Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Деньги, кредит, банки. Учебное пособие-3
.pdf
За неисполнение условий депозитной сделки Банк России на следующий рабочий день
после установленного срока перечисления средств в депозит начисляет штраф на сумму
депозита, установленную договором-заявкой за каждый день срока депозитной сделки в
размере двойной действующей ставки рефинансирования. Штраф взыскивается в
безакцептном порядке инкассовым поручением с корреспондентского счета банка.
Если договор не исполнен по вине Банка России, он уплачивает штраф банку за
каждый день просрочки возврата суммы депозита и уплаты процентов в размере двойной
ставки рефинансирования.
Активные операции коммерческих банков. Активные операции — это операции,
посредством которых банки размещают находящиеся в их распоряжении ресурсы. Совершая
активные операции, банк должен решить две взаимосвязанные проблемы: как достигнуть
максимально возможной прибыли и обеспечить ликвидность вложенного капитала.
Активные операции делятся на два вида: кредитные операции и инвестиции.
Кредитные операции — это отношения между кредитором и заемщиком по
предоставлению первым последнему определенной суммы денежных средств на условиях
платности, срочности, возвратности, обеспеченности. Кредитные операции делятся на
активные и пассивные.
Кредитные операции могут осуществляться в двух формах — в форме ссуд и в форме
депозитов. Кредитные операции могут осуществляться банками и другими хозяйствующими
субъектами.
Банковское кредитование подразделяется на прямое и косвенное. Прямое
кредитование — это кредитные отношения хозяйствующих субъектов непосредственно с
банком. Косвенное кредитование означает, что кредитные отношения возникают вначале
между хозяйствующими субъектами, которые впоследствии обращаются в банк за
кредитами. Основными видами косвенного банковского кредитования выступают операции
с векселями, факторинг, лизинг.
Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов
кредитования. К ним относятся возвратность кредитования, срочность, обеспеченность
кредита (в России используются следующие виды обеспечения — залог, банковская
гарантия, поручительство, страховая ответственность заемщика за погашение кредита) и
платность.
Цена кредита — ставка банковского процента. За счет этого процента банк
покрывает свои издержки и получает прибыль. На величину процентной ставки влияет
целый ряд факторов:
• спрос на кредит со стороны заемщиков;
161
• ставка рефинансирования Центрального банка РФ;
• срок кредита;
• вид кредита;
• средняя процентная ставка привлечения на межбанковском кредитном рынке;
• состояние денежного обращения в стране (в период инфляции процентная ставка
растет, в период дефляции — падает).
Банковские ссуды можно классифицировать по следующим признакам:
• по срокам кредита ссуды делятся на краткосрочные, среднесрочные и
долгосрочные;
• по видам обеспечения — обеспеченные и необеспеченные;
• по видам заемщиков — сельскохозяйственные, промышленные, коммунальные,
торговые и др.;
• по направлениям использования — на формирование оборотных средств,
инвестиционные, на устранение временных финансовых трудностей, экспортные, импортные
и др.;
• по размерам — мелкие, средние, крупные;
• по способу предоставления — вексельные, при помощи открытых счетов, сезонные
и др.
Для выдачи ссуд клиентам открываются ссудные счета: простой ссудный счет,
спецссудный счет, контокоррентный счет.
Инвестиционные операции банков — это долгосрочные вложения денежных
средств в целях получения прибыли. Банк выступает в качестве инвестора, вкладывая
ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности.
Эти операции приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли.
Разновидностью инвестиционных операций банков является вложение средств в здания,
оборудование банковских помещений, необходимых для обеспечения условий банковской
деятельности.
Активно-пассивные операции банков — комиссионные, посреднические операции,
выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату — комиссию. Именно
эту группу банковских операций обычно называют услугами. Различают расчетные услуги,
связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов, трастовые услуги по
купле-продаже банком по поручению клиентов ценных бумаг, иностранной валюты,
драгоценных металлов, посредничество в размещении акций и облигаций, бухгалтерское и
консультационное обслуживание клиентов и пр.
