Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
.pdf
Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с
ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств
бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых
производятся расчеты.
Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана
формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.
Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливается федеральным органом
исполнительной власти по рынку ценных бумаг по согласованию с Центральным банком Российской
Федерации.
Клиринговая организация обязана утвердить правила осуществления клиринговой деятельности.
Клиринговая организация обязана регистрировать правила осуществления клиринговой деятельности,
а также изменения и дополнения в них в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Комментарий к ст. 6
1. Комментируемая статья регулирует только профессиональную клиринговую деятельность и
не распространяется на деятельность по определению взаимных обязательств между двумя
сторонами по сделкам с ценными бумагами без участия третьих лиц, совершенным вне организатора
торговли.
С 1 января 2012 года действует Федеральный закон от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ «О клиринге
и клиринговой деятельности», устанавливающий требования к клиринговым организациям и
участникам клиринга, порядок осуществления клиринга и управления рисками при его
осуществлении, порядок государственного регулирования клиринговой деятельности. В
соответствии с п. 3 ст. 30 данного закона правила осуществления клиринговой деятельности и другие
документы лица, осуществляющего предусмотренную ФЗ от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ деятельность
на день вступления в силу ФЗ от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ, сохраняют силу до 1 января 2013 года или
до дня вступления в силу правил клиринга, соответствующих ФЗ от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ.
Федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков вправе продлить
указанный срок до 1 января 2014 года.
Сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами, подготовка
бухгалтерских документов по ним, зачет взаимных обязательств по поставкам ценных бумаг и
расчетам по ним является клиринговой деятельностью. Постановлением ФКЦБ России от 14 августа
2002 г. N 32/пс утверждено Положение о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг
Российской Федерации (далее - Положение N 32/пс).
2. Клиринговая организация осуществляет клиринг на основании полученных от участников
клиринга или от уполномоченных ими организаций поручений (инструкций). Клиринг
осуществляется по сделкам, срок исполнения которых наступает не позже начала расчетов по
результатам клиринга (далее - сделки клирингового пула).
3. Клиринговые организации осуществляют регистрацию участников клиринга и их клиентов
в порядке, предусмотренном п. 3.4 Положения о деятельности по организации торговли на рынке
ценных бумаг утвержденного приказом ФСФР РФ от 9 октября 2007 г. N 07-102/пз-н.
4. Клиринговая организация утверждает правила осуществления клиринговой деятельности,
порядок создания, размещения и использования гарантийного фонда, внутренний регламент
клиринговой организации, порядок хранения и защиты информации, а также иные внутренние
31
документы, регулирующие деятельность клиринговой организации, которые до их вступления в силу
представляются в ФСФР РФ на согласование.
В соответствии с п. 2 ст. 4 ФЗ от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ правила клиринга должны
содержать:
требования к участникам клиринга;
указание на то, что клиринг осуществляется без участия центрального контрагента и (или) с
участием центрального контрагента, а также наименование лица, осуществляющего функции
центрального контрагента, если это лицо не является клиринговой организацией,
утвердившей правила клиринга;
порядок и условия допуска обязательств к клирингу;
порядок проведения клиринга, в том числе порядок и условия включения обязательств в
клиринговый пул (исключения обязательств из клирингового пула);
права и обязанности клиринговой организации, участников клиринга и лица,
осуществляющего функции центрального контрагента;
порядок исполнения обязательств по итогам клиринга;
способы обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, в случае
использования такого обеспечения;
в случае использования торговых и (или) клиринговых счетов - виды торговых и (или)
клиринговых счетов и порядок совершения операций по ним;
перечень используемых клиринговой организацией форм внутреннего учета обязательств,
допущенных к клирингу, форм внутреннего учета имущества, предназначенного для
исполнения таких обязательств, и имущества, являющегося предметом обеспечения, в том
числе индивидуального и коллективного клирингового обеспечения (клиринговых регистров,
разделов клиринговых регистров и иных форм внутреннего учета), их назначение, а также
порядок их ведения;
условия страхования ответственности лица, осуществляющего функции центрального
контрагента, по обязательствам, допущенным к клирингу, если указанная ответственность
застрахована;
порядок представления клиринговой организацией участникам клиринга отчетов по итогам
клиринга;
адрес сайта в сети «Интернет», на котором осуществляется раскрытие информации
клиринговой организацией (далее - сайт клиринговой организации);
описание мер, направленных на управление рисками при осуществлении клиринга, а также на
распределение обязанностей по управлению рисками между клиринговой организацией и
лицом, осуществляющим функции центрального контрагента;
размер и порядок оплаты услуг клиринговой организации;
иные положения, предусмотренные ФЗ от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ.
