Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ хозяйственной деятельности. Практикум. Учебное пособие
.pdf
Практическое занятие ¹ 15
Определив значения коэффициентов, подсчитывают сумму
баллов, на основании которой определяют границы классов финансовой устойчивости:
1-й класс – организации с хорошим запасом финансовой
устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
2-й к ласс – организации, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как
рискованные;
3-й класс – проблемные организации;
4-й класс – организации с высоким риском банкротства даже
после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы
рискуют потерять свои средства и проценты;
5-й класс – организации высочайшего риска, практически
несостоятельные.
Примеры
1. По данным таблицы 15.3 оценим платежеспособность ор-
ганизации. Сделаем вывод.
Таблица 15.3
Анализ платежеспособности организации
Показатель
Денежные средства, их эквиваленты и
краткосрочные финансовые вложения,
тыс. руб.
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.
Долгосрочные активы, тыс. руб. 23 173 25 180 +2007
Краткосрочные активы, тыс. руб. 7371 11 243 +3872
Собственный капитал, тыс. руб. 12 779 14 237 +1458
Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 8218 6669 –15 49
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 9547 15 517 +5970
Собственные оборотные средства, тыс. руб. –2176 –4274 –2098
Валюта баланса, тыс. руб. 30 544 36 423 +5879
Коэффициент текущей ликвидности 0,772 0,725 –0,047
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0008 0,0001 –0,0007
Прошлый
год
8 2 –6
821 5165 +4344
Отчет-
ный год
Отк лонение (+/–)
Исходя из данных таблицы 15.3 можно отметить, что на протяжении анализируемого периода общая платежеспособность ор-
161
Тема 8. Анализ финансового положения организации
ганизации не достигает норматива (норматив – 1,3), при этом
коэффициент текущей ликвидности меньше 1. Отрицательным
является и то, что за последний год платежеспособность ухудшилась – коэффициент текущей ликвидности уменьшился на
0,047 и составил 0,725. Он показывает возможность покрытия
своих обязательств за счет реализации краткосрочных активов.
Чем выше данный коэффициент, тем лучше для организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает платежеспособность организации в краткосрочный период. По организации
он имеет очень низкое значение, что демонстрирует практически
отсутствие наиболее ликвидных средств в балансе.
Таким образом, результаты анализа показали, что у организации низкая платежеспособность, что будет отражаться на ее
финансовой устойчивости.
2. Проведем анализ эффективности использования оборотных средств организации, рассчитаем сумму дополнительно вложенных (высвобожденных) оборотных средств в результате изменения их оборачиваемости.
Таблица 15.4
Анализ эффективности использования
оборотных средств организации
Показатель
Выручка от реализации продукции,
тыс. руб.
Среднегодовая стоимость оборотных
средств, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Длительность одного оборота оборотных средств, дни
Размер вовлечения оборотного капитала в оборот, тыс. руб.
Прошлый
год
29 000 36 000 +7000
9000 11 500 +250 0
3,22 3,13 –0,09
113,28 116,60 +3,32
Отчетный
год
– +325,5 –
Отк лонение (+/–)
Решение
Рассчитаем размер высвобождения (вовлечения) оборотного
капитала (ОБ
ОБ ОБ ОБ 9000 11 500 327,5
высв 0 ВП 1
) в оборот:
высв
I= − = ⋅ − =+
36 000
29 000
(тыс. руб.)
162
Практическое занятие ¹ 15
или
ОБ П 3,32 327,5
В 36 000
= ∆ = ⋅ = +
высв об
Д 365
(тыс. руб.).
Таким образом, в отчетном году, по сравнению с прошлым,
среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на
2500 тыс. руб. Однако замедление оборачиваемости капитала на
3,32 дня привело к дополнительному вовлечению оборотного капитала в оборот на сумму 325,5 тыс. руб., что является отрицательным моментом в деятельности организации.
3. По данным таблицы 15.5 проанализируем финансовую
устойчивость организации. Сделаем вывод.
Таблица 15.5
Показатели финансовой устойчивости
Показатель
Долгосрочные активы, тыс. руб. 23 173 25 180 +2007
Краткосрочные активы, тыс. руб. 7371 11 243 +3872
Собственный капитал, тыс. руб. 12 779 14 237 +1458
Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 8218 6669 –15 4 9
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 9547 15 517 +5970
Собственные оборотные средства,
тыс. руб.