162
Комиссионные операции — это операции, осуществляемые банками по поручению,
от имени и за счет клиентов; приносят банкам доход в виде комиссионного вознаграждения.
К данной категории операций относятся:
• операции по инкассированию дебиторской задолженности (получение денег по
поручению клиентов на основании различных денежных документов);
• переводные операции;
• торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операции (покупка или продажа
для клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов; факторинговые, лизинговые и другие
операции);
• доверительные (трастовые) операции;
• операции по предоставлению клиентам юридических и иных услуг. Наконец, все
операции банка делят следующим образом:
• ликвидные и неликвидные;
• операции в рублевом и валютном выражении;
• регулярные (совершаемые банком периодически, постоянно воспроизводимые им) и
иррегулярные (носящие для банка случайный, эпизодический характер);
• балансовые и забалансовые.
В последние годы объем забалансовых операций, выполняемых ведущими банками
мира, стремительно возрастает.
Термином «забалансовые операции» обозначается широкий круг операций, которые,
как правило, не отражаются в официально публикуемых банковских балансах или данные о
них даются под чертой в разделе так называемых контрсчетов (забалансовых счетов).
Забалансовые операции могут проводиться банками с целью как привлечения средств
(пассивные операции), так и их размещения (активные операции).
Особенность забалансовых операций состоит в том, что значительная их часть
представляет собой обязательство банка совершить активную (реже — пассивную) операцию
при наступлении (возникновении) определенных заранее оговоренных условий. Таким
образом, особенностью большей части забалансовых операций является их условный
характер, поэтому они нередко называются условными обязательствами.
16.3. Характеристика современных банковских услуг
Анализ рентабельности работы ряда западных коммерческих банков показал, что
значительная доля их доходов в настоящее время формируется за счет комиссионных по
предоставлению банковских услуг. Например, во Франции до 40% прибыли крупных
163
коммерческих банков состоит из комиссионных, доля которых сегодня приблизилась к
сумме банковских процентов, получаемых от кредитных операций. К наиболее
распространенным можно отнести следующие виды банковских услуг. К учредительской
деятельности относится долевое участие средствами банка или путем приобретения акций
и других ценных бумаг в учреждении и деятельности российских и иностранных
организаций, осуществлении на долевых началах совместной деятельности по реализации
целевых программ и научно-технических проектов, созданию, тиражированию и
применению отдельных видов продукции (с разделением на долевых началах стоимостного
эффекта).
К указанной деятельности можно отнести: организацию или вхождение в финансовокредитные и небанковские ассоциации, консорциумы, объединения и другие виды крупных
структур экономического и организационного характера на территории России и за
границей; учреждение или участие в учреждении целевых денежных фондов (при
осуществлении на основании договора поручения аккумуляции средств этих фондов и
управления ими).
Расширение масштабов указанной деятельности коммерческих банков определяется
их стремлением гарантировать свою устойчивость на базе вхождения в крупные
организационные структуры, диверсифицировать свои активы на основе долевого участия в
создании предприятий с участием иностранного капитала, совершении сделок по
производству пользующейся спросом продукции, в том числе продукции научнотехнического характера.
В качестве примера можно привести осуществление банком финансовой поддержки и
экономических экспериментов, организацию и апробирование с участием научных
организаций и других банков теоретических и прикладных разработок в области
совершенствования хозяйственного и денежно-кредитного механизма, включая новые виды
банковских технологий, услуг и операций. Для решения этих задач могут учреждаться
целевые денежные фонды. Источниками финансирования могут быть отчисления от
прибыли учредителей — банков и научных организаций, выручка от реализации научнотехнической продукции, принадлежащей фондам, добровольные взносы и другие средства.
Поручительство выполняется банком от имени и за счет другой стороны
(доверителя), на возмездной основе, если это предусмотрено действующим
законодательством или установлено в договоре поручения по согласованию сторон.
Деятельность банка, связанная с поручительством и гарантией обязательств клиентов
(юридических и физических лиц), регулируется соответствующими нормами гражданского
права. В частности, по договору поручительства банк-поручитель обязуется перед
164
кредитором своего клиента отвечать за исполнение последним своего обязательства
полностью или частично. Банк выполняет данные услуги, как правило, под соответствующее
обеспечение.
