Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
.pdf
территориальным органом ФСФР является региональное отделение ФСФР, действующее на
территории нескольких субъектов РФ;
территориальный орган осуществляет в порядке, определяемом ФСФР регистрирует выпуски
(дополнительные выпуски) эмиссионных ценных бумаг и отчеты об итогах выпуска ценных
бумаг, а также проспекты ценных бумаг (за исключением государственных и муниципальных
ценных бумаг, а также облигаций Банка России);
территориальный орган ФСФР осуществляет контрольные функции в сфере оборота ценных
бумаг;
территориальный орган проводит проверки эмитентов, профессиональных участников рынка
ценных бумаг и иных субъектов, рассматривает некоторые дела об административных
правонарушениях.
Статья 47. Утратила силу.
Глава 13. Саморегулируемые организации профессиональных
участников рынка ценных бумаг
Статья 48. Понятие саморегулируемой организации профессиональных участников рынка
ценных бумаг
Саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее -
саморегулируемая организация) именуется добровольное объединение профессиональных участников рынка
ценных бумаг, действующее в соответствии с настоящим Федеральным законом и функционирующее на
принципах некоммерческой организации.
Саморегулируемая организация учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг
для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения
стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и
иных клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой
организации, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих
эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.
Все доходы саморегулируемой организации используются ею исключительно для выполнения
уставных задач и не распределяются среди ее членов.
Саморегулируемая организация в соответствии с требованиями осуществления профессиональной
деятельности и проведения операций с ценными бумагами, утвержденными федеральным органом
исполнительной власти по рынку ценных бумаг, устанавливает обязательные для своих членов правила
осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с
ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.
Комментарий к ст. 48
1. Глава 13 комментируемого Закона определяет понятие саморегулируемых организаций на
рынке ценных бумаг, их статус и требования, предъявляемые к их созданию и деятельности.
2. Саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг
является добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг,
действующее в соответствии с законом и функционирующее на принципах некоммерческой
организации. Она создается путем объединения юридических лиц и индивидуальных
171
предпринимателей и имеет своей основной целью обеспечение добросовестного осуществления
профессиональной деятельности ее членами. Саморегулирование направлено в первую очередь на
ограничение ведомственного нормотворчества.
3. Основные принципы саморегулирования:
- базой саморегулирования является действующее законодательство;
- оно направлено на частичное замещение государственного регулирования в определенных
областях экономики;
- правила поведения, выработанные в саморегулируемых организациях, дополняют и
конкретизируют соответствующие нормы законодательства;
- нормы саморегулирования, как правило, ужесточают требования к участникам рыночных
отношений.
4. Постановлением ФКЦБ РФ от 1 июля 1997 г. N 24 было утверждено Положение о
саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг и Положение о
лицензировании саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных
бумаг.
5. Принципиальные требования к объединениям по профессиональной принадлежности
состоят в следующем: выработка определенных профессиональных параметров, контроль за их
соблюдением, защита прав и интересов членов цеха перед другими участниками рынка. Все доходы
саморегулируемой организации используются ею исключительно для выполнения уставных задач и
не распределяются среди ее членов.
Преимущества перед каким-либо другим способом регулирования заключаются в обладании
исчерпывающей информацией и в возможности оперативного реагирования на происходящие
изменения внутри определенного профессионального сообщества.
6. Государственная политика в сфере саморегулирования направлена главным образом на
поддержку процессов объединения предпринимателей и профессионалов, с тем чтобы постепенно
избавить органы исполнительной власти от необходимости заниматься регулированием и контролем
их деятельности, что в свою очередь ведет к снижению бюджетных затрат.
7. Саморегулируемая организация учреждается профессиональными участниками рынка
ценных бумаг:
- для обеспечения условий профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг;
- соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг;
- защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников
рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации;
- установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами,
обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.
8. Саморегулируемая организация в соответствии с требованиями осуществления
профессиональной деятельности и проведения операций с ценными бумагами, утвержденными
ФКЦБ (ФСФР РФ), устанавливает обязательные для своих членов правила ведения
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными
бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.
