Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Деньги, кредит, банки. Учебное пособие-3
.pdf
Формирование банковских систем в странах Европы. Центр международной торговли
XVII-XVIII веков концентрировался в столице Нидерландов Амстердаме, где особенно
интенсивно шел процесс формирования банковской сферы. Денежная система Нидерландов
сформировалась в условиях конкуренции института частных кассиров и городского
государственного разменного банка.
В Амстердаме для обслуживания международной торговли возникли кассиры,
которые должны были заменить менял. Основной деятельностью кассиров было
кредитование купцов на платной основе, а также меняльное дело.
В целях разделения кредитных и разменных функций городскими властями в 1609 г.
для удовлетворения потребности в размене монет был создан разменный банк, который
следил за качеством денег, разделив все монеты на полноценные и порченные (стертые,
меньшего веса). В качестве кредитора Банк получал хорошие деньги, а в качестве менялы
использовал мелкие монеты — «кассовые деньги». К тому же он постоянно стремился
снизить ажио.
Деятельность разменного банка и его конкуренция с кассирами позволил чеканить с
1681 г. собственную городскую монету — гульден. Разменный банк был преобразован в
депозитный и переводной банк. Его основной задачей стал отбор хороших монет. Однако и
хорошие деньги не имели твердого металлического содержания, и курс их держался на
авторитете банка. Также на авторитете банка поддерживался курс ценных бумаг банка —
квитанций (рецеписс), которые выдавались в обмен на хранившиеся в монете вклады.
Для упрочения надежности денег и ценных бумаг в практику банка вошло
обеспечение ссуд благородными металлами, активное участие в операциях со своими
квитанциями (скупка и продажа ценных бумаг в периоды скачков цен на них).
Одновременно эти бумаги банк использовал в вексельном обороте, став, таким образом,
центром вексельного обращения.
Опыт формирования банковской системы Амстердама был использован и в других
крупных городах Европы, особенно это касается германских городов — Любека и Гамбурга.
В других городах Германии прообразы банков формировались на основе филиалов
итальянских торговых домов. Это были полные товарищества или товарищества на вере.
Деятельность германских торговых домов была менее регламентирована, чем итальянских, и
сводилась к привлечению средств со стороны феодалов, торговцев и их кредитованию.
Для организации денежного обращения и банков в некоторые германские княжества
были приглашены из Франции гугеноты, являвшиеся профессионалами вексельного и
безналичного обращения. С их помощью был создан первый ремесленный банк.
111
13.2. Развитие банковских систем и банков
Развитие мировой торговли, крупнейшие географические открытия, обеспечившие
громадное увеличение поступлений серебра и золота из Южной Америки, рост производства
объективно требовали улучшения денежного мирового обращения, совершенствования
кредитования, усиления роли банков как коммерческих организаций, обслуживающих
предпринимателей.
Монетарное денежное обращение было главным сдерживающим фактором на пути
повышения эффективности работы банков. Причины, по которым золотые монеты
сдерживали развитие денежного обращения, были следующие:
• золотые монеты довольно быстро стирались и портились;
• добыча золота не обеспечивала потребности в нем в качестве основы денег;
• снижение скорости обращения золотых монет и их отток из обращения вследствие
использования их в качестве сокровищ.
Вышеперечисленные причины вызвали появление кредитных денег, выпускаемых
банками. В отличие от выпускаемых государствами бумажных денег с принудительным
курсом, не обеспеченных золотом это были полноценные деньги. Изначально для
обеспечения кредитования банки выпускали векселя. Однако вексель не мог играть роль
полноценных денег, так как был частным обязательством предпринимателя. Постепенно
банками осуществился переход на выпуск банкнот, по которым банки принимали на себя
обязательства по обеспечению золотом. По первому требованию владельца банкноты могли
быть обменены в банке на золото. Банкноты, обеспеченные золотом стали надежным и
всеобщим средством платежа — деньгами, исполняющими функции золота. Эмиссию
банкнот банки соизмеряли со своими запасами золота, и количество банкнот определялось
потребностью в наличных деньгах.
Возникновение и роль центральных банков. Первый центральный банк возник в
Великобритании. После отказа от услуг итальянских банкиров и запрета деятельности
банкиров-евреев роль банкиров в Англии стали выполнять мастера-ювелиры. Они
принимали вклады под проценты и ссужали деньги. Расписки мастеров (частные векселя),
подтверждающие принятие вкладов на хранение, стали обращаться в виде банкнот.
Количество частных небольших банков очень выросло, и они приобрели доверие у
населения, принимая его депозиты.