В соответствии с п. 1 ст. 27 ФЗ от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ клиринговая организация обязана
зарегистрировать в федеральном органе исполнительной власти в области финансовых рынков
следующие документы и вносимые в них изменения:
1) правила клиринга;
2) документ, определяющий порядок организации и осуществления внутреннего контроля;
3) документ, определяющий меры, направленные на снижение рисков клиринговой
организации.
32
5. Положением N 32/пс предусмотрено, что клиринг по порядку осуществления может
различаться в зависимости от ряда критериев. В частности, по способу зачета и исполнения
обязательств по сделкам с ценными бумагами различают:
- простой клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором контроль
наличия на счетах участников клиринга необходимого количества ценных бумаг и денежных средств
и расчеты по ним между участниками клиринга проводятся по каждой совершенной сделке;
- многосторонний клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором
операции по сделкам клирингового пула производятся между участниками клиринга по всем
совершенным, подтвержденным и обеспеченным необходимым количеством ценных бумаг и
денежных средств сделкам;
- централизованный клиринг - порядок осуществления клиринговой деятельности, при
котором клиринговая организация становится стороной по сделкам, совершенным участниками
клиринга, принимая все обязательства и приобретая все права участников клиринга по сделкам.
6. Основанием для клиринговых операций служат нормы ГК РФ о перемене лиц в
обязательстве, в частности уступка требования и перевод долга (гл. 24 ГК РФ). Однако при этом
следует иметь в виду следующее. Договоры купли-продажи ценных бумаг являются, как правило,
двусторонними сделками, т.е. у каждой стороны есть и права, и обязанности. У продавца ценных
бумаг есть право требовать денежные средства и обязанность передать ценные бумаги. У покупателя
- право требования на ценные бумаги и обязанность совершить их оплату.
7. Из комментируемой статьи вытекает, что клиринговой деятельностью могут заниматься
только коммерческие организации, но не физические лица. Данное положение конкретизируется п.
1.2 Положения N 32/пс и в п. 6 ст. 2 ФЗ от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ.
8. Клиринговая деятельность может осуществляться только на основании лицензии
профессионального участника рынка ценных бумаг, предусматривающей осуществление
клиринговой деятельности. Особенности лицензирования клиринговой деятельности
устанавливаются «Порядком лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг» утвержденным приказом ФСФР от 20.07.2010 N 10-49/пз-н.
9. В комментируемой статье не содержится каких-либо оснований дополнительной
ответственности клиринговой организации. Клиринговая организация несет ответственность перед
участниками клиринга за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязательств в
порядке, предусмотренном гражданским законодательством РФ и соответствующими договорами.
Статья 7. Депозитарная деятельность
Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг
и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность,
именуется депозитарием. Депозитарий, осуществляющий расчеты по результатам сделок, совершенных на
торгах организаторов торговли по соглашению с такими организаторами торговли и (или) с клиринговыми
организациями, осуществляющими клиринг таких сделок, именуется расчетным депозитарием.
Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные
бумаги, именуется депонентом.
Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной
деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен
быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной
деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.
33
Заключение депозитарного договора не влечет за собой перехода к депозитарию права собственности
на ценные бумаги депонента. Если иное не предусмотрено федеральными законами или договором,
депозитарий не вправе совершать операции с ценными бумагами депонента иначе как по поручению
депонента. Если иное не предусмотрено депозитарным договором, депозитарий вправе отказать в списании
ценных бумаг со счета депо, по которому осуществляется учет прав на ценные бумаги, и зачислении ценных
бумаг на такой счет в случае наличия задолженности депонента по оплате услуг депозитария. Депозитарий не
имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от
одного из прав, закрепленных ценными бумагами. Депозитарий несет ответственность за сохранность
депонированных у него сертификатов ценных бумаг.
На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.