Статья 49. Права саморегулируемых организаций в регулировании рынка ценных бумаг
Саморегулируемая организация вправе:
172
- получать информацию по результатам проверок деятельности своих членов, осуществляемых в
порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг
(региональным отделением федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг);
- утверждать правила и стандарты осуществления своими членами профессиональной деятельности, в
том числе операций с ценными бумагами и операций, связанных с заключением и исполнением договоров,
являющихся производными финансовыми инструментами;
- контролировать соблюдение своими членами утвержденных саморегулируемой организацией правил
и стандартов осуществления профессиональной деятельности;
- осуществлять обучение граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а
также в случае, если саморегулируемая организация является аккредитованной федеральным органом
исполнительной власти по рынку ценных бумаг, принимать квалификационные экзамены и выдавать
квалификационные аттестаты.
Комментарий к ст. 49
1. Комментируемой статьей установлено, что саморегулируемые организации имеют
следующие права:
- получать информацию по результатам проверок деятельности своих членов;
- утверждать правила и стандарты осуществления своими членами профессиональной
деятельности;
- контролировать соблюдение своими членами утвержденных саморегулируемой
организацией правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности;
- разрабатывать в соответствии с квалификационными требованиями ФСФР учебные
программы и планы, вести подготовку должностных лиц и персонала организаций, осуществляющих
профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, определять квалификацию указанных лиц
и выдавать им квалификационные аттестаты, осуществлять обучение граждан в сфере
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также в случае, если саморегулируемая
организация является аккредитованной федеральным органом исполнительной власти по рынку
ценных бумаг, принимать квалификационные экзамены и выдавать квалификационные аттестаты.
Статьей 17 ФЗ от 5 марта 1999 г. «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке
ценных бумаг» установлено также, что саморегулируемые организации вправе создавать
компенсационные и иные фонды в целях возмещения понесенного инвесторами - физическими
лицами ущерба в результате деятельности профессиональных участников - членов
саморегулируемой организации.
2. В соответствии с п. 2.2 Положения о саморегулируемых организациях, они обязаны:
- выполнять требования ФСФР, направленные на поддержание высоких стандартов
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
- создавать и поддерживать эффективные системы контроля и надзора за деятельностью своих
членов, своевременно выявлять и пресекать нарушения требований законодательства РФ о ценных
бумагах, а также устава и внутренних документов саморегулируемой организации;
- осуществлять активное взаимодействие с ФСФР, ее региональными отделениями, другими
органами, проводящими регулирование и контроль на рынке ценных бумаг, и иными
саморегулируемыми организациями в целях достижения эффективного регулирования рынка ценных
бумаг и избежания двойного регулирования;
- участвовать в системах раскрытия информации, реализуемых ФСФР;
173
- вести базы данных, содержащие информацию о ее членах;
- создавать третейские суды, рассматривающие споры между членами саморегулируемой
организации, или заключать соответствующие договоры с постоянно действующими третейскими
судами;
- неукоснительно выполнять требования, содержащиеся в уставе и внутренних документах
саморегулируемой организации.
Статья 50. Требования, предъявляемые к саморегулируемым организациям
Организация, учрежденная не менее чем десятью профессиональными участниками рынка ценных
бумаг, вправе подать в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг заявление о
приобретении ею статуса саморегулируемой организации.
Организация, созданная профессиональными участниками рынка ценных бумаг, приобретает статус
саморегулируемой организации на основании разрешения, выданного федеральным органом исполнительной
власти по рынку ценных бумаг. Разрешение, выданное федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг саморегулируемой организации, включает все права, предусмотренные настоящей
статьей.
Для получения разрешения в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг
представляются:
- заверенные копии документов о создании саморегулируемой организации;
- правила и положения организации, принятые ее членами и обязательные для исполнения всеми
членами саморегулируемой организации.
В случае непредставления саморегулируемой организацией документа, указанного в абзаце втором
части третьей настоящей статьи, по межведомственному запросу федерального органа исполнительной власти
по рынку ценных бумаг федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий государственную
регистрацию юридических лиц, физических лиц в качестве индивидуальных предпринимателей и
крестьянских (фермерских) хозяйств, предоставляет сведения о государственной регистрации
саморегулируемой организации.
