Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансовая поддержка малого и среднего предпринимательства в условиях асимметрии социально-экономического развития российских регионов. Монография.pdf
Инфраструктура поддержки
Финансовая
Информационная
Прогнозно-аналитическая
Образовательная
Имущественная
Технологическая
Консультационная
Научно-техническая
Продвижения продукции / бизнес-идеи
Экспортная
Менторская
Государственные и негосударственные финансовые институты (банки,
Молодой
Органы власти РФ
предприниматель
(федеральный, региональный
и муниципальный уровень)
Рисунок 4 - Инфраструктура обеспечения эффективного функционирования
страховые организации, инвестиционные фонды, венчурные фонды, федеральная
фонды микрофинансирования, кооперативы, федеральная служба по труду и
занятости, лизинговые компании, технопарки, бизнес-инкубаторы, акселераторы,
бизнес-ангелы и другие)
малых и средних предприятий
Источник: составлено авторами
Основными критериями выбора источников прямого и
косвенного финансирования предпринимателями являются уровень
развития малого и среднего предпринимательства,
макроэкономические условия, доступность финансовых
инструментов и риск.
21
Уровень развития малого и среднего предпринимательства
определяют такие факторы как развитая инфраструктура финансовой
поддержки, численность зарегистрированных и действующих
предприятий, в том числе под руководством молодых людей.
Целесообразно выделить следующие три уровня:
• высокий уровень (инфраструктура финансовой поддержки
более 39 организаций, активное участие молодежи в
предпринимательской деятельности, преобладание прибыльных
предприятий, значение дифференциации доходов населения
(коэффициент Джини) приближено к нулю);
• средний уровень (инфраструктура финансовой поддержки
≥26 организаций, относительно равное соотношение прибыльных и
убыточных предприятий, значение дифференциации доходов
населения (коэффициент Джини) в диапазоне от 0,40 до 0,60);
• низкий уровень (инфраструктура финансовой поддержки <13
организаций, отсутствие прибыльных предприятий или преобладание
убыточных, значение дифференциации доходов населения
(коэффициент Джини) приближено к единице).
Влияние на увеличение или сокращение объемов
финансирования малого и среднего предпринимательства оказывают
факторы макроэкономической среды. При экономическом росте,
улучшении внешнеэкономической конъюнктуры и показателя
валового внутреннего продукта предприниматели наиболее склонны
к риску при выборе источников финансирования, нежели при
неблагоприятных макроэкономических условиях.
Матрица выбора источников финансирования малых и средних
предприятий (таблица 1) разработана на основе обширного
теоретического и эмпирического материала (официальные
статистические данные Федеральной службы государственной
статистики, обзоры ведущих аудиторских и консалтинговых
компаний, таких как Ernst & Young, Strategy Partners Group,
Accenture, Тhe Boston Consulting Group, Oliver Wyman).
22
Таблица 1
Макроэкономические
Прямое
финансирование
Косвенное
финансирование
Прямое
финансирование
Косвенное
финансирование
Прямое
финансирование
Косвенное
финансирование
Благоприятные
Неблагоприятные
Матрица выбора источников прямого и косвенного финансирования малых и
средних предприятий
Уровень развития малого и среднего предпринимательства
Высокий Средний Низкий
№
п/п
1
2
условия
СС, ДРС,
ИД, Г,
КК, ДК,
ЦФ
ДРС, ИД,
Г, КК,
ЦФ
ВчФ, МФ
ВчФ, МФ
Л, К,
Л, К,
СС, ДРС,
ИД, Г,
КК, ДК,
ЦФ
ДРС, ИД,
КК, ЦФ
Л, К,
ВчФ
Л, К,
ВчФ, МФ
СС, ДРС,
Г, КК, ДК,
ЦФ
ДРС, ЦФ
ВчФ, МФ
К, ВчФ,
МФ
Обозначения: СС – собственные сбережения; ДРС – денежные ресурсы семьи;
ИД – инвестиции друзей; КК – краткосрочное кредитование; ДК –
долгосрочное кредитование; ЦФ – целевое финансирование; Л - лизинг; Г грант; К - краудфандинг; ВчФ – венчурное финансирование; МФ микрофинансирование.