Депозитарий имеет право на основании соглашений с другими депозитариями привлекать их к
исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги
депонентов (то есть становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой
депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.
Если депонентом одного депозитария является другой депозитарий, то депозитарный договор между
ними должен предусматривать процедуру получения в случаях, предусмотренных законодательством
Российской Федерации, информации о владельцах ценных бумаг, учет которых ведется в депозитариидепоненте, а также в его депозитариях-депонентах.
Депозитарный договор должен содержать следующие существенные условия:
а) однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов
ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги;
б) порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в
депозитарии ценными бумагами депонента;
в) срок действия договора;
г) размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;
д) форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;
е) обязанности депозитария.
В обязанности депозитария входят:
регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции
по счету;
передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или
держателя реестра владельцев ценных бумаг.
Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у
другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.
Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих
обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.
Депозитарий, осуществляющий учет прав на эмиссионные ценные бумаги с обязательным
централизованным хранением, обязан оказывать депоненту услуги, связанные с получением доходов по таким
ценным бумагам в денежной форме и иных причитающихся владельцам таких ценных бумаг денежных
выплат. Депозитарий, осуществляющий обязательное централизованное хранение эмиссионных ценных
бумаг, по распоряжению эмитента предоставляет ему список лиц, являющихся владельцами указанных
ценных бумаг, один раз в год за вознаграждение, не превышающее затраты на его составление, а в остальных
случаях за вознаграждение, размер которого определяется договором с таким депозитарием. Номинальный
держатель, являющийся депонентом депозитария, осуществляющего обязательное централизованное
хранение эмиссионных ценных бумаг, должен предоставить список владельцев таких ценных бумаг не
позднее семи дней после дня получения соответствующего требования от указанного депозитария.
Депозитарий, осуществляющий учет прав на иные ценные бумаги, может оказывать депоненту услуги,
связанные с получением доходов по таким ценным бумагам и иных причитающихся владельцам таких ценных
бумаг выплат. В этом случае депозитарий обязан совершать все предусмотренные законодательством
34
Российской Федерации и депозитарным договором с депонентом действия, направленные на обеспечение
получения депонентом всех выплат, которые ему причитаются по этим ценным бумагам.
В случае оказания депоненту услуг, связанных с получением доходов по ценным бумагам и иных
причитающихся владельцам ценных бумаг выплат, денежные средства депонентов должны находиться на
отдельном банковском счете (счетах), открываемом (открываемых) депозитарием в кредитной организации
(специальный депозитарный счет (счета). Депозитарий обязан вести учет находящихся на специальном
депозитарном счете (счетах) денежных средств каждого депонента и отчитываться перед ним. На денежные
средства депонентов, находящиеся на специальном депозитарном счете (счетах), не может быть обращено
взыскание по обязательствам депозитария. Депозитарий не вправе зачислять собственные денежные средства
на специальный депозитарный счет (счета), за исключением случаев их выплаты депоненту, а также
использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном депозитарном счете
(счетах).
Требования настоящей статьи о ведении отдельного банковского счета (счетов) не распространяются
на кредитные организации.
Депозитарии, созданные в форме некоммерческого партнерства, могут быть преобразованы в
акционерные общества. Решение о таком преобразовании должно содержать:
а) порядок и условия преобразования, в том числе порядок распределения акций создаваемого
акционерного общества между членами депозитария;
б) указание об утверждении устава создаваемого акционерного общества с приложением устава;
в) указание об утверждении передаточного акта с приложением передаточного акта;
г) список членов совета директоров (наблюдательного совета) и список членов коллегиального
исполнительного органа создаваемого акционерного общества в случае, если в соответствии с уставом
имеется коллегиальный исполнительный орган и его избрание отнесено к компетенции общего собрания
акционеров создаваемого акционерного общества;
д) список членов ревизионной комиссии или указание о ревизоре создаваемого акционерного
общества;
е) указание о лице, осуществляющем функции единоличного исполнительного органа создаваемого
акционерного общества.