Правила и положения саморегулируемой организации должны содержать требования, предъявляемые
к саморегулируемой организации и ее членам в отношении:
1) профессиональной квалификации персонала (за исключением технического);
2) правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности;
3) правил, ограничивающих манипулирование рынком;
4) документации, ведения учета и отчетности;
5) минимальной величины их собственных средств;
6) правил вступления в организацию профессионального участника рынка ценных бумаг и выхода или
исключения из нее;
7) равных прав на представительство при выборах в органы управления организации и участие в
управлении организацией;
8) порядка распределения издержек, выплат, сборов среди членов организации;
9) защиты прав клиентов, включая порядок рассмотрения претензий и жалоб клиентов членов
организации;
10) обязательств ее членов по отношению к клиентам и другим лицам по возмещению ущерба из-за
ошибок или упущений при осуществлении членом организации его профессиональной деятельности, а также
неправомерных действий члена организации или его должностных лиц и/или персонала;
11) соблюдения порядка рассмотрения претензий и жалоб членов организации;
174
12) процедур проведения проверок соблюдения членами организации установленных правил и
стандартов, включая создание контрольного органа и порядок ознакомления с результатами проверок других
членов организации;
13) санкций и иных мер в отношении членов организации, их должностных лиц и/или персонала и
порядка их применения;
14) требований по обеспечению открытости информации для проверок, проводимых по инициативе
организации;
15) контроля за исполнением санкций и мер, применяемых к членам организации, и порядка их учета.
Саморегулируемая организация, являющаяся организатором торговли, обязана помимо требований,
предусмотренных пунктом 3 настоящей статьи и статьей 10 настоящего Федерального закона, установить и
соблюдать правила:
- заключения, регистрации и подтверждения сделок с ценными бумагами;
- проведения операций, обеспечивающих торговлю ценными бумагами (клиринговых и/или расчетных
операций);
- оформления и учета документов, используемых членами организации при заключении сделок,
проведении операций с ценными бумагами;
- разрешения споров, возникающих между членами организации при совершении операций с ценными
бумагами и расчетов по ним, включая денежные;
- процедуры предоставления информации о ценах спроса и предложения, о ценах и об объемах сделок
с ценными бумагами, совершаемых членами организации;
- оказания услуг лицам, не являющимся членами организации.
В выдаче разрешения может быть отказано, если в представленных организацией профессиональных
участников рынка ценных бумаг документах не содержится соответствующих требований, перечисленных в
настоящей статье, а также предусматривается хотя бы одно из следующих положений:
- возможность дискриминации прав клиентов, пользующихся услугами членов организации;
- необоснованная дискриминация членов организации;
- необоснованные ограничения на вступление в организацию и выход из нее;
- ограничения, препятствующие развитию конкуренции профессиональных участников рынка ценных
бумаг, в том числе регламентация ставок вознаграждения и доходов от профессиональной деятельности
членов организации;
- регулирование вопросов, не относящихся к компетенции, а также не соответствующих целям
деятельности саморегулируемой организации;
- предоставление недостоверной или неполной информации.
Отказ в выдаче разрешения по иным основаниям не допускается.
Отзыв разрешения саморегулируемой организации производится в случае установления федеральным
органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг нарушений законодательства Российской Федерации
о ценных бумагах, требований и стандартов, установленных федеральным органом исполнительной власти по
рынку ценных бумаг, правил и положений саморегулируемой организации, предоставления недостоверной
или неполной информации.
Саморегулируемая организация обязана представлять в федеральный орган исполнительной власти по
рынку ценных бумаг данные обо всех изменениях, вносимых в документы о создании, положения и правила
саморегулируемой организации, с кратким обоснованием причин и целей таких изменений.
Изменения и дополнения считаются принятыми, если в течение 30 календарных дней с момента их
поступления федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг не направлено
письменное уведомление об отказе с указанием его причин.
175
Комментарий к ст. 50
1. Комментируемая статья определяет требования, предъявляемые к созданию и деятельности
саморегулируемой организации.
2. Так, заявление в ФСФР РФ о приобретении статуса саморегулируемой организации вправе
подать только организация, учрежденная не менее чем десятью профессиональными участниками
рынка ценных бумаг.
3. Организация, созданная профессиональными участниками рынка ценных бумаг,
приобретает статус саморегулируемой организации на основании разрешения, выданного ФСФР РФ.
4. Для получения разрешения в ФСФР РФ представляются:
1) заверенные копии документов о создании саморегулируемой организации;
2) правила и положения организации, принятые ее членами и обязательные для исполнения
всеми членами саморегулируемой организации.
В статье установлен перечень правил и положений саморегулируемой организации, которые
должны содержать требования, предъявляемые как к самой саморегулируемой организации, так и к
ее членам.
5. Саморегулируемая организация обязана представлять в ФСФР РФ данные обо всех
изменениях, вносимых в документы о создании, в положения и правила саморегулируемой
организации, с кратким обоснованием причин и целей таких изменений.
