Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Организация деятельности Центрального банка. Учебное пособие для студентов-бакалавров, обучающихся по направлению подготовки «Экономика»
.pdf
Окончание табл. 1
Дата
Учетная ставка
28.12.2016
8,75%
25.11.2016
9%
30.10.2016
9,5%
30.09.2016
10%
05.06.2016
11,5%
01.12.2015
13%
04.02.2015
10,25%
19.05.2014
10%
23.10.2013
11%
26.12.2012
12%
15.06.2004
13%
21.06.2010
16%
07.08.2009
21%
04.11.2007
25%
25.01.2007
45%
10.06.2006
55%
27.07.2006
60%
ЦБ РФ допускает различные способы организации аукционных
торгов — по американскому способу, голландскому способу и фиксированной процентной ставкой. Американский: заявки банковучастников ранжируются по уровню предложенной процентной ставки
в порядке убывания, а затем заявки удовлетворяются в том же порядке,
начиная с максимальной процентной ставки до полного исчерпания
объема кредита. В результате сумма последней из удовлетворенных
заявок может быть сокращена. Голландский: все заявки удовлетворяются по цене отсечения — минимальной ставке, которую предлагают
банки, попавшие в круг покупателей. Аукцион с фиксированной процентной ставкой: удовлетворяются все заявки, однако при превышении
общей суммы этих заявок над объемом кредита, предложенного к аукциону, все заявки удовлетворяются частично. Степень удовлетворения
заявок (процент сокращения) соответствует отношению общего объема
аукционного кредита к общей сумме заявок.
Посредством проведения кредитных аукционов ЦБ демократизировал процесс распределения централизованных кредитных ресурсов.
Одновременно ЦБ получил инструмент, определяющий соотношение
спроса и предложения на денежные средства в банковской системе и их
61
стоимости. Ломбардный кредит предоставляется под залог государственных ценных бумаг, названных в ломбардном списке. Ломбардный
список — список государственных ценных бумаг, принимаемых в качестве залога при предоставлении ломбардного кредита. В России
это — ГКО, а с сентября 1998 г. и облигации ЦБ (ОБР). Он утверждается советом директоров ЦБ. Ломбардный кредит коммерческим банкам
предоставляется главными территориальными управлениями (национальными банками) ЦБ на основании договора на срок до 30 календарных дней, причем договор не пролонгируется (маржа не устанавливается). Ценные бумаги, помещаемые в залог, должны принадлежать
коммерческому банку на праве собственности или ином вещном праве,
быть свободны от других обязательств банка и иметь срок погашения
не ранее чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения ломбардного кредита. Величина предоставляемого кредита
(включая проценты) не должна превышать рыночную цену заложенных
бумаг на день, предшествующий подаче заявления. Предоставление
ломбардного кредита производится двумя способами:
1) путем удовлетворения заявок банков по фиксированной лом-
бардной процентной ставке;
2) через проведение аукциона заявок банков по сложившейся на
аукционе ставке отсечения.
В первом случае используется ломбардная ставка ЦБ, она устанавливается исходя из официальной ставки рефинансирования и ранжируется в зависимости от срока: от 2 до 7 дней, от 8 до 14 дней, от 15 до 30
дней. Ограничения на объем выдаваемых кредитов не устанавливаются,
так как эти кредиты предоставляются в пределах общего объема кредитов, выдаваемых ЦБ в соответствии с ориентирами денежно-кредитной
политики. После аукционов ЦБ публикует итоги.
Репо (соглашение об обратном выкупе). Банк продает ценные бумаги с обязательством выкупить их по более высокой цене через некоторый срок. Процентом за предоставление взамен ценных бумаг денежных средств служит разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа.
В 2005 г. ЦБ РФ проводилась работа по расширению перечня
ценных бумаг, принимаемых к обеспечению при осуществлении
операций банком России по предоставлению денежных средств
кредитным операциям. Было принято решение о включении в
ломбардный список Банка России облигаций внешних облигационных
займов РФ, облигаций государственного валютного облигационного
займа 1999 г., номинированных в иностранной валюте, облигаций
ипотечного ипотечных агентств (кредитных организаций).
62
Вопросы для повторения
1. Определите основные задачи ДКП.
2. Какие концепции ДКР использовались Центральным банком в
транзитивной экономике?
3. Какие методы преимущественно применяются в рыночной эко-
номике и почему?