Депозитарии, осуществляющие учет прав на ценные бумаги, предназначенные для
квалифицированных инвесторов, вправе зачислять указанные ценные бумаги на счет депо владельца, только
если последний является квалифицированным инвестором либо не является квалифицированным инвестором,
но приобрел указанные ценные бумаги в результате универсального правопреемства, конвертации, в том
числе при реорганизации, распределения имущества ликвидируемого юридического лица и в иных случаях,
установленных федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Комментарий к ст. 7
1. Депозитарная деятельность является видом профессиональной деятельности на рынке
ценных бумаг и заключается в оказании услуг по хранению ценных бумаг и (или) учету прав и
организации перехода прав на ценные бумаги. Депозитарием может быть только юридическое лицо.
Между депозитарием и депонентом заключается депозитарный договор.
Российская система депозитариев состоит из следующих трех уровней:
реестродержатели (около 100);
расчетные депозитарии торговых систем (не более 10);
35
депозитарии-кастодианы, которые учитывают ценные бумаги, как правило, конечных
4
5
6
инвесторов (клиентов), владельцев ценных бумаг, а также совмещают депозитарную
деятельность с брокерской и дилерской (свыше 500, почти все – коммерческие банки)4.
По логике комментируемой статьи, если это не противоречит ее положениям, то к договору
хранения ценных бумаг могут применяться положения гл. 47 ГК РФ. Тем не менее, в юридической
литературе высказываются и противоположные мнения5.
В юридической литературе отмечается, что именно «перевод ценных бумаг в
бездокументарную форму определил появление и развитие депозитарной деятельности»6.
Депозитарная деятельность регулируется Положением о депозитарной деятельности в
Российской Федерации, утвержденным постановлением ФКЦБ России от 16 октября 1997 г. N 36
(далее - Положение N 36).
2. В комментируемой статье подробно не раскрываются условия и требования к депозитарной
деятельности, они конкретизируются в Положении N 36. Наиболее важные из них следующие:
- передача ценных бумаг клиентом (депонентом) депозитарию и заключение депозитарного
договора не влекут за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги клиента;
- депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами клиента, а также
осуществлять права по ценным бумагам клиента, иначе как по письменному поручению клиента или
уполномоченного им лица, включая попечителя счета, выдаваемому в порядке, предусмотренном
депозитарным договором;
- депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с клиентом
отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценной бумагой, передаваемой
депозитарию;
- на ценные бумаги клиентов, находящиеся в депозитарии, не может быть обращено
взыскание по собственным обязательствам депозитария. При банкротстве депозитария ценные
бумаги клиентов не включаются в конкурсную массу;
- в целях обеспечения сохранности ценных бумаг клиентов депозитарий обязан обеспечивать
обособленное хранение ценных бумаг и (или) учет прав на ценные бумаги клиентов от ценных
бумаг, принадлежащих самому депозитарию. В этих целях депозитарий обязан выступать в качестве
номинального держателя ценных бумаг клиентов в реестре владельцев именных ценных бумаг или у
другого депозитария и обеспечивать разделение счетов, открываемых в реестре владельцев именных
ценных бумаг или у другого депозитария, на счет для собственных ценных бумаг и счет для ценных
бумаг депонентов (клиентов);
- депозитарий обязан обеспечить обособленное хранение ценных бумаг и (или) учет прав на
ценные бумаги каждого клиента (депонента) от ценных бумаг других клиентов (депонентов)
депозитария, в частности путем открытия каждому клиенту (депоненту) отдельного счета депо;
- депозитарий обязан обеспечивать необходимые условия для сохранности сертификатов
ценных бумаг и записей о правах на ценные бумаги клиентов, в том числе путем использования
систем дублирования информации о правах на ценные бумаги и безопасной системы хранения
записей. Если депозитарий самостоятельно осуществляет хранение сертификатов ценных бумаг, он
обязан иметь специальное хранилище для хранения сертификатов ценных бумаг, отвечающее
требованиям нормативных правовых актов.
См.: Микова Е.В. Правовая природа оборота ценных бумаг и депозитарной деятельности коммерческого банка //
Исторические, философские, политические и юридические науки, культурология и искусствоведение. 2012. № 2.
Там же.
Там же.
36
3. Депозитарий обязан в порядке, предусмотренном депозитарным договором с клиентом,
обеспечивать осуществление владельцами ценных бумаг прав по принадлежащим им ценным
бумагам.
