Деньги, кредит, банки. Учебное пособие-1

С2 — отношение планируемых расходов по обеспечению работы банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств; Мп — планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском.

Среднюю реальную цену кредитных ресурсов (С) определяют по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов (С ) и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

Среднюю реальную цену отдельных видов ресурсов устанавливают на основе рыночной номинальной цены, этих ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва, депонируемого в Банке России:

С = Рыночная номинальная процентная ставка / (100 – норма обязательного резерва).

Премия за риск дифференцируется в зависимости от следующих основных критериев:

−кредитоспособности заемщика;

−наличия обеспечения по ссуде;

−срока кредита;

−прочности взаимоотношений клиента с банком и кредитной истории

клиента.

Таким образом, верхняя граница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

К частным факторам, лежащим в основе определения уровня процента по активным операциям банка, относятся:

−себестоимость ссудного капитала;

−кредитоспособность заемщика;

−цель ссуды;

−характер обеспечения ссуды;

−срок и объем предоставляемого кредита.

Депозитные ставки по пассивным операциям банков подвержены влиянию тех же рыночных процессов, что и ставки по активным операциям, поэтому направленность их колебания приблизительно такая же. Депозитная ставка всегда ниже кредитной на несколько пунктов, разницу называют «спред», или «процентная маржа»; за счет нее покрываются расходы на обеспечение работы банка и формируется прибыль. Депозит в банке удобнее в части оформления, как правило, клиенту известна платежеспособность банка, но даже при этом

131

наличие альтернативных возможностей размещения средств означает, что банки не могут слишком занижать процентные ставки по депозитам.

Межбанковская процентная ставка — процентная ставка по кредитам на межбанковском рынке. Такие ставки наиболее подвижны и в большей степени ориентированы на рыночную конъюнктуру. Межбанковский рынок — это оптовый рынок кредитных ресурсов; он обеспечивает коммерческим банкам доступ к ресурсам для целей обеспечения ликвидности и получения доходов по временно свободным денежным средствам, которые нельзя разместить на более выгодных условиях. Наиболее известны на международном финансовом рынке ставки ЛИБОР. ЛИБОР — это шкала процентных ставок, которые применяются лондонскими банками, выступающими на евровалютном межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки: 1, 2, 6 и 12 месяцев. Каждый крупный лондонский банк самостоятельно устанавливает и изменяет ставку ЛИБОР в зависимости от конъюнктуры рынка. В узком смысле — это средняя процентная ставка ЛИБОР по предложению средств крупнейшими банками Великобритании. Традиционно ставки ЛИБОР применяются в качестве «подвижной основы» при предоставлении кредитов на условиях плавающей процентной ставки.

Российский межбанковский рынок имеет определенные особенности. Преимущественно это рынок краткосрочных финансовых ресурсов; основной объем сделок заключается на условиях overnight. Процентные ставки определяются рыночной конъюнктурой и в то же время зависят от оценки платежеспособности коммерческого банка. В России существуют следующие агрегированные ставки межбанковского рынка:

МИБИД — средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок привлечения межбанковских кредитов;

МИБОР — средняя процентная ставка от ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками ставок размещения межбанковских кредитов;

МИАКР — средневзвешенная по объемам фактических сделок процентная ставка по предоставлению коммерческими банками межбанковских кредитов.

Как правило, уровень ставок на межбанковском рынке при прочих рав-

ных условиях превышает депозитные ставки, но складывается на более низком уровне, чем ставки по активным операциям. Процентная маржа по операциям на межбанковском рынке может быть минимальной из-за больших объемов и низкого уровня затрат на проведение и оформление сделок.

Поскольку процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе расходов, актуальна проблема определения процентной

маржи (Мфакт), т.е. разницы между средними ставками по активным (Па) и пассивным (Пп) операциям банка:

132

Мфакт = Па – Пп.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

Для эффективного управления доходом от ссудных операций определяет-

ся и анализируется минимальная процентная маржа (ММИ), характеризую-

щая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств:

Мми = (Рб – Дп) / Араб × 100 %,

где Рб — расходы по обеспечению работы банка (все расходы, кроме сумм, начисленных процентов); Дп — прочие доходы кредитного учреждения (доходы, за исключением по-

ступлений по активным операциям банка) (возмещение клиентами почтовых и телеграфных расходов, поступившая плата за услуги, оказанные предприятиям, проценты и комиссии, дополученные за прошлые годы, и востребованные проценты и комиссии, излишне уплаченные клиентам в прошлые годы, прочие доходы); Араб — актив баланса банка, приносящий доход на вложенные средства: кре-

дитные вложения, ценные бумаги в портфеле, средства, перечисленные предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности, и др.

