Деньги, кредит, банки. Учебное пособие-1

государства в средствах для покрытия своих расходов. В процессе исторического развития происходит постепенное разделение понятий «номинальная» и «реальная» стоимость денег вследствие приобретения людьми знаний об изменениях реальных денег, вызванных процессами изнашиваемости (истирания) золотых монет, что прямо означало утрату ими части своей стоимости.

За 20 лет первой трети XIX в. в Европе совершенно исчезло в результате стирания 19 из 380 млн ф. ст., т.е. 5 % всего золота. Страны, имевшие золотое обращение, в 80-е гг. XIX в. ежегодно теряли от снашивания монет не менее 700–800 кг чистого золота.

Утратившие полную стоимость золотые деньги не переставали использоваться в обращении наряду с полноценными, что создавало объективные предпосылки для полного замещения их неполноценными деньгами. Следующий этап в многовековой истории замены полноценных денег неполноценными связан с сознательной порчей государством полноценных денег, который заключался в выпуске государством монет с пониженным содержанием с них драгоценного металла (золота или серебра), а затем и замена золотых монет более дешевыми серебряными, а серебряных — медными. Все эти ухищрения приносили государству немалые доходы. И венцом истории с вытеснением полноценных денег стал выпуск бумажных денег государством (казначейством), такие деньги наделялись принудительным курсом и необходимы были для финансирования государством своих расходов, связанных с военными расходами и долговыми обязательствами (в начале XIII в. — в Китае, в IV в. — в Японии, в XVII в. — в Швеции).

На первом этапе использования бумажных денег в обращении государство осуществляло их эквивалентный размен на золото (серебро) в соответствии с официально установленным курсом, что заставило признать их в качестве денег. Постоянно растущие потребности государства побуждали его все чаще прибегать к дополнительным выпускам денег, отказавшись в конке концов от их размена на благородные металлы. На первом этапе бумажные деньги использовались в обороте наряду с золотыми (серебряными), затем полностью вытеснили последние. В конце концов была утрачена всякая связь бумажных денег с золотом, их всеобщая обращаемость обеспечивалась исключительно властной силой государства-эмитента.

Вначале бумажные деньги (наряду с кредитными) обращались параллельно с металлическими монетами (золотыми и/или серебряными), пока не вытеснили их из оборота. Итогом эволюции видов денег стала утрата связи бумажных денег с золотом и обеспечение их всеобщей признанности лишь доверием к эмитенту в лице государства.

Таким образом, бумажными деньгами (казначейскими билетами) являются бумажные знаки стоимости, выпускаемые государством (в лице казначейства или министерства финансов) для финансирования дефицита государственного

21

бюджета, они не разменны на золото и имеют принудительный курс. В современных условиях такие деньги не выпускаются и не используются в денежном обороте. Особенностями бумажных денег является:

-первая — они не имеют собственной внутренней стоимости, являются неполноценными деньгами — знаками стоимости, обладающими представительной стоимостью, определяющей их покупательную способность;

-вторая — используясь в денежном обращении, бумажные деньги обесценивались, теряли свою покупательную способность.

Обесценение бумажных денег вызывалось двумя причинами:

1) бумажные деньги выпускались для покрытия бюджетного дефицита, т.е. без учета (точнее, сверх потребностей товарооборота в деньгах);

2) бумажные деньги не разменивались на золото, и поэтому не действовал механизм изъятия излишка бумажных денег из обращения, следовательно, выпущенные сверх потребностей товарооборота бумажные деньги «застревали» в каналах обращения и обесценивались.

Обесценение денег — это уменьшение покупательной способности денежной единицы. Рассмотрим механизм обесценения бумажных денег в результате их выпуска сверх потребностей товарооборота в деньгах. Например, потребность товарооборота в деньгах (при данном уровне цен, количестве реализуемых товаров и скорости обращения денег) составляет 2 000 млрд долл. Если номинальная стоимость бумажно-денежной массы в обороте 2 000 млрд долл., то представительная стоимость и покупательная способность всей денежной массы составит 2 000 млрд долл., а представительная стоимость и покупательная способность одной денежной единицы — 1 долл. (2 000:2 000), т.е. равна ее номиналу.

Если номинальная стоимость денежной массы будет равна 4000 млрд долл., то представительная стоимость и, значит, покупательная способность всей денежной массы составит 2 000 млрд долл. (так как потребность товарооборота в деньгах равна 2 000 млрд долл.)., а представительная стоимость и покупательная способность каждой денежной единицы окажется ниже номинала — 0,5 долл. (2 000:4 000). Иначе говоря, денежная масса будет обмениваться на ту же самую товарную массу, однако по новым ценам — в два раза более высоким. Повышение цен приведет к увеличению потребности товарооборота в деньгах: она повысится до 4 000 млрд долл. В результате количество денег в обороте станет равным потребности товарооборота в деньгах (при новом, более высоком уровне цен).