Депозитарий обязан незамедлительно передать клиенту принадлежащие ему ценные бумаги
по его первому требованию, а также в случаях прекращения действия депозитарного договора или
ликвидации депозитария путем, в частности:
- перерегистрации именных ценных бумаг на имя владельца в реестре владельцев именных
ценных бумаг или в другом депозитарии, указанном клиентом;
- возврата сертификатов документарных ценных бумаг клиенту (депоненту) либо передачу их
в другой депозитарий, указанный клиентом (депонентом).
Требования клиента (депонента) должно быть заявлено уполномоченным на то лицом. Во
избежание неоднозначных ситуаций и сомнений со стороны депозитария требование желательно
представить в письменной форме непосредственно или посредством каналов связи между
депозитарием и клиентом (депонентом), которые указаны в договоре.
Кроме того, депозитарий обязан предоставлять клиенту отчеты о проведенных операциях с
его ценными бумагами, которые хранятся и (или) права на которые учитываются в депозитарии.
Отчеты и документы предоставляются в сроки, установленные депозитарным договором.
4. Депозитарий обязан совершать операции с ценными бумагами клиентов только по
поручению этих клиентов или уполномоченных ими лиц, включая попечителей счетов, и в срок,
установленный депозитарным договором.
5. Основанием совершения записей по счету депо клиента (депонента) являются:
- поручение клиента (депонента) или уполномоченного им лица, включая попечителя счета,
отвечающее требованиям, предусмотренным в депозитарном договоре;
- в случае перехода права на ценные бумаги не в результате гражданско-правовых сделок -
документы, подтверждающие переход прав на ценные бумаги в соответствии с действующими
законами и иными нормативными правовыми актами.
Депозитарий обязан регистрировать факты обременения ценных бумаг клиентов (депонентов)
залогом, а также иными правами третьих лиц в порядке, предусмотренном депозитарным договором.
6. В целях осуществления клиентами их прав на ценные бумаги депозитарий обязан:
- принимать все меры, предусмотренные федеральными законами и иными нормативными
правовыми актами, по защите прав добросовестного приобретателя на принадлежащие ему ценные
бумаги и недопущению изъятия ценных бумаг у добросовестного приобретателя;
- обеспечивать по поручению клиента в соответствии с депозитарным договором перевод
ценных бумаг на указанные клиентом счета депо как в данном депозитарии, так и в любой другой
депозитарий;
- в отношении именных ценных бумаг обеспечивать по поручению клиента перевод ценных
бумаг на лицевой счет в реестре владельцев именных ценных бумаг;
- обеспечивать прием ценных бумаг, переводимых на счета клиентов из других депозитариев
или от регистратора;
- обеспечивать прием на хранение сертификатов ценных бумаг. При этом депозитарий обязан
обеспечить контроль подлинности сертификатов, принимаемых на хранение, а также контроль за
тем, чтобы депонируемые сертификаты не были объявлены недействительными и (или)
похищенными, не находились в розыске или не были включены в стоп - листы эмитентами,
правоохранительными органами или органами государственного регулирования РЦБ;
- обеспечивать по требованию клиента (депонента) выдачу сертификатов ценных бумаг и т.п.
37
7. Согласно комментируемой статье между депозитарием и депонентом должен быть
заключен договор, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуемый
депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор является основанием для
возникновения прав и обязанностей клиента (депонента) и депозитария при оказании депозитарием
клиенту услуг. Предметом депозитарного договора является предоставление депозитарием клиенту
соответствующих услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и удостоверению прав на
ценные бумаги путем открытия и ведения депозитарием счета депо клиента, осуществления
операций по этому счету и т.п. Предметом депозитарного договора является также оказание
депозитарием услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг прав по
принадлежащим им ценным бумагам. При этом депозитарий оказывает услуги по хранению
сертификатов ценных бумаг, учету и удостоверению прав на ценные бумаги, если ценные бумаги
выпущены в документарной форме. Если ценные бумаги выпущены в бездокументарной форме,
депозитарий оказывает услуги по учету и удостоверению прав на ценные бумаги. Депозитарий не
получает по договору каких-либо прав по ценным бумагам, переданным ему на хранение. Договор не
может предусматривать в качестве оплаты услуг депозитария переход к нему каких-либо прав на по
переданным на хранением ценным бумагам.
