В = 8200 – получаем равенство затрат по двум вариантам;
б) В > 8200 – предприятию выгоднее организовать собственное производство, так как при этом собственные затраты на комплект ниже, чем оптовая цена на него. Например,
при поставке 10 тыс. комплектов затраты на производство
составят 86 · 103 · 10 · 103 + 114,8 · 106 = 974,8 · 106 руб., или
97,48 · 103 руб. за один комплект, что меньше суммарных
затрат 100 · 103 · 10 · 103 = 1000 · 106 при покупке комплекта печатных плат на стороне (по цене 100 тыс. руб. за комплект);
46
в) В < 8200 – выгоднее закупать у поставщика. Например, при
производстве 8000 комплектов собственные затраты на производство составят 86 · 103 · 8 · 103 + 114,8 · 106 = 802,8 · 106 руб.,
что больше суммарных затрат 100 · 103 · 8 · 103 = 800 · 106 при покупке комплекта печатных плат на стороне.
3.4. Задачи для самостоятельной
проработки
Задача 3.7
Известны следующие показатели:
– цена единицы продукции 45 тыс. руб./шт.;
– себестоимость годового выпуска 6,408 млн руб.;
– годовые переменные расходы 5,4 млн руб.;
– удельные постоянные расходы 6,72 тыс. руб./шт.
Определите объем производства, соответствующий точке
безубыточности (тыс. шт.).
Задача 3.8
Удельная прибыль составляет 1,6 тыс. руб./шт., себестоимость единицы продукции – 13,4 тыс. руб./шт., удельные переменные расходы – 11 тыс. руб. Определите порог рентабельности (млн руб.), если себестоимость годового выпуска равна
670 млн руб.
Задача 3.9
За год предприятием получена прибыль 24 млн руб. Переменные расходы на единицу продукции составляют 15 тыс. руб./шт.,
удельные условно-постоянные расходы равны 6 тыс. руб./шт.
Определите значение минимально возможного объема выпуска
продукции для обеспечения безубыточной работы предприятия
(тыс. шт.), если цена продукции равна 23 тыс. руб./шт.
Задача 3.10
В отчетном году предприятие реализовало продукции
на сумму 288 млн руб. Доля переменных расходов в себестоимости продукции – 80%; годовые постоянные расходы составили 48 млн руб., а постоянные расходы на единицу продукции – 2000 руб./шт.
47
Определите критический объем выручки от реализации,
млн руб.
Задача 3.11
Известны следующие показатели:
цена единицы продукции 2200 руб./шт.;
доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции 10,4%;
годовые переменные расходы 179,2 млн руб.;
удельные переменные расходы 1400 руб./шт.
Определите критический объем реализации, тыс. шт.
Задача 3.12 (комплексная)
Рассчитайте показатели минимально возможного объема
сбыта продукции (точки безубыточности) по данным индивидуального задания (табл. 3.1).
Таблица 3.1
Показатели затрат и результатов деятельности
промышленного предприятия
Доля условно-
Цена единицы
Вариант
1 20 80 150 15
2 22 75 140 18
3 24 70 130 20
4 26 80 120 20
5 28 75 110 23
6 30 70 100 25
7 32 80 110 26
8 34 75 120 27
9 36 70 130 30
10 38 80 140 30
11 40 75 150 34
12 42 70 140 35
13 44 80 130 34
14 46 75 120 36
15 48 70 110 36
16 50 80 100 42
продукции,
тыс. руб./шт.
постоянных
расходов
в себестоимости
продукции, %
Годовой объем
производства
продукции,
тыс. шт.
Себестоимость
единицы
продукции,
тыс. руб./шт.
48
Продолжение табл. 3.1
Доля условно-
Цена единицы
Вариант
17 52 75 110 42
18 54 70 120 44
19 56 80 130 44
20 58 75 140 48
21 60 70 150 50
22 20 80 140 15
23 22 75 130 18
24 24 70 120 20
25 26 80 110 20
26 28 75 100 23
27 30 70 110 25
28 32 80 120 26
29 34 75 130 27
30 36 70 140 30
31 38 80 150 30
32 40 75 140 34
33 42 70 130 35
34 44 80 120 34
35 46 75 110 36
36 48 70 100 36
37 50 80 110 42
38 52 75 120 42
39 54 70 130 44
40 56 80 140 44
41 58 75 150 48
42 60 70 140 50
43 20 80 130 15
44 22 75 120 18
45 24 70 110 20
46 26 80 100 20
47 28 75 110 23
48 30 70 120 25
49 32 80 130 26
продукции,
тыс. руб./шт.
постоянных
расходов
в себестоимости
продукции, %
Годовой объем
производства
продукции,
тыс. шт.
Себестоимость
единицы
продукции,
тыс. руб./шт.
49
Окончание табл. 3.1
Доля условно-
Цена единицы
Вариант
50 34 75 140 27
51 36 70 150 30
52 38 80 140 30
53 40 75 130 34
54 42 70 120 35
55 44 80 110 34
56 46 75 100 36
57 48 70 110 36
58 50 80 120 42
59 52 75 130 42
60 54 70 140 44
продукции,
тыс. руб./шт.
постоянных
расходов
в себестоимости
продукции, %
Годовой объем
производства
продукции,
тыс. шт.
Себестоимость
единицы
продукции,
тыс. руб./шт.
Задача 3.13 (комплексная, контрольная, многовариантная)
Рассчитайте следующие показатели на основании данных,
представленных в табл. 3.2:
а) критический объем реализации (точка безубыточности),
тыс. шт.;
б) порог рентабельности, млн руб.;
в) годовая маржинальная прибыль, млн руб.;
г) запас финансовой прочности в натуральном выражении,
тыс. шт.;
д) запас финансовой прочности в стоимостном выражении,
млн руб.;
е) запас финансовой прочности в процентном выраже-
нии, %.
50
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]