В условиях современных экономических систем в обороте находятся кредитные деньги, которые являются неполноценными деньгами (знаками стоимости), выпускаемыми банками и обладающими всеобщей обращаемостью. Как и бумажные деньги, кредитные не имеют собственной внутренней стоимости, их

22

покупательная способность, как и бумажных, определяется их представительной стоимостью.

В качестве отличий кредитных денег от бумажных следует назвать следующие.

Первым отличием является то обстоятельство, что кредитные деньги являются одновременно знаками стоимости и знаками кредита, их кредитная природа обусловлена тем, что эмитируют их банки на основе кредитования экономических субъектов.

С особенностями эмиссии связано второе отличие кредитных денег — их эмитентами выступают банки, в современных условиях — центральные.

Третьей особенностью кредитных денег является их обеспечение, они обеспечены активами банков, что делает их более устойчивыми в обращении.

Неодинаковы закономерности обращения бумажных и кредитных денег, кредитные деньги могут быть устойчивыми, но могут и обесцениваться. Обесценение кредитных денег связано с избыточной их эмиссией, без учета потребностей товарооборота. Такое явление связано с эмиссией кредитных денег под залог долговых обязательств государства или в процессе покупки иностранной валюты.

К кредитным деньгам, как уже было отмечено выше, относятся наличные деньги — банкноты и деньги безналичного оборота (безналичные деньги) — на банковских счетах до востребования (депозитные деньги).

Многие экономисты относят к кредитным деньгам, кроме банкнот и депо-

зитных денег, векселя, чеки, электронные деньги, банковские карты. Сторон-

ники данной концепции не учитывают тот факт, что векселя, чеки и банковские карты, замещая наличные деньги в платежном обороте, не являются деньгами,

поскольку не обладают такими свойствами денег, как всеобщая обращаемость и высочайшая ликвидность.

Расчеты с помощью векселя, чека или банковской карты не являются безусловными вследствие того, что сами эти инструменты требуют наличия, в первую очередь, согласия контрагента на платеж в такой форме, и, во вторую очередь, присутствие посредника (банка) или же наличия устройства для совершения платежа. Все эти обстоятельства лишают их высочайшей ликвидности и всеобщей признанности, которыми наделены кредитные деньги.

Банковские карты (кредитные и дебетовые) являются электронным платежным средством, одним из видов «электронных денег» (e-money) — денежных средств в электронной форме, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства.

23

В настоящее время существует два вида электронных платежных систем. Первый, наиболее распространенный — системы электронного доступа к банковским счетам с использованием различных электронных средств коммуникаций: персональных компьютеров, мобильных телефонов, Интернета. Иначе говоря, данные системы представляют собой особый способ распоряжения денежными средствами на счете в банке (т.е. депозитными деньгами) — посредством электронных сигналов.

Ко второму виду электронных платежных систем относятся платежные системы, не связанные с банковскими счетами. Платежные средства, которыми оперируют данные системы, выпускаются специальными финансовыми институтами без открытия счета. Европейский центральный банк определяет такие платежные средства, как денежную стоимость, хранимую в электронной форме на техническом устройстве, которую можно широко использовать для совершения платежей в пользу третьих лиц без необходимости вовлечения в трансакции банковских счетов и которая функционирует в качестве предоплаченного финансового продукта.

Мнение ряда ученых сводится к тому, что электронные деньги являются новой формой денег в современных условиях, другие говорят, что это форма безналичных денег.

По мнению других, это наличные деньги: «Электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель: жесткий диск компьютера или смарт-карту. “Чеканка” файла в виде “электронных купюр”, передача и получение по каналам связи и защита данных (т.е. “денег”) осуществляются посредством программного обеспечения. Файл содер-

жит характеристику купюры: номинал, серийный номер, дату выпуска, наименование эмитента. Он защищен криптографическим протоколом и подписывается электронной подписью, эмитента»1.

Во всех случаях важно понимать, что ни одно из появившихся в последнее время электронных платежных средств, в отличие от традиционных денег, не способно выполнять все функции денег и не обладает такими свойствами денег, как всеобщая обращаемость и высочайшая ликвидность.

Векселя, чеки, банковские карты, не являясь деньгами, выполняют такие функции денег, как средство обращения и средство платежа. Кроме того, они выполняют кредитную функцию: используются для оформления кредита. Чеки и карты используются также для получения наличных денег со счета в банке (чек — путем его предъявления банку, карта — с помощью банкомата). Вексель выполняет еще одну функцию: являясь ценной бума-

1 Гарькуша М.С. Электронные деньги как феномен виртуальной экономики: функции и способы институционализации: дис. … канд. экон. наук: 08.00.01 / М.С. Гарькуша. Краснодар, 2010. 147 с.