8. Депозитарный договор должен быть заключен в простой письменной форме и содержать, в
частности, следующие существенные условия:
- однозначное определение предмета договора;
- порядок передачи клиентом депозитарию поручений о распоряжении ценными бумагами
клиента, которые хранятся и (или) права на которые учитываются в депозитарии;
- обязанности депозитария по выполнению поручений клиента (депонента), сроки выполнения
поручений;
- порядок оказания депозитарием услуг, связанных с содействием в осуществлении
владельцами прав по ценным бумагам, в том числе путем передачи соответствующей информации и
документов от владельца к эмитенту и регистратору и от эмитента и регистратора к владельцу;
- срок действия договора, основания и порядок его изменения и прекращения, включая право
клиента (депонента) на расторжение договора с депозитарием в одностороннем порядке;
- порядок и форму отчетности депозитария перед клиентом (депонентом);
- размер и порядок оплаты услуг депозитария.
Помимо вышеперечисленных условий депозитарный договор может содержать и другие
условия, не противоречащие федеральным законам и иным нормативным правовым актам. Кроме
того, депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности,
являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.
Стоит отметить, что большинство положений об ответственности депозитария редко
содержатся в договоре с ним. Поэтому для учета правовых рисков, связанных с заключением
договора, необходимо ознакомиться регламентом депозитария.
9. Согласно комментируемой статье депозитарий имеет право на основании соглашений с
другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов
ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги депонентов (т.е. становиться депонентом другого
депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено
депозитарным договором.
В случае, если клиентом (депонентом) депозитария является другой депозитарий,
депозитарный договор между ними называется договором о междепозитарных отношениях. В этом
случае учет и удостоверение ценных бумаг клиентов (депонентов) депозитария-депонента ведется по
38
всей совокупности данных, без разбивки по отдельным клиентам (депонентам), и депозитарийдепонент выполняет функции номинального держателя ценных бумаг своих клиентов (депонентов).
10. Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных
бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным
договором. Для более эффективного осуществления прав владельцев по принадлежащим им ценным
бумагам и обеспечения передачи ценных бумаг депозитарии и регистраторы могут вступать в
договорные отношения, имеющие целью проведение действий по осуществлению прав владельцев
по ценным бумагам и передаче ценных бумаг между ними.
11. Комментируемая статья не содержит каких-либо норм в отношении гарантий тайны счета
депо и операций по счету депо. Некоторые нормы в отношении конфиденциальности информации о
счетах депо клиентов депозитария содержатся в Положении о депозитарной деятельности N 36.
Согласно п. 10.3 Положения сведения о счетах депо клиентов (депонентов) могут быть
предоставлены только самим клиентам, их уполномоченным представителям, лицензирующему
органу в рамках его полномочий при проведении проверок деятельности депозитария. Иным
государственным органам и их должностным лицам такие сведения могут быть предоставлены
исключительно в случаях, предусмотренных федеральными законами. В случае разглашения
конфиденциальной информации о счетах депо клиентов они вправе потребовать от депозитария
возмещения причиненных убытков в порядке, определенном законодательством РФ.
12. Согласно комментируемой статье депозитарий несет ответственность за неисполнение или
ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за
полноту и правильность записей по счетам депо. Это означает, что он обязан возместить клиенту
убытки, причиненные последнему в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения
депозитарием обязанностей по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги,
включая случаи утраты записей на счете депо, а также в случае ненадлежащего исполнения иных
обязанностей по депозитарному договору, если не докажет, что убытки возникли вследствие
обстоятельства непреодолимой силы, умысла или грубой неосторожности клиента.
Любое соглашение между депозитарием и депонентом, ограничивающее ответственность
депозитария, является ничтожным. В случае, если депозитарий становится депонентом другого
депозитария, он отвечает перед своим клиентом за его действия как за свои собственные, за
исключением случаев, когда заключение договора с другим депозитарием было осуществлено на
основании прямого письменного указания клиента.
13. С 21 января 2007 депозитарий может оказывать депоненту услуги, связанные с
получением доходов по ценным бумагам и иных причитающихся владельцам ценных бумаг выплат.
В этом случае денежные средства депонентов должны находиться на отдельном банковском счете
(счетах), открываемом (открываемых) депозитарием в кредитной организации (специальный
депозитарный счет (счета)). Данные требования не распространяются на кредитные организации.