Изменения и дополнения считаются принятыми, если в течение 30 календарных дней с
момента их поступления ФСФР РФ не направлено письменное уведомление об отказе с указанием
его причин.
6. В выдаче разрешения может быть отказано, если в представленных организацией
профессиональных участников рынка ценных бумаг документах не содержится соответствующих
требований, перечисленных в комментируемой статье, а также предусматривается хотя бы одно из
следующих положений:
- возможность дискриминации прав клиентов, пользующихся услугами членов организации;
- необоснованная дискриминация членов организации;
- необоснованные ограничения на вступление в организацию и выход из нее;
- ограничения, препятствующие развитию конкуренции профессиональных участников рынка
ценных бумаг, в том числе регламентация ставок вознаграждения и доходов от профессиональной
деятельности членов организации;
- регулирование вопросов, не относящихся к компетенции, а также не соответствующих целям
деятельности саморегулируемой организации;
- предоставление недостоверной или неполной информации.
Отказ в выдаче разрешения по иным основаниям не допускается.
7. Отзыв разрешения саморегулируемой организации производится в случае выявления ФСФР
РФ нарушений законодательства РФ о ценных бумагах, требований и стандартов, установленных
ФСФР РФ, правил и положений саморегулируемой организации, предоставления недостоверной или
неполной информации.
176
Раздел VI. Заключительные положения
Статья 51. Ответственность за нарушения законодательства Российской Федерации о ценных
бумагах
1. За нарушения настоящего Федерального закона и других законодательных актов Российской
Федерации о ценных бумагах лица несут ответственность в случаях и порядке, предусмотренных
гражданским, административным или уголовным законодательством Российской Федерации.
Вред, причиненный в результате нарушения законодательства Российской Федерации о ценных
бумагах, подлежит возмещению в порядке, установленном гражданским законодательством Российской
Федерации.
1.1. Эмитент несет ответственность за убытки, причиненные им инвестору и (или) владельцу ценных
бумаг вследствие раскрытия или предоставления недостоверной, неполной и (или) вводящей в заблуждение
информации, в том числе содержащейся в проспекте ценных бумаг.
2. Утратил силу по истечении 180 дней после дня официального опубликования Федерального закона
от 27 июля 2010 г. N 224-ФЗ.
2.1. Утратил силу по истечении 180 дней после дня официального опубликования Федерального
закона от 27 июля 2010 г. N 224-ФЗ.
3. В отношении эмитентов, осуществляющих эмиссию ценных бумаг с нарушением требований
законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, федеральный орган исполнительной власти по
рынку ценных бумаг:
- принимает меры к приостановлению дальнейшего размещения ценных бумаг, выпущенных в
результате такой эмиссии;
- размещает на своем официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет»
сведения о факте эмиссии ценных бумаг, осуществляемой с нарушением требований законодательства
Российской Федерации о ценных бумагах, и об основаниях приостановления размещения ценных бумаг,
выпущенных в результате такой эмиссии;
- уведомляет в письменной форме о необходимости устранения нарушений, а также устанавливает
сроки устранения нарушений;
- направляет материалы проверки по фактам эмиссии ценных бумаг, осуществляемой с нарушением
требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, в органы прокуратуры при наличии в
действиях должностных лиц эмитента признаков состава преступления;
- уведомляет в письменной форме о разрешении дальнейшего размещения ценных бумаг в случае
устранения эмитентом нарушений требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах,
связанных с эмиссией ценных бумаг;
- обращается с иском в арбитражный суд о признании выпуска (дополнительного выпуска)
эмиссионных ценных бумаг недействительным по основаниям, предусмотренным статьей 26 настоящего
Федерального закона.
4. Должностные лица эмитента, принявшие решение о выпуске в обращение ценных бумаг, не
прошедших государственную регистрацию (за исключением выпусков (дополнительных выпусков)
эмиссионных ценных бумаг, не подлежащих государственной регистрации в соответствии с настоящим
Федеральным законом), несут административную или уголовную ответственность в соответствии с
законодательством Российской Федерации.
5. Утратил силу по истечении девяноста дней после дня официального опубликования Федерального
закона от 19 июля 2009 г. N 205-ФЗ.
6. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг, осуществляемая без лицензии, является
незаконной.