24

гой, он служит объектом операций на рынке ценных бумаг. Векселя, чеки,

банковские карты получили название кредитных орудий обращения. Кредитные орудия обращения можно определить как кредитные знаки

стоимости, не обладающие всеобщей обращаемостью. Не будучи деньгами, кредитные орудия обращения могут легко обращаться в деньги при небольшом риске потерь. Их называют поэтому денежными суррогатами, или «квази-

деньгами» (от лат. quasi — как будто). К квазиденьгам относят также срочные и сберегательные депозиты, депозиты в иностранной валюте, депозитные сертификаты, иногда краткосрочные государственные ценные бумаги.

У истоков происхождения кредитных денег находился вексель, который был по своей сути долговым обязательством, удостоверяющим право его владельца требовать уплаты указанной в нем суммы в определенный срок. Характерными чертами векселя является его безусловность (в тексте векселя не может быть указано никаких условий его погашения); абстрактность (в векселе отсутствуют указания на основания его появления); срочность (оплата по векселю происходит в определенный срок, указанный в векселе); оплата совершается только в денежной форме.

К. Маркс назвал векселя, с помощью которых оформляется купляпродажа товаров в долг (коммерческие векселя), торговыми деньгами. Благодаря свойству обращаемости (вексель может передаваться другим лицам с помощью передаточной надписи-индоссамента) вексель используется как средство обращения, заменяя наличные деньги. Однако сфера использования векселей ограничена: векселя, как было отмечено выше, не обладают всеобщей обращаемостью и высочайшей ликвидностью.

Расширяя границы вексельного обращения, появляются банкноты (около

XVII в.). Банкноты — это наличные кредитные деньги, представляющие

собой обязательство банка, на современном этапе — центрального банка.

Совершенствуясь, эмиссия банкнот централизуется в распоряжении наиболее устойчивых и крупных банков, которые начинают называться эмиссионными, с ростом доверия к которым банкноты и приобретают свойство всеобщей обращаемости, что обусловливает все более широкое их использование в обращении в качестве наличных денег, продолжая вытеснять полноценные деньги. Конец XIX — начало XX вв. в эволюции форм денежного обращения связан с тем, что в большинстве стран эмиссия банкнот сосредоточивается в одном банке — центральном эмиссионном, а затем просто центральном банке.

В современных условиях следует отметить базовые отличия банкнот от своего прародителя — векселя, который имеет ограниченную обращаемость и является срочным обязательством, тогда как банкнота наделена всеобщей обращаемостью и не имеет срока своего использования. Эволюция привела к использованию в обращении не разменной на золото банкноты (какими они были

25

изначально), а к неразменной. Банкноты, разменные на золото (классические), обладали двойным обеспечением — кредитным и золотым и были устойчивы в обращении (не обесценивались).

Отличия современных банкнот, эмитируемых центральными банками, состоят в следующем:

−изменился характер их кредитного обеспечения, современные банкноты обеспечены государственными ценными бумагами и иностранной валютой, что может привести к превышению объемов обращающихся банкнот над потребностями товарооборота;

−современные банкноты не имеют золотого обеспечения и не могут разменивать на золото, что провоцирует их выпуск в объемах выше объемов товарооборота и обусловливает возможность их обесценения;

−современные банкноты имеют черты кредитных денег (выпускаются банком на основе кредитных операций) и бумажных денег (могут обесцениваться).

Современные банкноты выпускаются по следующим каналам: в порядке кредитования коммерческих банков, кредитования государства, покупки ценных бумаг и иностранной валюты.

Средства на банковских счетах до востребования (депозитные деньги) — это выпускаемые банками кредитные деньги в безналичной форме. Подобно банкнотам, они являются обязательствами банков.

Имеется два способа создания депозитных денег.

Первый — кредитование банками заемщиков в безналичной форме, зачисление суммы ссуды на счет заемщика, что увеличивает количество денег в обращении.

Второй — прием банками во вклады денежных средств, что не меняет количество денег в обращении, а изменяет их форму обращения — наличную на безналичную.

Практические задания по теме 2

Тестовое задание

При ответе на вопросы тестов необходимо выбрать один или несколько правильных ответов, либо дать определение предложенным формулировкам, либо расставить в необходимом порядке варианты ответов. Предложенные варианты ответов все верными быть не могут. Время тестирования по каждой теме определяется исходя из того, что на один вопрос предоставляется 1 минута.

26

1.Номинал — это:

а) стоимость, указанная на монете (купюре); б) величина затрат на производство монеты (купюры); в) цена монеты у нумизматов.

2.Реальная стоимость современной монеты: а) всегда равна номинальной; б) всегда ниже номинальной; в) всегда выше номинальной.