14. С 22 декабря 2007 г. для депозитариев - некоммерческих партнерств предусмотрена
возможность преобразования в акционерные общества. В комментируемой статье установлены
требования к решению о таком преобразовании.
15. Депозитарии, вправе зачислять ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных
инвесторов, если клиент подтвердил соответствующий статус либо если он не имеет его, но
приобрел указанные ценные бумаги случаях, установленных ФСФР.
16. С 1 июля 2012 депозитарий, осуществляющий учет прав на иные ценные бумаги, обязан
совершать все предусмотренные законодательством Российской Федерации и депозитарным
договором с депонентом действия, направленные на обеспечение получения депонентом всех
39
выплат, которые ему причитаются по этим ценным бумагам, если он оказывает депоненту услуги,
связанные с получением доходов по таким ценным бумагам и иных причитающихся владельцам
таких ценных бумаг выплат.
Статья 7.1. Особенности получения доходов в денежной форме и иных денежных выплат по
эмиссионным ценным бумагам с обязательным централизованным хранением, причитающихся
владельцам таких ценных бумаг
1. Владельцы и доверительные управляющие эмиссионных ценных бумаг с обязательным
централизованным хранением (далее в настоящей статье - также ценные бумаги) получают доходы в
денежной форме и иные денежные выплаты по ценным бумагам (далее в настоящей статье - выплаты по
ценным бумагам) через депозитарий, осуществляющий учет прав на ценные бумаги, депонентами которого
они являются. Депозитарный договор между депозитарием, осуществляющим учет прав на ценные бумаги, и
депонентом должен содержать порядок передачи депоненту выплат по ценным бумагам.
2. Эмитент исполняет обязанность по осуществлению выплат по ценным бумагам путем перечисления
денежных средств депозитарию, осуществляющему их обязательное централизованное хранение. Указанная
обязанность считается исполненной эмитентом с даты поступления денежных средств на специальный
депозитарный счет депозитария (счет депозитария, являющегося кредитной организацией), осуществляющего
обязательное централизованное хранение ценных бумаг.
3. Депозитарий, осуществляющий обязательное централизованное хранение ценных бумаг, обязан
передать выплаты по ценным бумагам своим депонентам не позднее следующего рабочего дня после дня их
получения. Эмитент несет перед депонентами депозитария, осуществляющего обязательное централизованное
хранение ценных бумаг, субсидиарную ответственность за исполнение таким депозитарием указанной
обязанности. При этом перечисление депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное
хранение ценных бумаг, выплат по ценным бумагам депоненту, который является номинальным держателем,
осуществляется на его специальный депозитарный счет или счет депонента - номинального держателя,
являющегося кредитной организацией.
4. Депозитарий, осуществляющий учет прав на ценные бумаги, обязан передать выплаты по ценным
бумагам своим депонентам не позднее трех рабочих дней после дня их получения, но не позднее 10 рабочих
дней после даты, на которую депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение
ценных бумаг, в соответствии с пунктом 7 настоящей статьи раскрыта (предоставлена) информация о
передаче своим депонентам причитающихся им выплат по ценным бумагам. При этом перечисление выплат
по ценным бумагам депоненту, который является номинальным держателем, осуществляется на его
специальный депозитарный счет или счет депонента - номинального держателя, являющегося кредитной
организацией.
После истечения указанного десятидневного срока депоненты вправе требовать от депозитария, с
которым у них заключен депозитарный договор, осуществления причитающихся им выплат по ценным
бумагам независимо от получения таких выплат депозитарием.
Требование, касающееся обязанности депозитария передать выплаты по ценным бумагам своим
депонентам не позднее 10 рабочих дней после даты, указанной в абзаце первом настоящего пункта, не
применяется к депозитарию, ставшему депонентом другого депозитария в соответствии с письменным
указанием своего депонента и не получившему от другого депозитария подлежавшие передаче выплаты по
ценным бумагам.
5. Передача выплат по ценным бумагам осуществляется депозитарием лицу, являвшемуся его
депонентом:
1) на дату, определенную в соответствии с решением о выпуске ценных бумаг в качестве даты
надлежащего исполнения эмитентом обязанности по осуществлению выплат по ценным бумагам;
40
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]