Объектами услуг по поручению могут быть все виды сделок, в том числе сделки
купли-продажи, договоры поставки и другие. В товарно-комиссионных операциях банку при
заключении им сделки купли-продажи от своего имени и по поручению комитента часто
выгодно не указывать конечного покупателя, а покупателю продавца, иначе роль банка как
посредника может быть быстро утрачена. В операциях по поручению это невозможно,
поскольку банк заключает сделку не от своего имени, а от имени доверителя. Это может
служить сдерживающим фактором развития услуг по поручению.
В банковской практике известны многочисленные формы поручительства, не
относящиеся к сделкам купли-продажи имущества и договорам поставки. Среди них:
представительство интересов клиента в финансовых, хозяйственных, судебных органах, а
также при совершении различных имущественных сделок и иных правоотношениях;
трастовые операции, совершаемые в интересах клиентов банка.
Трастовые операции — это банковская услуга для клиентов, стремящихся
распорядиться своими свободными средствами с наибольшей выгодой, отношения между
банком и клиентом, при которых банк принимает на себя обязательства по распоряжению
собственностью в пользу доверителя или третьего лица.
Заключая трастовый договор, доверитель поручает банку распоряжаться своими
временно свободными средствами с целью получения максимального дохода. При этом
клиент остается их полноправным собственником, банку передаются лишь полномочия
распоряжаться этими средствами в течение определенного срока.
Трастовые услуги носят посреднический характер и всегда конкретны. Их суть
заключается в передаче клиентами банкам своего имущества для последующего
инвестирования этих средств от имени владельцев и по их поручению на различных
финансовых рынках с целью получения прибыли для клиентов, с которой банки взимают
определенную плату в виде банковской комиссии. Доверительные операции отражают
сущность банковской деятельности вообще — ее пассивно-активный характер,
заключающийся в привлечении средств и их последующем размещении для извлечения
прибыли.
Трастовые операции делятся на три основные категории:
1) персональные трастовые услуги (для отдельных граждан);
2) институциональные трастовые услуги, оказываемые на основании, во-первых,
договора между эмитентом долгосрочных долговых обязательств или залогодателем и
165
юридическим лицом, управляющим этими обязательствами; во-вторых, договоры между
компанией-собственником и трастовой компанией, предлагающей квалифицированные
услуги по управлению этой собственностью;
3) услуги типа «мастер-траст» (оказываемые банком пенсионному фонду или группе
иных компаний путем управления общим счетом доверителей с целью максимизации дохода
последних). Услуги типа «мастер-траст» оказываются компаниям, накапливающим средства
своих акционеров (обычно на пенсионные цели) и желающим получить более высокий
доход.
Наиболее распространенными являются следующие персональные трастовые услуги:
• завещательный траст, оформляемый на основании завещания гражданина;
• безотзывной траст, оформляемый договором, согласно которому доверитель
не может расторгнуть договор и изъять доверенную собственность,
• отзывной траст, оформляемый договором, который может быть расторгнут
доверителем в любой момент.
По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные
и пассивные. Собственность, находящуюся в активном трасте, можно продавать, отдавать
в долг, закладывать без дополнительного согласия доверителя. Пассивные трасты
представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое может быть
продано или заложено доверенным лицом.
Наиболее распространенными являются следующие трастовые услуги,
предоставляемые банками:
• ведение личных банковских счетов клиента;
• управление ценными бумагами клиента с целью выгодной реализации, получения
гарантированного дохода, замены одних ценных бумаг на другие;
• взимание доходов в пользу клиентов;
• осуществление функций депозитария, а также выполнение операций,
сопутствующих этой деятельности;
• временное оперативное управление компанией в случае реорганизации.
Траст-отделы банка выполняют обычно следующие виды услуг:
• хранение денежных средств, ценных бумаг и других ценностей;
• ведение бухгалтерских документов клиента, представленного индивидуальной
фирмой;
• получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты,
дивиденды, арендные платежи;
166
• покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с
продавцами и покупателями, консультационные услуги;
• создание частных пенсионных фондов и фондов ассоциаций граждан;
• принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости;
• выдача гарантий и поручительств.