Источник: составлено автором
При благоприятных макроэкономических условиях
приоритетными являются следующие источники финансирования:
собственные сбережения, денежные ресурсы семьи, гранты,
краткосрочное и долгосрочное кредитование, целевое
финансирование, лизинг и венчурное финансирование. При
23
неблагоприятных макроэкономических условиях целесообразно
использовать такие источники финансирования как денежные
ресурсы семьи, краткосрочное кредитование, целевое
финансирование, краудфандинг, микрофинансирование. Стоит
отметить, что в зависимости от макроэкономических условий
варьируется объем целевого финансирования: при благоприятных –
увеличивается, при неблагоприятных – уменьшается.
Таким образом, можно отметить, что в современных условиях
субъектам малого и среднего предпринимательства доступен
широкий выбор источников финансирования своей деятельности.
Выбор должен осуществляться на основании тщательного анализа,
используя инструменты финансового менеджмента, что позволит
повысить эффективность деятельности.
Целью нашей работы не являлось оценка эффективности
рассмотренных способов финансирования деятельности субъектов
малого и среднего предпринимательства.
В работе предложен алгоритм организации финансовой
поддержки предприятия на начальных стадиях, который позволяет
предпринимателям наглядно представить пошаговый план
реализации бизнес-идеи (рисунок 5).
Как было отмечено уже в работе, одной из проблем субъектов
малого и среднего предпринимательства на ранних стадиях является
поиск доступных источников финансирования деятельности. Авторы
при разработке алгоритма не ставили своей целью выделить
приоритетные источники финансирования. Эта задача, как было
отмечено ранее, носит комплексный характер, необходимо учитывать
ряд факторов, выделенных в матрице (таблица 1).
В случае необходимости привлечения дополнительных
источников финансирования субъектами малого и среднего
предпринимательства могут быть доступны средства федеральных и
региональных программ, некоммерческих организаций, заемные и
привлеченные денежные средства.
24
Начало
Сформулирована
Разработан
Существует необходимость
Централизованные
Децентрализованные
Некоммерческие
Федеральные
Региональные
Муниципальные
Заемные средства
Финансы домашних хозяйств
Собственные сбережения
Денежные ресурсы семьи
Инвестиции друзей
Реализация идеи и бизнес-
Конец
нет
да
нет
да
нет
да
идея?
бизнес-план?
финансовой поддержки?
финансы
финансы
организации
программы поддержки
плана
Рисунок 5 - Алгоритм организации финансовой поддержки предприятия на
начальных стадиях
Источник: составлено автором
Далее в работе будут рассмотрены используемые в мировой (в
том числе российской) практике инструменты и способы
финансирования деятельности малых и средних предприятий.
25
Глава 2. Анализ развития и эффективности
финансового обеспечения малого и среднего
предпринимательства
2.1 Зарубежный опыт поддержки и стимулирования малого
и среднего предпринимательства
Успешное функционирование МСП создает благоприятные
условия для оздоровления экономики: развивается конкуренция;
создаются дополнительные рабочие места, повышается экспортный
потенциал; лучше используются местные сырьевые ресурсы. Большое
значение имеет способность малых предприятий расширять сферу
приложения труда, создавать новые возможности не только для
трудоустройства, но прежде всего для расширения
предпринимательской деятельности населения, развертывания его
творческих сил и использования свободных производственных
мощностей.
Для всех экономически развитых стран характерным является
разработка программ социально-экономических преобразований,
которые в значительной части основаны на развитии и поддержке
предпринимательства. Механизмы поддержки и развития
предпринимательского сектора, которые содержат эти программы,
разрабатываются на базе объективного анализа всесторонней
информации о его состоянии и его реальном вкладе в экономику
страны, и основываются на данных мониторинга и обратной связи.
Об эффективности предпринимательской среды в разных
странах свидетельствуют исследования «Ведение бизнеса», ежегодно
проводимые Всемирным Банком. Результатом исследования
являются сравнительные рейтинги стран по десяти различным
критериям, которые в целом свидетельствуют об уровне
благоприятных условий ведения бизнеса
10
.