Однако уровень банкротства банков в Англии был высок, от чего страдали вкладчики
и держатели банкнот. С целью упорядочения денежной эмиссии в 1694 г. был создан Банк
Англии. С 1742 г. Банк Англии стал единственным акционерным обществом по выпуску
112
банкнот. В то же время в Англии до 1921 г просуществовали частные эмиссионные банки.
Обеспечением эмиссионной деятельности частных банков были золотые и серебряные
монеты и государственные бумажные деньги, подлежащие обмену на монеты.
Со временем Банк Англии, удерживая монопольное положение, приобрел черты
центрального банка страны. Многие мелкие банки стали хранить в нем свои средства.
Банкноты Банка Англии стали универсальным средством платежа и в 1812 г. были
объявлены правительством в таковом качестве официально.
В 1844 г. в соответствии с законом Пиля была установлена частичная монополия
Банка Англии на эмиссию денег. Частные банки постепенно, а не одномоментно лишались
своих эмиссионных прав. Они были ограничены объемами достигнутых выпусков денег на
момент принятия закона. Эмиссионные права частных банков терялись при слияниях или на
добровольной основе. Новые банки лишались права на эмиссию. За 1844-1921 годы
эмиссионное право утратили 207 частных банков и 72 акционерных банка Англии.
Приостановка действия закона Пиля позволяла Банку Англии осуществлять эмиссию,
не обеспеченную золотым запасом. Обеспечением надежности подобных денег был весь
ВВП Англии, вся ее экономика.
Общая банковская система Германии стала формироваться после ее объединения в 70е годы XIX-го века. Эмиссионная деятельность коммерческих банков была ограничена
государством с 1875 г. В 1846 г. был образован Прусский банк, в пользу которого
большинство банков отказалось от своих эмиссионных прав. Эмиссионная деятельность в
пределах основного капитала разрешалась банкам только после проверки величины
основного капитала. В 1909 г. имперские банкноты получили статус национальных денег, а
коммерческие банки постепенно отказались от выпуска банкнот.
Банк Франции был создан в 1800 г. Особому положению Банка Франции
способствовало то обстоятельство, что девять провинциальных банков превратились в его
отделения. С этого времени он обладал практически монопольным правом эмиссии банкнот.
В России эмиссией занималось государство, а частных эмиссионных банков никогда
не было.
Развитие депозитных операций банков. Промышленная революция XVIII-XIX веков,
развитие мировой торговли дало толчок расширению и развитию депозитных операций.
Появился новый вид кредитных денег (депозитных) — чеки.
Чек — это приказ собственника об уплате определенной суммы денег, который
выписывается владельцем текущего счета в банке. Расчеты чеками были в основном
разновидностью безналичных расчетов. Перевод средств от одного лица другому
производился путем записей на их банковских счетах. Межбанковские расчеты проводились
113
через расчетные палаты. В силу удобства расчетов чеки значительно потеснили монеты и
банкноты в качестве средства платежа.
Депозиты являются привлекаемыми в банк средствами клиентов, за которые банк
платит проценты. Величина депозитов переменна и зависит от экономической ситуации в
стране, усилий и профессионализма самого банка, его денежных запасов. Депозиты
обеспечивались величиной наличных денег банка. Отношение резерва банка в виде
наличных денег к величине вкладов показывало ликвидность банка или всей банковской
системы.
Использование чекового обращения давало возможность банкам снижать его
обеспеченность резервами, использовать «мнимые депозиты». Это побудило государство к
усилению контроля за банковской сферой.
К 1913 г. за 100 лет доля текущих счетов в общей структуре денежной массы США,
Великобритании и Франции выросла с 6,5% до 67,5%.
После отмены крепостного права в России появились коммерческие банки,
деятельность которых контролировал Госбанк. Депозитная деятельность банков стала
развиваться с начала 80-х годов ХIХ века. Сумма обязательств коммерческого банка не
должна была превышать основной и резервный капиталы более чем в 5 раз.
XIX-XX века — время стремительного развития рынков ценных бумаг — фондовых
рынков, на которых осуществлялась торговля государственными ценными бумагами,
акциями и облигациями фирм. В деятельность фондовых бирж активно включались банки.
Постепенно происходило укрупнение банков. Крупнейшие банки контролировали как
денежные, так и фондовые рынки, превращаясь в монополии и картели олигополий, чем
вызвали ответную реакцию государств в форме усиления роли центральных банков.