Российские банки редко оказывают трастовые услуги, за исключением услуг,
совершаемых по доверенности или завещанию клиента. Сбербанк, например, оказывает
услуги, связанные с получением по доверенности средств с лицевого счета клиента,
операции по хранению ценностей, выполняет завещательные распоряжения вкладчиков и
проверку ценных бумаг. В настоящее время наблюдается реальная потребность в подобного
рода деятельности.
По мере становления рынка ценных бумаг объем доверительных услуг будет
увеличиваться. Прежде всего это касается предоставления банками агентских
(посреднических) услуг частным лицам, а также управление фондовыми ценностями,
полученными банками от клиентов по специальным договорам.
Товарно-комиссионные операции банков регулируются действующими в настоящее
время нормами гражданского права, регламентирующими содержание и порядок исполнения
договоров комиссии.
Назовем основные формы товарно-комиссионных операций: простые сделки по
приобретению или реализации на комиссионных началах отдельных партий товаров;
крупные комиссионные договоры, по которым банк принимает на себя обязанность
производить всю реализацию продукции какого-либо предприятия или осуществлять его
гарантированное снабжение. Объектом товарно-комиссионной операции может быть любой
вид продукции, не подлежащий фондированному распределению.
Комиссионное поручение дает право банку-комиссионеру заключать сделки куплипродажи от своего имени за счет и в интересах комитента (юридического или физического
лица). При заключении договора комиссии банк-комиссионер и комитент согласовывают
количественные и качественные требования к товару — объекту сделки, сроки и условия его
поставки, требования по страхованию товара, размеры комиссионного вознаграждения,
размеры и порядок участия кредита в сделке, условия оплаты товара и др.
Зачастую товарно-комиссионная сделка совмещается с кредитной и факторинговой
операциями, что является важным преимуществом банка по сравнению с другими
комиссионерами и позволяет, как показывает практика, успешно конкурировать с оптовой
торговлей, быстро расширяя свое участие на товарных рынках.
167
В последние годы в мире спрос на комиссионные услуги растет в связи с
приобретением научно-технической продукцией и основными фондами товарной формы, а
также в результате роста количества самостоятельных субъектов хозяйствования,
выступающих на рынке и базирующихся на разных формах собственности. Увеличение
объема товарных операций коммерческих банков обусловливается также все более частой
реализацией залогового права банков. Вложения в легкореализуемые ценности, принятые на
комиссию, могут быть при дефицитном рынке более ликвидными активами, чем вложения
банка в краткосрочные ссуды и фондовые ценности. Повышение доли материальных активов
является средством страхования активов банка от обесценения в условиях инфляционной
экономики.
Факторинг (от англ, factor — агент, посредник) представляет собой разновидность
торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала
клиента. Основой факторинговой операции являются покупка банком (или факторинговой
фирмой) счетов-фактур поставщика на отгруженную продукцию на условиях немедленной
оплаты и передача поставщиком банку (или факторинговой фирме) права требования
платежа с дебитора.
В факторинговых операциях действуют три стороны:
1) факторинговая компания (или факторинговый отдел банка);
2) клиент (кредитор, поставщик товара);
3) предприятие (фирма) — потребитель товара.
Факторинговые операции осуществляются на основании договоров, причем могут
заключаться как договоры о полном обслуживании клиента банка, так и договоры о
предварительной оплате требований.
Договор о предварительной оплате требований предполагает переуступку части
счетов-фактур на покупателей, частичную оплату счетов-фактуры (80%) и ведение
дебиторского учета.
Факторинг позволяет ускорить получение платежей поставщиком от своих
контрагентов, гарантирует оплату счетов, снижает расходы по учету счетов-фактур у
поставщика, обеспечивает своевременность поступления платежей поставщикам при
финансовых затруднениях у покупателя, улучшает финансовые показатели поставщика.