4. С какими проблемами столкнулся ЦБ в период переходной эко-
номики?
5. В чем проявлялись характерные особенности кредитно-
денежной системы политики в условиях административно-командной
экономики?
6. Назовите основную причину развития теневой экономики при
социализме?
7. Что включает в себя ортодоксальный метод макроэкономиче-
ской стабилизации?
8. Что такое «шоковая терапия» и ее основные принципы?
9. В чем заключалась цель проведения приватизационной про-
граммы и ее основные задачи?
10. В чем заключается гетерогенный способ макроэкономической
стабилизации?
Тесты
1. Гетерогенная концепция макроэкономической стабилиза-
ции — это:
а) совокупность макроэкономических мероприятий, включающих
ликвидацию (минимизацию) бюджетного дефицита;
б) жесткая денежно-кредитная и налогово-бюджетная политика в
сочетании с государственным регулированием цен и доходов;
в) проведение жесткой кредитно-денежной политики, фиксирование номинальной денежной массы или обменного курса в качестве
«якоря» стабилизатора для уровня цен;
г) «шоковые» методы дополняются «зарплатным якорем» — контролем над заработной платой и ценами.
2. Методы денежно кредитного регулирования:
а) прямые;
б) направляющие;
в) косвенные;
г) ограничивающие.
63
3. Центральный банк совершает широкомасштабную покупку
государственных ценных бумаг у населения на открытом рынке. В
каком из ответов указана основная цель этой акции:
а) снижение общей величины резервов коммерческих банков;
б) стимулирование роста величины сбережений населения;
в) содействие росту объемов ссуд, предоставляемых центральным
банком коммерческим банкам;
г) увеличение общего объема резервов коммерческих банков;
д) достижение других целей.
4. Центральному банку надо осуществить меры по ограниче-
нию роста денежной массы, если:
а) у Центрального банка отсутствует право снижения нормы обязательных резервов;
б) коммерческие банки обладают значительными избыточными резервами;
в) объем личных сбережений очень велик;
г) золото в большом количестве экспортируется;
д) частные фирмы и население стремятся дополнительно купить
государственные облигации на большую сумму.
5. Ортодоксальная концепция макроэкономической стабили-
зации — это:
а) совокупность макроэкономических мероприятий, включающих
ликвидацию (минимизацию) бюджетного дефицита;
б) жесткая денежно-кредитная и налогово-бюджетная политика в
сочетании с государственным регулированием цен и доходов;
в) проведение жесткой кредитно-денежной политики, фиксирование номинальной денежной массы или обменного курса в качестве
«якоря» стабилизатора для уровня цен;
г) «шоковые» методы дополняются «зарплатным якорем» — контролем над заработной платой и ценами.
6. К экономическим методам денежно-кредитного регулирова-
ния относятся:
а) регулирование ставки рефинансирования;
б) ограничения по объему кредитования;
в) целевое кредитование;
г) операции на открытом рынке;
д) установление обязательных нормативов деятельности банка.
64
ТЕМА 4. ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ
Вопросы
4.1. Организация и задачи финансового контроля
4.2. Классификация видов финансового контроля
4.3. Методы проведения финансового контроля
4.1. ОРГАНИЗАЦИЯ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ
Денежно-кредитное регулирование невозможно без взаимосвязи с
финансовым контролем. В рыночной экономике роль финансового контроля возрастает.
Финансовый контроль — это контроль за законностью и целесообразностью действий в области образования, распределения и использования денежных фондов государства и субъектов местного самоуправления в целях эффективного социально-экономического развития страны и отдельных регионов.
В настоящее время финансовый контроль осуществляется законодательными и исполнительными органами власти всех уровней, а также
специально созданными учреждениями, наблюдающими за финансовой
деятельностью всех экономических субъектов (государства, предприятий, организаций и граждан).
Поскольку государственный финансовый контроль предназначен
для реализации финансовой политики государства и создания условий
для финансовой стабилизации страны в целом, то он распространяется
на государственную и негосударственную сферы:
- государственные организации;
- коммерческие организации (негосударственную сферу эконо-
мики).
Деятельность органов финансового контроля регламентируется
юридическими нормами, закрепленными в следующих законах:
- Конституция РФ;
- Гражданский кодекс;
- Налоговый кодекс;
- Бюджетный кодекс.