В рамках проекта оцениваются и отслеживаются изменения в
нормативно-правовых актах, регулирующих деятельность местных,
10
Исследование Всемирного банка: Ведение бизнеса в 2015 году. [Электронный ресурс] //
Центр гуманитарных технологий. — 2014.10.29. URL: http://gtmarket.ru/news/2014/10/29/6969
26
прежде всего малых и средних компаний, на протяжении всего их
жизненного цикла – от создания и до ликвидации. Одна из
основополагающих предпосылок исследования заключается в том,
что для ведения хозяйственной деятельности требуются качественные
правила, которые являются прозрачными и могут использоваться
всеми экономическими субъектами. Авторы исследования отмечают,
что в системах с прозрачными и эффективными нормами
регулирования бизнеса доступ к деловым возможностям в меньшей
степени обусловлен личными связями или специальными
привилегиями, а большая часть экономической деятельности
осуществляется в формальном секторе экономики, где она может
пользоваться надлежащим регулированием и налогообложением.
Последнее исследование проводилось с июня 2013 по июнь 2014
года. По результатам этого исследования, первое место по суммарной
степени благоприятности условий для предпринимательской
деятельности восьмой год подряд занимает Сингапур,
последовательно проводящий реформы, нацеленные на улучшение
условий ведения бизнеса. В первую десятку стран-лидеров также
вошли: Новая Зеландия, Гонконг, Дания, Южная Корея, Норвегия,
Соединённые Штаты, Великобритания, Финляндия и Австралия.
Россия за минувший год улучшила свои позиции сразу на 30
пунктов и поднялась с 92 на 62 место. Из всех критериев, по которым
происходит оценка ведения бизнеса, в России лучше всего обстоят
дела с обеспечением исполнения контрактов. Этот показатель
отражает эффективность принудительных мер по соблюдению
условий договоров. По этому критерию страна занимает 14 место в
мире.
В зарубежных странах особое внимание уделяется созданию
эффективной институциональной среды для развития малого и
среднего предпринимательства: гарантирование свободы действий и
хозяйственной самостоятельности в рамках закона, ограничение
монополизма и стимулирование добросовестной конкуренции,
защита частной собственности, кредитование и развитие механизмов
финансирования на льготных условиях, сопровождение проектов и
27
содействие в получении инвестиций.
Выделяют вертикальный и горизонтальный подход к
регулированию деятельности малых и средних предприятий
11
.
Вертикальный подход выражается в непосредственных
мероприятиях, ориентированных исключительно на МСП. Эти
мероприятия подготавливаются и осуществляются Генеральным
директоратом XXIII Европейской Комиссии (политика в отношении
предпринимательства, коммерции, туризм и социальная
экономическая деятельность) в сотрудничестве с Европейским
парламентом, Экономическим и социальным советом,
представительскими организациями МСП в органах ЕС, и другими
службами Комиссии ЕС.
Горизонтальный подход базируется на защите интересов МСП в
других сферах деятельности ЕС (таких, как политика в области
исследований и технических разработок, региональная политика,
международные отношения и т.д.) и укреплении позиций МСП в
соответствующем виде деятельности.
Как известно, одной из главных задач Европейского Союза
является претворение в жизнь принципа «социального и
экономического слияния», направленного на установление равенства
возможностей для регионов с различным уровнем развития, а также
для разных социальных групп. Этот принцип подразумевает, что
менее развитые регионы и менее обеспеченные слои общества в ЕС
следует поддерживать в первую очередь.
Учитывая важность МСП для экономической структуры ЕС,
можно утверждать, что успешная интеграция экономики внутри
Союза во многом зависит от развития МСП. Поэтому кроме важности
«макроэкономических» позиций, следует помнить о роли МСП на
региональном уровне, когда малые и средние предприятия
способствуют экономическому развитию и росту занятости в менее
11
Давыдов А.Е. Создание региональных программ развития малого инновационного
предпринимательства // Интеллектуальный капитал современной организации: сущность,
структура и основы управления: материалы научно-практической конференции / научные
редактор д.э.н., проф. Б.В. Салихов. - Нижнекамск: Нижнекамский филиал МГЭИ, 2007. 0,25 п.л.