Так в Великобритании в 1870-х годах позиции Банка Англии были ослаблены
картелем крупнейших коммерческих банков, которые диктовали процентные ставки, условия
кредитования, денежный и фондовый рынки. Государство усиливает регулирующую роль
Банка Англии, усовершенствовав банковское законодательство. Результатом явилась
устойчивая банковская система, включившая в себя сильные провинциальные банки, до
этого времени подавляемые членами картеля лондонских банков.
В то же время была создана широкая сеть филиалов. В 1926 г. только 18 банков имели
8676 филиалов.
Во Франции в XIX в. рискованную спекулятивную игру с ценными бумагами и
рискованную кредитную политику вели коммерческие банки. В результате к концу века из
примерно 6000 банков обанкротились 4000. Банк Франции с начала XX в. ввел ломбардные
114
кредитные операции — выдачу кредитов под залог государственных ценных бумаг, что
стабилизировало процентные ставки и кредитный рынок.
В России до 1917 г. Госбанк постоянно занимал основную роль в банковской сфере.
Госбанк в нарушение своего устава проводил учетно-ссудные операции по учету векселей,
срочным государственным и общественным ценным бумагам, кредитованию под товары и
ценные бумаги. Госбанк осуществлял долгосрочное кредитование, прием в залог имущества
по векселям, выдавал неуставные ссуды по решениям министра финансов и разрешения
императора. То есть Госбанк подменял коммерческие банки и кредитовал госрасходы с
нарушением устава центрального банка.
К 1914 г. в России функционировало более 50 коммерческих банков с 822
отделениями, что было гораздо меньшим по сравнению с развитыми странами мира. Они
осуществляли кредитование под залог в виде ценных бумаг.
Развитие деятельности банков шло в направлении как универсализации, так и
специализации, поощряемой законодательством.
В Великобритании банки разделились на учетные дома (осуществление вексельного
учета) и клиринговые банки, к которым относилось несколько крупнейших лондонских
банков, членов Лондонской клиринговой (расчетной) палаты. Клиринговые банки
предоставляли кредиты в форме овердрафта и краткосрочных ссуд. Напомним, что
овердрафт — форма краткосрочного кредита для надежных клиентов, которым по договорам
может предоставляться ссуда сверх остатка средств на счете клиента (образуется дебетовое
сальдо) в пределах оговоренной суммы.
Привилегированной возможностью Учетных домов было получение кредитов Банка
Англии. Взамен они занимались размещением казначейских векселей. Со временем учетные
дома диверсифицировали свою деятельность.
В США банки в соответствии с законодательством были разделены на
инвестиционные и кредитные банки. Разделение банков на инвестиционные и кредитные в
США (а также отчасти в Японии и Великобритании) связано со значительно большей ролью
фондовых рынков в инвестировании экономики США. Инвестиционные банки занимались и
занимаются операциями с государственными и корпоративными ценными бумагами.
Коммерческим банкам запрещено выполнять операции на фондовом рынке с
корпоративными ценными бумагами.
Банковская система Японии во многом схожа с американской.
В Великобритании инвестиционные и коммерческие банки также разделены.
В Европе получили распространение универсальные банки, совмещающие
инвестиционную деятельность на фондовых рынках и кредитную деятельность.
115
Особую роль в экономике и обществе играют Сберегательные банки. Основная их
функция — сохранение сбережений населения, оказание содействия в управлении ими,
оказание социальной помощи и формирование доверия к банковской системе. Поскольку
сберегательные кредитные организации выполняют социальные и государственные функции,
они, как правило, являются государственными.
Появление Сберегательных банков связано с Великобританией конца XVIII в.
Впоследствии Сберегательные банки в различных формах возникли в других странах.
В Германии систему сберегательных кредитных организаций и касс возглавляет
Немецкий коммунальный банк. Общее число сберегательных касс составляет 700 с 17 тыс.
отделений. То есть они охватывают все населенные пункты.
Операции сберегательных касс направлены главным образом на работу с населением
— вклады до востребования, сберегательные вклады, срочные вклады, сберегательные
сертификаты, облигации сберегательных касс. Активные операции включают кредиты по
недвижимости, ссуды на строительство, потребительские кредиты, муниципальные кредиты,
управление имуществом и ценными бумагами по поручению клиентов.
Основная часть ресурсов сбербанков размещается, как правило, в государственные
ценные бумаги как наиболее надежные.
В Великобритании основу системы сберегательных кредитных организаций
составляют доверительные сберегательные банки. Возглавляет их работу Национальный
сберегательный банк Великобритании. В его состав входит разветвленная сеть почтовых
отделений. Средства размещаются в государственные ценные бумаги. Частные лица и
корпорации могут приобретать сберегательные сертификаты, национальные сберегательные
облигации, премиальные сберегательные облигации, средства от которых передаются в
казначейство.