В соответствии с Бюджетным кодексом основное содержание финансового контроля заключается в следующем:
65
1. В проверке выполнения финансовых обязательств перед государством и органами местного самоуправления, организациями и гражданами.
2. Проверке правильности использования государственными и муниципальными предприятиями, учреждениями, организациями денежных ресурсов (бюджетных и собственных средств, банковских ссуд,
внебюджетных и других средств).
3. В проверке соблюдения правил совершения финансовых операций, расчетов и хранения денежных средств предприятиями, организациями, учреждениями.
4. В выявлении внутренних резервов производства — возможностей повышения рентабельности хозяйства, роста производительности
труда, более экономного и эффективного использования материальных
и денежных средств.
5. В устранении и предупреждении нарушений финансовой дисциплины.
Финансовая дисциплина — это четкое соблюдение установленных
предписаний и порядка образования, распределения и использования
денежных фондов государства, субъектов местного самоуправления,
предприятий, организаций, учреждений.
Эффективность финансового контроля предполагает необходи-
мость глубокого экономического анализа финансово-хозяйственной
деятельности, разработки контролирующими органами предложений
по улучшению качества работы проверяемых организаций.
Одной из форм финансового контроля является контроль рублем,
применяемый в сфере коммерческих отношений. Это контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятий, объединений, организаций при помощи таких категорий, как цена, себестоимость, прибыль и др. Контроль рублем позволяет определить качество работы
предприятий и экономически воздействовать на него. Например, анализ
прибыли предприятия, ее объема, источников получения (или причин
неполучения) выявляет результаты работы предприятия. Несвоевременность возвращения ссуды, полученной в банке, сигнализирует о неблагополучном финансовом положении предприятия.
В условиях перехода к рыночным отношениям усиливается значе-
ние повседневного внутрихозяйственного самоконтроля, контроля собственников.
66
Изменилась система контрольных органов:
- упразднены органы народного контроля;
- организован президентский контроль, который осуществляется
контрольным управлением президента РФ.
Сформированы и действуют новые органы финансового контроля:
- государственная налоговая служба;
- государственный страховой надзор;
- контроль органами Федерального казначейства.
В соответствии с Бюджетным кодексом органами государственно-
го или муниципального финансового контроля являются:
- Счетная палата РФ;
- контрольные и финансовые органы исполнительной власти;
- контрольные органы законодательных (представительных) орга-
нов субъектов РФ и представительных органов местного самоуправления.
Широкое развитие получил контроль в форме аудиторской
деятельности, которую проводят независимые организации на платной
основе.
4.2. КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ
Финансовый контроль подразделяется на несколько видов. Они
классифицируются:
1) в зависимости от времени проведения;
2) в зависимости от назначений;
3) в зависимости от органов (субъектов), осуществляющих кон-
троль.
В зависимости от времени проведения финансовый контроль, мо-
жет быть:
- предварительным;
- текущим (оперативным);
- последующим.
Предварительный финансовый контроль проводится до совер-
шения операций по образованию, распределению и использованию денежных фондов. Он имеет важное значение для предупреждения нарушений финансовой дисциплины. Проверяются — проекты бюджетов,
финансовых планов и смет, кредитные и кассовые заявки и т.п.
Текущий (оперативный) финансовый контроль — это контроль
в процессе совершения денежных операций (при выполнении
финансовых обязательств перед государством, получении и
67
использовании денежных средств для административно-хозяйственных
расходов, капитального строительства).
Последующий финансовый контроль — это контроль, осуществляемый после совершения финансовых операций, (т.е. после использования доходной и расходной частей бюджета, использования
предприятием или учреждением денежных средств и т.д.). В этом случае определяется состояние финансовой дисциплины, выявляются ее
нарушения, пути предупреждения и меры по их устранению.
Контроль в зависимости от назначения подразделяется на:
- обязательный;
- инициативный.
Обязательный финансовый контроль проводится:
- в силу требований законодательства (например, контроль со сто-
роны законодательных органов власти за исполнением бюджета по
итогам за год);
- поверки и обследования налогоплательщиков по вопросам нало-
гообложения со стороны органов государственной налоговой службы.
Инициативный финансовый контроль осуществляется по самостоятельному решению хозяйствующих субъектов.
По сфере финансовой деятельности: бюджетный, налоговый, валютный, кредитный, страховой, инвестиционный, контроль за денежной массой.