Валюта баланса, тыс. руб. 30 544 36 423 +5879
Коэффициент финансовой независи-
мости (автономии)
Коэффициент финансовой зависимости 0,582 0,609 +0,027
Коэффициент финансового левереджа
(финансового риска)
Коэффициент обеспеченности соб-
ственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности соб-
ственных оборотных средств
Прошлый
год
–2176 –4274 –2098
0,418 0,391 –0,027
1,390 1,558 +0,168
–0,295 –0,380 –0,085
–0,170 –0,300 –0,130
Отчетный
год
Отк лонение (+/–)
Исходя из данных таблицы 15.5 видно, что организация недостаточно финансово устойчива. Об этом свидетельствует доля
собственных средств в источниках финансирования активов
(коэффициент финансовой независимости в отчетном году составил 0,391 при нормативе не менее 0,5, в сравнении с про-
163
Тема 8. Анализ финансового положения организации
шлым годом отмечается его снижение на 0,073). При этом доля
заемных средств в источниках возросла на 0,073 и составила в
отчетном году 0,609. Такое развитие показателей говорит о росте финансовой зависимости организации от внешних займов.
Снижение доли собственных средств в балансе привело к тому,
что в финансировании оборотных средств собственный капитал
организации не участвует (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, но как положительный момент следует отметить некоторое
снижение отрицательного значения). Следовательно, организации следует изыскивать резервы наращивания собственного
капитала.
` Задания
1. По данным таблиц 13.1, 13.2, 13.3 практического занятия
¹ 13 провести группировку средств актива баланса организации
по степени убывания ликвидности. Заполнить таблицу 15.6. По
результатам анализа сделать вывод.
Таблица 15.6
Группировка краткосрочных активов баланса организации
по степени ликвидности
Показатель
Денежные средства и их эквиваленты, тыс. руб.
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
Итого по первой группе, тыс. руб. ? ?
Удельный вес в общей сумме краткосрочных
активов, %
Краткосрочная дебиторская задолженность,
тыс. руб.
Налоги по приобретенным товарам (работам,
услугам), тыс. руб.
Итого по второй группе, тыс. руб. ? ?
Удельный вес в общей сумме краткосрочных
активов, %
Запасы, тыс. руб.
Прочие краткосрочные активы, тыс. руб.
Итого по третьей группе, тыс. руб. ? ?
Прошлый
год
Отчетный
год
? ?
? ?
164
Практическое занятие ¹ 15
Показатель
Удельный вес в общей сумме краткосрочных
активов, %
Прошлый
год
Отчетный
год
? ?
Краткосрочные активы, всего, тыс. руб. ? ?
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
Примечание. Для заполнения таблицы можно использовать бухгалтерскую отчетность формы 1 «Бухгалтерский баланс» любой действующей организации.
2. По данным таблиц 13.1, 13.2, 13.3 практического занятия
¹ 13 провести анализ платежеспособности организации. Заполнить таблицу 15.7. По результатам анализа сделать вывод.
Таблица 15.7
Данные для анализа платежеспособности организации
Показатель
Прошлый
год
Денежные средства и их эквиваленты, тыс. руб.
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
Краткосрочная дебиторская задолженность,
тыс. руб.
Краткосрочные активы, тыс. руб.
Долгосрочные активы, тыс. руб.
Собственный капитал, тыс. руб.
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
Валюта баланса, тыс. руб.
Собственные оборотные средства, тыс. руб. ? ?
Коэффициент текущей ликвидности (норма-
тив 1,5)
Коэффициент промежуточной ликвидности
(норматив 0,7)
Коэффициент абсолютной ликвидности
(норматив 0,2)
Примечание. Для заполнения таблицы можно использовать бухгалтерскую отчетность формы 1 «Бухгалтерский баланс» любой действующей организации.
Отчетный
год
? ?
? ?
? ?
165
Тема 8. Анализ финансового положения организации
3. По данным таблиц 13.1 и 13.2 практического занятия ¹ 13
провести анализ финансовой устойчивости организации. Заполнить таблицу 15.8. По результатам анализа сделать вывод.
Таблица 15.8
Данные для анализа финансовой устойчивости организации
Показатель
Валюта баланса, тыс. руб.
Обязательства организации, тыс. руб.
В том числе:
краткосрочные
долгосрочные
Собственный капитал, тыс. руб.
Краткосрочные активы, тыс. руб.
Долгосрочные активы, тыс. руб.
Собственные оборотные средства, тыс. руб.
Коэффициент финансовой независимости (авто-
номии)
Коэффициент финансовой зависимости ? ?
Коэффициент финансового левереджа (финансо-
вого риска)
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
Коэффициент маневренности собственных обо-
ротных средств
Примечание. Для заполнения таблицы можно использовать бухгалтерскую отчетность формы 1 «Бухгалтерский баланс» любой действующей организации.