Вместе с тем факторинг не лишен недостатков. В частности это наличие кредитного риска по
факторинговым операциям. Для минимизации негативного влияния кредитного риска банки
определяют лимиты задолженности плательщика, устанавливают лимиты отгрузки товаров
поставщику, проводят страхование по отдельным сделкам.
168
Основная цель факторингового обслуживания — инкассирование дебиторских счетов
своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей.
В мировой практике существуют следующие виды факторинговых операций:
• факторинг с финансированием и без финансирования;
• открытый и закрытый факторинг;
• без права регресса и с правом регресса;
• внутренний и международный и т.д.
При факторинге с финансированием клиент уступает фактору-посреднику право
последующего получения платежей от покупателей. Фактор-посредник предоставляет
клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров.
Под факторингом без финансирования понимают инкассирование факторомпосредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании
или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через факторпосредника, задача которого состоит в получении причитающихся в пользу клиента
платежей в сроки, согласованные клиентом и покупаем в хозяйственном договоре.
Открытый факторинг — это вид факторинга, при котором плательщик (должник)
уведомляется об участии в расчетах фактора-посредника. Оповещение осуществляется путем
записи на счете-фактуре о направлении платежа в адрес фактора.
При закрытом, или конфиденциальном, факторинге покупатель вообще не
уведомляется о переуступке поставщиком требований фактору-посреднику. В этом случае
должник ведет расчеты с самим поставщиком, а последний после получения платежа должен
перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.
Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при оплате
покупателем счетов в течение определенного срока должен оплатить все издержки по
взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска
по проданной им фактору дебиторской задолженности.
В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться и
право регресса, т.е. право возврата фактором клиенту оплаченных покупателем счетов с
требованием погашения кредита.
Различают факторинг внутренний, когда поставщик, его клиент и банк,
осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны. При
экспортном (международном) факторинге поставщик, его клиент и банк,
осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах.
Современные западные факторинговые компании не только кредитуют своих
клиентов, но и оказывают им самые разнообразные услуги: ведут бухгалтерский учет
169
дебиторской задолженности; осуществляют консультации по вопросам рынков сбыта, цен
реализации, организации расчетов, заключения хозяйственных договоров; осуществляют
юридическое, транспортное, складское, рекламное, страховое и другое обслуживание.
В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового
обслуживания клиентов и его называют конвенционным.
Форфейтинг (от фр. a forfait) — это покупка долга, выраженного в оборотном
документе, таком, как, например, переводной или простой вексель, у кредитора на
безвозвратной основе.
Покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе
(форфейтинге) от своего права на обращение регрессивного требования к кредитору при
невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства
происходит, естественно, со скидкой.
Механизм форфейтинга используется в сделках двух видов:
• в финансовых сделках — в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых
обязательств;
• в экспортных сделках — для содействия поступлению наличных денег экспортеру,
предоставившему кредит иностранному покупателю.
Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых
инструментов, являются векселя. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды
ценных бумаг (например, аккредитивы). Важно, чтобы эти бумаги были «чистыми»
(содержащими абстрактное обязательство).
Значительная часть форфейтингового бизнеса находится в Лондоне, а также в
Германии. Количество подобных сделок ежегодно растет. Это объясняется усилением
рисков, которые несут экспортеры, а также недостатком адекватных источников
финансирования в связи с ростом рисков. Форфейтинг — это привлекательная форма
среднесрочного финансирования, при которой форфейтер берет на себя все риски, связанные
с операцией. Кроме того, привлекательность форфейтинга растет в связи с отказом в
некоторых странах от фиксированных процентных ставок, недостатком валюты для оплаты
импортируемых товаров (во многих развивающихся странах), усилением политических
рисков и по некоторым иным обстоятельствам.
В последние годы расширение сферы форфейтинговых услуг в странах с развитой
рыночной экономикой шло по линии инвестиций в форфейтинговые активы.
Покупая активы, форфейтер осуществляет инвестирование. В результате
последующей перепродажи долгов возникает вторичный форфейтинговый рынок.
Для форфейтера вторичный рынок обладает двумя привлекательными чертами:
170
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]