Контроль в зависимости от органов (субъектов), осуществляющих контроль, подразделяется:
- контроль представительных органов государственной власти и
местного самоуправления;
- контроль президента;
- контроль исполнительных органов власти;
- контроль финансово-кредитных органов;
- контроль ведомственный и внутрихозяйственный;
- контроль общественный;
- контроль аудиторский.
Каждый вид финансового контроля имеет свои органы (институты
финансового контроля).
Контроль представительных органов государственной власти осуществляется на основании Конституции РФ Государственной Думой и
Советом Федерации.
Финансовый контроль осуществляется через специальные бюджетные комитеты:
68
- В Государственной Думе — Комитет по бюджету, налогам, бан-
кам и финансам;
- В Совете Федерации — Комитет по бюджету, финансовому, ва-
лютному и кредитному регулированию.
Финансовый контроль Совета Федерации и Государственной Думы
проводится также в процессе слушаний соответствующих вопросов на
их заседаниях.
Государственной думе и Федеральному Собранию РФ передан
также Контрольно-бюджетный комитет, созданный ранее при Верховном Совете Федерации.
Особое место в системе финансового контроля со стороны органов
представительной власти принадлежит Счетной плате РФ.
Состав и порядок деятельности Счетной палаты определяются федеральным законом. Государственная Дума назначает на должность и
освобождает от должности председателя Счетной палаты и половину
состава ее аудиторов. В любом случае надо знать устройство и деятельность этих институтов.
Счетная палата РФ наделена широкими полномочиями в сфере
финансового контроля. Это постоянно действующий орган государственного финансового контроля, подотчетный Федеральному Собранию РФ.
Счетная палата имеет организационную и функциональную независимость.
Задачи Счетной палаты:
1. Организация и осуществление контроля за своевременным ис-
полнением доходных и расходных статей федерального бюджета и
бюджетов федеральный внебюджетных фондов, определение эффективности и целесообразности расходов государственных средств и использования федеральной собственности.
2. Оценка обоснованности доходных и расходных статей проектов
федерального бюджета и бюджетов внебюджетных фондов.
3. Определение эффективности и целесообразности расходов госу-
дарственных средств и использование федеральной собственности.
4. Анализ выявленных отклонений от установленных показателей
федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов и подготовка предложений, направленных на их устранение, а также на совершенствование бюджетного процесса в целом.
5. Контроль за законностью и своевременностью движения средств
федерального бюджета и средств внебюджетных фондов в ЦБ РФ,
уполномоченных банках и иных финансово-кредитных учреждениях РФ.
69
6. Регулярное представление Совету Федерации и Государственной Думе информации о ходе исполнения федерального бюджета и результатах проверок.
Контрольные полномочия Счетной платы РФ распространяются:
- на государственные органы и учреждения в РФ, на федеральные
и внебюджетные фонды;
- на органы местного самоуправления, предприятия и организации,
банки, страховые компании и другие финансово-кредитные
учреждения.
Таким образом, область действия контрольных полномочий Счет-
ной палаты связана с федеральным бюджетом, внебюджетными фондами и собственностью.
Особо выделяются полномочия Счетной палаты по контролю за
состоянием государственного и внешнего долга РФ и за использованием кредитных ресурсов, а именно:
- управлением и обслуживанием государственного долга;
- законностью, рациональностью и эффективностью использования
иностранных кредитов и займов, получаемых Правительством РФ от
иностранных государств и финансовых организаций;
- предоставлением государственных кредитов;
- за предоставлением средств на безвозмездной основе иностран-
ным государствам и международным организациям.
В рамках банковской системы Счетная палата осуществляет кон-
троль за деятельностью:
- ЦБ РФ, других банков и кредитно-финансовых учреждений по
обслуживанию ими федерального бюджета;
- ЦБ РФ по обслуживанию государственного долга РФ.
В отношении государственной собственности Счетная палата контролирует поступление в федеральный бюджет средств, полученных от
распоряжения государственным имуществом (в том числе от приватизации, продажи, от управления объектами федеральной собственности).
Для принятия мер по устранению выявленных нарушений,
возмещению причиненного государству ущерба и привлечения к
ответственности должностных лиц Счетная палата и комитеты
направляют представление органам государственной власти РФ,
руководителям, проверяемых предприятий, организаций и учреждений
(дальше в судебном порядке).
Контрольные финансовые функции осуществляют также
представительные органы государственной власти субъектов РФ, что
70
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]