Прошлый
год
Отчетный
год
? ?
? ?
? ?
? ?
4. По данным таблицы 15.9 провести анализ деловой активности организации. Рассчитать влияние изменения коэффициента оборачиваемости всего капитала организации, рентабельности продаж и среднегодовой стоимости совокупного
капитала на изменение прибыли организации. Определить
сумму дополнительно вложенных (высвобожденных) оборотных средств в результате изменения их оборачиваемости. Составить аналитическую таблицу. По результатам анализа сделать вывод.
166
Практическое занятие ¹ 15
Таблица 15.9
Данные для анализа деловой активности
производственной организации
Показатель
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 53 489 73 580
Среднегодовая стоимость совокупного капитала,
тыс. руб.
Среднегодовая стоимость краткосрочных акти-
вов, тыс. руб.
Доля краткосрочного капитала в стоимости сово-
купного капитала
Коэффициент оборачиваемости всего капитала ? ?
Коэффициент оборачиваемости оборотного
капитала
Продолжительность оборота всего капитала, дни ? ?
Продолжительность оборота оборотного капита-
ла, дни
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. 8398 10 990
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 6845 8411
Рентабельность продаж, % ? ?
Рентабельность совокупного капитала, % ? ?
Примечание. Для заполнения таблицы можно использовать бухгалтерскую отчетность форм 1 «Бухгалтерский баланс» и 2 «Отчет о прибылях и убытках» любой действующей организации.
Прошлый
год
34 471 37 642
25 478 27 993
Отчетный
год
? ?
? ?
? ?
5*. По результатам проведенного анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации выявить сильные и слабые стороны в ее деятельности. Обобщить их
в таблице 15.10.
Таблица 15.10
Итоги анализа финансового состояния организации
Сильные стороны Слабые стороны
Исходя из данных таблицы 15.10 назвать основные направления укрепления финансовой устойчивости организации, повы-
167
Тема 8. Анализ финансового положения организации
шения платежеспособности и деловой активности, предложить
мероприятия по их реализации.
Ç Домашнее задание
По данным таблиц 15.7–15.9 провести анализ эффективности
работы организации, используя интегральную балльную оценку
финансовой устойчивости, представленную в таблице 15.2. Составить аналитическую таблицу. По результатам анализа сделать
вывод.
168
ЛИТЕРАТ УРА
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности :
учеб. / В.И. Стражев [и др.] ; под общ. ред. В.И. Стражева,
Л.А. Богдановской. Минск : Выш. шк., 2008.
Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования : [утв. постановлением
М-ва финансов Респ. Беларусь, М-ва экономики Респ. Беларусь
от 27.12.2011 ¹ 140/206] // Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь. 07.02.2012. ¹ 8/24697.
Национальный стандарт бухгалтерского учета и отчетности :
[утв. постановлением М-ва финансов Респ. Беларусь от 22.12.2018.
¹ 74] // Там же. 29.12.2018. ¹ 8/33714.
Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования : постановление Совета Министров Респ.
Беларусь от 12.12.2011. ¹ 1672 // Там же. 14.12.2011. ¹ 5/34926.
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : учеб. /
Г.В. Савицкая. Минск : РИПО, 2016.
169
ОГЛАВЛЕНИЕ
Предисловие .............................................3
Тема 1. Теория анализа хозяйственной деятельности ..............5
Практическое занятие ¹ 1 ...............................5
Анализ показателей хозяйственной деятельности
с использованием способов сравнения, относительных
и средних величин, группировки ...........................5
Практическое занятие ¹ 2 ..............................18
Анализ хозяйственной деятельности с использованием приемов
факторного анализа ....................................18
Тема 2. Анализ производства и реализации продукции ...........32
Практическое занятие ¹ 3 ..............................32
Анализ объема, ассортимента и качества продукции ...........32
Практическое занятие ¹ 4 ..............................44
Анализ ритмичности выпуска и реализации продукции ........44
Тема 3. Анализ показателей по труду и заработной плате ..........56
Практическое занятие ¹ 5 ..............................56
Анализ показателей обеспеченности трудовыми ресурсами,
их движения, использования рабочего времени ...............56
Практическое занятие ¹ 6 ..............................66
Анализ производительности и расходов на оплату труда ........66
Тема 4. Анализ основных средств и технического развития
организации ............................................79
Практическое занятие ¹ 7 ..............................79
Анализ обеспеченности организации основными средствами,
их движения и эффективности использования .................79
Тема 5. Анализ материальных ресурсов организации .............87
Практическое занятие ¹ 8 ..............................87
Анализ показателей эффективности использования
материальных ресурсов .................................87
170
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]