В США организованы взаимно-сберегательные банки, являющиеся некоммерческими
организациями и не имеющие акционерного капитала. Прибыль используется на создание
резервных фондов и выплаты процентов. В США функционирует также широкая сеть
государственных почтово-сберегательных банков, аккумулирующих средства населения
через почтовые отделения. Активы состоят в основном из государственных ценных бумаг и
ссуд населению. Почтово-сберегательные банки распространены в Японии Индии,
Финляндии и других странах.
На местном уровне в США получили широкое распространение ссудо-сберегательные
ассоциации, которые аккумулируют сбережения населения и кредитуют покупки и
строительство жилых домов.
116
ГЛАВА 14. КРЕДИТНАЯ И БАНКОВСКАЯ СИСТЕМЫ
14.1. Кредитная система. Типы кредитных систем
Кредитная система — это совокупность элементов, которая призвана реализовать
свойства, характерные для кредита. Кредит в кредитной системе выступает рядовым
элементом, его сущность определяет действие всех других элементов данной системы. На
практике это означает, что благодаря системе (системному подходу) свойства кредита — его
стоимостной характер, обращаемость ссужаемой стоимости на возвратной основе,
добровольный и временный характер функционирования в рамках определенного срока, а
также соответствие потребностям как кредитора, так и заемщика, другие свойства — должны
быть в полной мере реализованы.
Кредитная система может быть охарактеризована с двух сторон: в функциональном и
институциональном плане. Как совокупность заемно-долговых отношений в хозяйстве,
осуществляемых в определенных формах и с использованием различных методов
(разнообразные формы, виды кредитов, способы их осуществления, а также правовая основа
организации кредитных взаимоотношений в обществе) — это функциональная трактовка.
Как совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные
денежные средства и предоставляющие их в ссуду, которые взаимосвязаны и составляют
определенную иерархическую структуру, а также правовую основу для осуществления их
деятельности и взаимодействия — это институциональная трактовка.
Созданию современной кредитной системы России предшествовал длительный
исторический период, который определяется специфическими социально-экономическими
условиями развития нашей страны.
За более чем семидесятилетнюю историю кредитная система России прошла
несколько этапов своего развития, но главными особенностями всего прошедшего периода
были ориентация на административные методы руководства экономикой, максимальная
концентрация финансовых ресурсов и властных функций у государственных органов и
полное несоответствие кредитным системам промышленно развитых стран.
На последнем этапе административно-командного функционирования на кредитном
рынке СССР господствовало шесть абсолютных монополистов, поделивших этот рынок
между собой:
• Госбанк СССР;
• Стройбанк СССР;
• Банк для внешней торговли;
117
• Система Гострудсберкасс;
• Госстрах и Ингосстрах.
Длительное командно-административное функционирование кредитной системы
показало ее низкую эффективность. Большая часть кредитов предприятиями не
возвращалась, и банки практически выполняли функцию не кредитования, а финансирования
предприятий. В этих условиях в середине 80-х годов была предпринята попытка
сформировать в стране довольно специфическую двухуровневую кредитную систему.
На верхнем уровне находился Госбанк СССР, на втором уровне находилось пять
специализированных банков. Система небанковских кредитных институтов практически
отсутствовала.
В качестве ответа на негативные последствия этой банковской реформы в стране
стали создаваться коммерческие и кооперативные банки, в основном на базе денежных
накоплений различных отраслей промышленности и населения.
В конце 1990 г. Верховный Совет СССР принял закон, который окончательно
установил двухъярусную банковскую систему в виде ЦБ РФ, Сберегательного банка и
коммерческих банков, которые получили самостоятельный статус в области привлечения
вкладов, кредитной и процентной политики.
В настоящее время структура кредитной системы России выглядит следующим
образом:
1. Центральный банк России.
2. Банковская система:
• коммерческие банки;
• Сберегательный банк России;
• иные специализированные банки.
3. Специализированные кредитно-финансовые институты:
• страховые компании;
• негосударственные пенсионные фонды;
• инвестиционные компании;
• финансово-строительные компании.