3.Реальной может быть:

а) монета из билонного сплава; б) монета из золота; в) монета из пластика;

г) монета из алюминия.

4.Деньги, у которых номинальная стоимость выше, чем реальная, назы-

вают:

а) реальными деньгами; б) знаками стоимости; в) ценными бумагами.

5.К знакам стоимости в современных денежных системах относят: а) банкноты; б) купюры;

в) золотые монеты; г) акции;

д) разменные монеты; е) пластиковые карты.

6.Бумажные деньги — это: а) знаки стоимости;

б) обеспеченные товарными ценностями обязательства; в) обязательства, обеспеченные активами ЦБ;

г) средство погашения государственного долга или дефицита бюджета.

7.Кредитные деньги — это: а) знаки стоимости;

б) обеспеченные товарными ценностями обязательства; в) обязательства, обеспеченные активами ЦБ;

г) средство погашения государственного долга или дефицита бюджета.

8.Министерство финансов может быть эмитентом: а) кредитных денег; б) бумажных денег; в) квазиденег.

9.Кредитные деньги эмитирует:

27

а) Министерство финансов; б) Центральный банк России; в) Банки, выдающие кредиты.

10.Квазиденьгами называют: а) разменные монеты; б) банкноты; в) векселя; г) чеки;

д) пластиковые карты.

11.Простой коммерческий вексель предполагает участие: а) векселедателя и векселедержателя; б) векселедателя, векселедержателя и банка;

в) векселедателя, векселедержателя, банка и трастовой компании.

12.Переводной коммерческий вексель обязательно содержит:

а) акцепт; б) индоссамент; в) аваль; г) аллонж.

13.В чековом обращении минимальное количество участников: а) два; б) три;

в) четыре.

14.Лицо, выписавшее чек и являющееся владельцем банковского счета: а) чекодержатель; б) чекодатель; в) чекопоручитель.

15.Чек может быть акцептован:

а) банком чекодателя; б) банком чекодержателя;

в) банком чекопоручителя.

16.Пополнять счет в банке, рассчитываться за товары и услуги, обналичивать денежные средства позволяет:

а) зарплатная пластиковая карта; б) дебетовая пластиковая карта; в) кредитовая пластиковая карта.

17.На остаток средств на зарплатной пластиковой карте начисляется

процент:

а) соответствующий процентам по вкладам до востребования; б) как по срочным вкладам; в) как по выданным кредитам.

28

18.Обозначьте наименования сторон монеты: 1 (лицевая), 2 (оборотная), 3 (ребро монеты) из предлагаемых вариантов:

а) орел; б) реверс;

в) номинал; г) герб; д) аверс; е) решка; ж) гурт.

19.Эмитент денежных знаков — это:

а) самый крупный (Центральный) банк в стране; б) лицо, которое имеет право выпуска денег и ценных бумаг; в) Московский монетный двор; г) президент страны.

20. «Квазиденьгами», или денежными суррогатами, считают: а) срочные и сберегательные депозиты; б) безналичные деньги; в) депозиты в иностранной валюте;

г) депозитные сертификаты.

29

ТЕМА 3. ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ И ЕГО СТРУКТУРА. ВЫПУСК ДЕНЕГ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ

План:

1.Понятие «денежный оборот». Наличный и безналичный оборот.

2.Налично-денежный оборот в Российской Федерации и его прогнозиро-

вание.

3.Безналичный денежный оборот в Российской Федерации.

4.Выпуск денег в хозяйственный оборот.

5.Банковский мультипликатор.

3.1. Понятие «денежный оборот». Наличный и безналичный оборот

Денежным оборотом называется непрерывное движение денежных знаков в наличной и безналичной формах. Платежный оборот — более объемное понятие, под которым понимают движение различных платежных средств, используемых в стране. Таким образом, денежный оборот — это часть платежного оборота, в состав которого, помимо движения собственно денежных знаков в наличной и безналичной форме, учитываются другие платежные инструменты (чеки, векселя, депозитные сертификаты и пр.), которые не являются деньгами, но могут выполнять некоторые функции денег, например, быть средством платежа.

Часть денежного оборота, предполагающая движение денег в наличной форме, именуют денежных обращением, а вторую составляющую платежного оборота называют денежно-платежным оборотом.

Структура денежного оборота страны включает в себя движение денег между:

−центральным банком и коммерческими банками;

−коммерческими банками;

−коммерческими банками и их клиентами (предприятиями, организациями, населением);

−предприятиями и организациями, между ними и населением;

−физическими лицами;

−банками и различными финансовыми институтами, а также между последними и населением.

Наличный-денежный оборот — это движение наличных денежных знаков: бумажных денег, разменной монеты, банкнот. Монету во всех стра-

нах, как правило, чеканит государственная казна, а в обращение выпускает вместе с банкнотами центральный банк, который покупает их по номинальной, или

30