28
развитых регионах. Для успешного развития МСП должны
оптимально сочетаться две линии: макроэкономическая (в плане
общей политики) и микроэкономическая (предпринимательская).
Главными целями надгосударственного регулирования и
поддержки малого и среднего предпринимательства являются:
укрепление единого внутреннего рынка, интернационализация
предпринимательской деятельности на уровне предприятий,
устранение административных барьеров и создание единого
экономического пространства в ЕС путем унификации
законодательной базы по малому бизнесу, усиление взаимодействия
стран-членов ЕС по созданию экономического и валютного союзов в
рамках ЭС.
По данным Организации объединенных наций в мире
насчитывается 53-55 млн. малых предприятий, на которых занято
около 50% населения
12
. Именно малое и среднее
предпринимательство в большинстве ведущих стран послужило
основой социально-экономического развития, способствовало
стабилизации политической ситуации, преодолению рецессии (США,
Израиль), последовательному проведению реформ (Китай, Чехия,
Польша, Словакия, Венгрия), созданию новых рынков (Канада,
Япония, Сингапур, Мексика), формированию среднего класса
(Канада, Великобритания, Франция, Испания, Германия)
13
.
В настоящее время в ведущих странах системы поддержки и
развития малого и среднего предпринимательства перешли в фазу
саморегуляции. Результат работы такой системы определяет не
столько увеличение числа субъектов малого и среднего
предпринимательства, сколько освоение новых технологий и решение
адресных социальных задач путем создания молодежных, женских,
индивидуальных предприятий и поддержки малых и средних
предприятий, удовлетворяющих потребности локальных рынков. В
таких странах создана система специализированных фондов, банков,
12
Сайт Организации Объединенных наций www.un.org/russian/
13
Ангеева С.В., Романова Е.М. Польза и преимущества зарубежного опыта поддержки и
развития малого и среднего бизнеса применительно к России. // Финансы и кредит (Москва),
19.07.2004, №014, с.63-71
29
инновационных центров и научных технологических парков,
основной задачей которых является развитие субъектов малого и
среднего предпринимательства.
Нужно отметить, что странами Европы и в США на поддержку
малого предпринимательства расходуется ежегодно большое количество средств
14
. Помощь малому бизнесу везде рассматривается как
определенная форма государственных инвестиций в обеспечение
устойчивого социально-экономического роста государства.
Анализ опыта стран с развитой рыночной экономикой
показывает, что наиболее эффективно государственную политику в
сфере поддержки и развития малого и среднего предпринимательства
осуществляется через специализированный орган государственного
управления, наделенный достаточными ресурсными возможностями
и полномочиями. Так, в Германии – Генеральный директорат малого
и среднего бизнеса, ремесленничества, услуг и свободных профессий
(DGVIII)
15
в составе Федерального министерства экономики и
технологий (BMWА), в Великобритании - Национальное агентство по
обслуживанию малого бизнеса (SBS), созданное в составе
Министерства торговли и промышленности (DTI), в США –
Администрация малого бизнеса. Отдельные полномочия
делегируется иным организациям, в том числе и некоторым
профильным ведомствам, фондам, банкам, центрам и т.п.
В зарубежных государствах, где опыт реализации политики
поддержки развития малого и среднего предпринимательства
подтвердил свою эффективность, инфраструктура поддержки
предпринимательства представляет собой разветвленную сеть
отделений, представительств, бизнес-центров, консультационных
пунктов и иных организаций, которые частично или полностью
финансируются за счет средств соответствующего бюджета.
Государственные органы по поддержке предпринимательства
14
Положительный опыт развития малого предпринимательства в России: аналитический
сборник. – М.: АмиР, ИПИ, 2001, C.70
15
Сайт Генерального директората малого и среднего бизнеса, ремесленничества, услуг и
свободных профессий Германииhttp://www.bmwi.de/Homepage/English%20pages/
The%20ministry/DG08.jsp
30