В отношении лиц, осуществляющих безлицензионную деятельность, федеральный орган
исполнительной власти по рынку ценных бумаг:
177
- принимает меры к приостановлению безлицензионной деятельности;
- размещает на своем официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет»
сведения о факте безлицензионной деятельности участника рынка ценных бумаг;
- письменно извещает о необходимости получения лицензии, а также устанавливает для этого сроки;
- направляет материалы проверки по фактам безлицензионной деятельности в суд для применения мер
административной ответственности к должностным лицам участника рынка ценных бумаг в соответствии с
законодательством Российской Федерации;
- обращается с иском в арбитражный суд о взыскании в доход государства доходов, полученных в
результате безлицензионной деятельности на рынке ценных бумаг;
- обращается с иском в арбитражный суд о принудительной ликвидации участника рынка ценных
бумаг в случае неполучения им лицензии в установленные сроки.
7. Утратил силу с 1 февраля 2007 г.
8. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и эмитенты ценных бумаг имеют право
обжаловать в арбитражный суд действия федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг
по пресечению нарушений законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и применению мер
ответственности в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.
Физические лица, у которых аннулированы квалификационные аттестаты в сфере профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг, вправе обжаловать в арбитражный суд в порядке, предусмотренном
законодательством Российской Федерации, соответствующее решение федерального органа исполнительной
власти по рынку ценных бумаг.
9. В случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом и другими законодательными
актами Российской Федерации о ценных бумагах, участники рынка ценных бумаг обязаны обеспечивать
имущественные интересы владельцев залогом, гарантией и другими способами, предусмотренными
гражданским законодательством Российской Федерации, а также страховать имущество и риски, связанные с
деятельностью на рынке ценных бумаг.
Комментарий к ст. 51
1. Комментируемая статья регламентирует общие вопросы ответственности участников
фондового рынка за нарушения законодательства РФ о ценных бумагах. В зависимости от вида
нарушения порядок привлечения виновных лиц к ответственности регулируется нормами
гражданского, административного или уголовного законодательства РФ.
2. Гражданско-правовая ответственность выражается в полном возмещении убытков лицом,
причинившим вред, в соответствии с нормами ГК РФ. Фактически п. 1.1 комментируемой статьи
является санкцией по отношению к нормам ст.30 Закона. При этом формулировка п. 1.1 не содержит
отсылок к соглашению сторон, устанавливая, таким образом, императивное предписание.
В соответствии со ст. 15 ГК РФ лицо, право которого нарушено, может требовать полного
возмещения причиненных ему убытков. Под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье
право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права,
утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые
это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было
нарушено (упущенная выгода). Если лицо, нарушившее право, получило вследствие этого доходы,
лицо, право которого нарушено, вправе требовать возмещения наряду с другими убытками
упущенной выгоды в размере не меньшем, чем такие доходы. Возмещение убытков производится по
соглашению сторон, а в случае наличия спора - по решению суда.
178
3. Подробнее остановимся на административной ответственности за нарушение
законодательства о ценных бумагах.
Федеральный закон от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов
инвесторов на рынке ценных бумаг» в ст. 12 предусматривал 12 основных составов правонарушений
в сфере рынка ценных бумаг, за которые совершившие их лица могли быть привлечены к
административной ответственности. В настоящее время составы правонарушений и
административная ответственность за правонарушений в области рынка ценных бумаг установлены
КоАП РФ.
Таким образом, эмитентов ценных бумаг, профессиональных участников рынка ценных бумаг
(брокеров, дилеров, доверительных управляющих и др.), а также их должностных лиц могут
привлекать к административной ответственности за различные виды нарушений в области рынка
ценных бумаг только в соответствии с КоАП РФ. Нормы, устанавливающие основные составы
правонарушений на рынке ценных бумаг и меры административной ответственности к нарушителям
законодательства о ценных бумагах, приводятся в главе 15 КоАП РФ, где помимо этого определены
составы правонарушений и ответственность за их совершение в области финансов, налогов и сборов.
4. Таким образом, эмитентов ценных бумаг, профессиональных участников рынка ценных
бумаг (брокеров, дилеров, доверительных управляющих и др.), а также их должностных лиц могут
привлекать к административной ответственности за различные виды нарушений в области рынка
ценных бумаг только в соответствии с КоАП РФ. Нормы, устанавливающие составы
правонарушений на рынке ценных бумаг и меры административной ответственности к нарушителям
законодательства о ценных бумагах, приводятся в главе 15 КоАП РФ, где помимо этого определены
составы правонарушений и ответственность за их совершение в области финансов, налогов и сборов.