Процесс становления кредитной системы выявил определенные проблемы и
недостатки во всех ее структурных звеньях. К основным можно отнести следующие:
• существование мелких коммерческих банков, которые из-за слабой финансовой
базы не могут справиться с потребностями клиентов;
• монопольное, ничем не ограниченное положение на банковском рынке продолжает
занимать Сберегательный банк;
118
• отсутствие закона о собственности на землю в качестве основы для создания
ипотечных банков;
• отсутствие реальных условий для развития рынка корпоративных ценных бумаг в
качестве основы для функционирования инвестиционных банков;
• отсутствие реальной законодательной базы для регламентации рынка
специализированных небанковских институтов.
Все эти проблемы существенным образом тормозят развитие кредитной системы
России в ее скорейшем приближении к состоянию кредитных систем промышленно
развитых стран.
Существует несколько типов кредитных систем. Можно выделить кредитные системы
по типу хозяйствования. В этом случае принято различать:
• централизованную кредитную систему;
• рыночную кредитную систему;
• кредитную систему переходного периода.
Сравнивая первые два типа, можно заметить их существенные различия как по
субъектам кредитных систем, так и по их организационным и регулятивным основам. В
распределительной (централизованной) кредитной системе кредиты бюджетным
организациям не предоставлялись. Не было и «вторичных» субъектов на случай
невозвратности ссуд — гарантов и поручителей, страховщиков, обеспечивающих
возвращение ссуды при наступлении страхового случая. Практика кредитования рыночной
модели кредитной системы более разнообразна: она предусматривает коммерческое
кредитование, более широкое развитие потребительских ссуд, возможность получения
бланкового кредита и использование ценных бумаг в качестве обеспечения ссуд. Вместе с
тем функционирование рыночной кредитной системы связано с большими кредитными
рисками, поэтому заемщик платит за кредит более высокий ссудный процент.
Кредитная система современной России представляет собой систему переходного
периода. По своей идеологии она является рыночной моделью, но элементы отдельных
блоков не получили пока необходимого развития. К примеру, хотя и применяется ипотечный
кредит, но закладные бумаги не предусмотрены. К экзотическим операциям относятся пока
кредитные деривативы, используемые в мировом кредитном хозяйстве. В российской
практике еще слабо представлено кредитование населения, синдицированное кредитование,
кредитование по контокорренту и др.
Кредитные системы можно классифицировать и по степени их развитости. По
этому признаку можно выделить два типа кредитных систем: развитые и развивающиеся.
Развитыми кредитными системами можно назвать те, которые не только содержат все
119
необходимые элементы, но и обеспечивают их взаимодействие. К примеру, не только
существует ипотечное кредитование, но и разработана соответствующая методическая база,
действует банковское законодательство (в том числе совершенное залоговое право), а также
институты надежной регистрации залога (недвижимости), осуществления прав участников
залоговых отношений. В развитой кредитной системе не только обеспечивается право
граждан по открытию вклада в кредитном учреждении, но и созданы экономические и
правовые формы, гарантирующие их возврат владельцам.
Кредитная система России относится к числу развивающихся кредитных систем.
Сделав существенный шаг в освоении новой философии кредитной деятельности,
российские кредитные учреждения не овладели пока всем арсеналом необходимых
инструментов, обеспечивающих взаимодействие элементов кредитной системы.
По географическому признаку кредитные системы разделяются на два типа:
международные кредитные системы и национальные кредитные системы. Кредит является
интернациональной стоимостной категорией, как говорят, он «не знает границ». Являясь
возвратной формой движения стоимости, кредит не меняет своей сути ни в Англии, ни во
Франции, ни в Германии, ни в России. Неизменными остаются и принципы кредита. На
международном уровне полностью сохраняет свое значение не только фундаментальный
блок, но и организационный и регулирующий блоки, а также взаимодействие между ними.
Кредитная система наряду с финансовой системой, системой торговли и другими
секторами экономики является частью экономической системы. Желая подчеркнуть тесное
взаимодействие (а не тождество) между отдельными частями общей экономической
системы, в специальной отечественной литературе довольно часто употребляют понятие
«финансово-кредитная система», подразумевая единство финансов и кредита, процессов
финансирования и кредитования, что обеспечивает целостность, устойчивость общей
экономической системы. На уровне организации и регулирования финансовых и кредитных
отношений это означает тесное взаимодействие финансовых и кредитных учреждений,
разработку согласованной финансово-кредитной политики, в том числе определение
соответствующих каналов финансирования, каналов движения финансовых ресурсов,
способных обеспечить возврат кредита субъектам экономики, корректировку налоговой и
банковской политики.
В равной степени это относится и к понятию «денежно-кредитная система»: имеется в
виду, что единство, взаимодействие и регулирование денег и кредита как самостоятельных
экономических процессов позволяет достичь наибольших успехов в экономическом
развитии.
120
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]