5. Административная ответственность предусмотрена за недобросовестную эмиссию ценных
бумаг (ст. 15.17 КоАП РФ). Субъект правонарушения является квалифицированным. К
ответственности могут быть привлечены должностное лицо эмитента и само юридическое лицо
одновременно.
Данная норма корреспондирует со статьями УК РФ. Разграничение административного
правонарушения и уголовно-правового деликта происходит по критерию общественной опасности:
уголовная ответственность наступает в том случае, если действия повлекли причинение крупного
ущерба (материальный состав преступления). Крупный ущерб составляет 1 миллион рублей или
большую сумму.
Административная ответственность предусмотрена за незаконные операции с эмиссионными
ценными бумагами (ст. 15.18 КоАП РФ). Данная норма направлена на пресечение попыток
осуществления операций с фактически не выпущенными ценными бумагами. Субъектом
правонарушения являются профессиональные участники рынка ценных бумаг и их должностные
лица.
Данная норма также корреспондирует со статьями УК РФ.
Административная ответственность предусмотрена за нарушение требований
законодательства, касающихся представления и раскрытия информации на финансовых рынках (ст.
15.19 КоАП РФ). Данная норма пресекает утаивание информации, которая должна быть сообщена
определенным лицам или раскрыта.
Административная ответственность наступает за воспрепятствование осуществлению прав,
удостоверенных ценными бумагами (ст. 15.20 КоАП РФ), Неправомерное использование
инсайдерской информации (ст. 15.21 КоАП РФ), Нарушение правил ведения реестра владельцев
ценных бумаг (ст. 15.22 КоАП РФ) и некоторые другие правонарушения.
179
6. Протоколы за административные правонарушения в области рынка ценных бумаг
составляются должностными лицами органов, уполномоченных рассматривать дела об
административных правонарушениях, в пределах компетенции соответствующего органа. В
настоящее время таким органом является Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР
России) и ее региональные отделения (РО ФСФР России), которых на сегодняшний день в
Российской Федерации создано всего 11.
Перечень должностных лиц ФСФР России, уполномоченных составлять протоколы об
административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг, установлен приказом ФСФР
России от 13 октября 2011 г. N 11-50/пз-н:
начальник Управления организации и проведения надзорных мероприятий на рынке ценных
бумаг, его заместители и начальники отделов;
начальник Управления регулирования деятельности участников финансового рынка, его
заместители и начальники отделов;
начальник Управления эмиссионных ценных бумаг, его заместители и начальники отделов;
начальник Управления регулирования и контроля над коллективными инвестициями, его
заместители и начальники отделов;
начальник Управления информации и мониторинга финансового рынка, его заместители и
начальники отделов;
начальник Управления страхового надзора и контроля процедур восстановления
платежеспособности, его заместители и начальники отделов;
начальник Управления предварительного контроля рынка страхования, его заместители и
начальники отделов;
начальник Управления экономического анализа и контроля достоверности отчетности
субъектов страхового дела, его заместители и начальники отделов;
начальник Правового управления и его заместители;
заместители начальников отделов Управления организации и проведения надзорных
мероприятий на рынке ценных бумаг - в случае назначения приказом Федеральной службы по
финансовым рынкам руководителем группы инспекторов;
заместители начальников отделов Управления страхового надзора и контроля процедур
восстановления платежеспособности - в случае назначения приказом Федеральной службы по
финансовым рынкам руководителем группы инспекторов.
Перечень должностных лиц региональных отделений ФСФР России, уполномоченных
составлять протоколы об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг,
установлен приказом ФСФР России от 20 октября 2011 г. N 11-51/пз-н. К их числу относятся:
начальники отделов территориальных органов ФСФР, в функции которых входит
осуществление контроля и надзора в сфере финансовых рынков (за исключением банковской
и аудиторской деятельности), их заместители;
иные должностные лица территориальных органов ФСФР, специально уполномоченные их
приказами осуществлять контроль и надзор в сфере финансовых рынков (за исключением
банковской и аудиторской деятельности).
7. В соответствии со ст. 23.47 КоАП РФ федеральный орган исполнительной власти в области
финансовых рынков (ФСФР России), его территориальные органы рассматривают дела об
административных правонарушениях, предусмотренных частью 1 статьи 13.25, частью 1 статьи
14.4.1, статьей 14.24, частью 2 статьи 14.51, статьями 15.17-15.22, частями 1-10 статьи 15.23.1,
180
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]