Описанные подходы используются коммерческими банками при проведении процентной политики по активным и пассивным операциям.

В современной России особенности ссудного процента определяются состоянием экономики, прежде всего денежно-кредитного рынка, а также денеж- но-кредитной политикой государства. На использование ссудного процента в России влияют следующие основные факторы. Большой разрыв в рентабельности между отдельными отраслями экономики определяет преимущественное кредитование предприятий тех отраслей, норма прибыли в которых позволяет наиболее свободно использовать заемные средства: нефтегазовая отрасль, добыча полезных ископаемых, торговля и ряд других. Вместе с тем в целом для экономики России последних лет в отличие от докризисного периода (до 2009 г.) характерна более высокая рентабельность реального сектора экономики по сравнению с финансовым.

Назовем основные особенности ссудного процента в современной России. Прежде всего это еще достаточно высокий уровень ссудного процента, который формируется в результате взаимодействия рассмотренных выше факторов. В настоящее время сложилась устойчивая тенденция снижения уровня процентных ставок.

133

Структура процентных ставок в России практически соответствует международной. В нашей стране не получил широкого распространения механизм использования плавающих процентных ставок прежде всего из-за недостаточного признания индикаторов денежно-кредитного рынка, которые могли бы использоваться в качестве плавающей основы таких ставок. В настоящее время применяются другие способы страхования процентного риска (страхование ответственности и жизни заемщика, имущественные залоги и проч.).

Государство в настоящее время в ограниченных масштабах использует ссудный процент как инструмент стимулирования определенных экономических процессов. В качестве примера можно привести порядок стимулирования сельскохозяйственного производства со стороны государства посредством субсидирования процентных ставок по кредитам, получаемым сельскохозяйственными товаропроизводителями в российских банках. В условиях, когда предприятиям возмещается из бюджета часть затрат на выплату процентов, для сельскохозяйственных товаропроизводителей устанавливаются льготные условия кредитования. Для коммерческих банков, являющихся основными субъектами кредитных отношений в России, характерно постепенное снижение процентной маржи. Это определяется общими тенденциями уменьшения процентных ставок, усиления конкуренции в банковской системе и развития денежнокредитного рынка и рынка ценных бумаг.

Практические задания по теме 11

Тестовое задание

При ответе на вопросы тестов необходимо выбрать один или несколько правильных ответов, либо дать определение предложенным формулировкам, либо расставить в необходимом порядке варианты ответов. Предложенные варианты ответов все верными быть не могут. Время тестирования по каждой теме определяется исходя из того, что на один вопрос предоставляется 1 минута.

1.Одним из факторов, воздействующих на величину ссудного процента в сторону его повышения, является:

а) спрос на деньги; б) предложение денег;

в) рост ставки рефинансирования; г) рост банковских ставок по кредитам.

2.При увеличении спроса на кредит:

а) Центральный банк снижает уровень ставки рефинансирования; б) коммерческие банки увеличивают депозитные ставки;

в) предприятия стремятся покрыть задолженности за счет кредитных ресурсов.

134

3. При имеющемся уровне процентных ставок инвесторы прежде всего будут вкладывать деньги в:

а) программы социальной поддержки; б) отрасли с доходностью выше ставки процента; в) инновационные проекты;

г) проекты с длительным сроком окупаемости; д) благотворительные фонды.

4. Рост доходов инвесторов по операциям с ценными бумагами: а) заставляет банкиров снижать уровень процента по кредитам; б) увеличивает стоимость кредитных ресурсов; в) не воздействует на уровень процентных ставок по кредитам.

5. Процентная ставка, установленная на весь период действия кредитного договора, называется:

а) плавающей; б) фиксированной; в) учетной; г) ключевой.

6. Процентная ставка, которая состоит из двух составляющих, одна из которых может пересматриваться банком-кредитором в одностороннем порядке, называется:

а) плавающей; б) фиксированной; в) учетной.

7. Процентная ставка, по которой центральный банк кредитует коммерческие банки, называется:

а) плавающей; б) фиксированной;

в) учетной (ключевой).

8. Рефинансирование коммерческих банков осуществляется в настоящее время:

а) Центральным банком России; б) Банком международных расчетов;

в) путем переучета коммерческих векселей; г) способом прямого кредитования;

д) на основе учетной (ключевой) ставки процента; е) на основе межбанковской ставки процента.

9. Понижение официальной процентной ставки приводит: а) к удорожанию кредитных ресурсов;

б) к увеличению предложений денег на кредитном рынке; в) к сжатию денежной массы; г) к снижению темпов инфляции; д) к росту объемов инвестиций.

135

10. При предоставлении кредита риск невозврата ссуды: а) выше, чем риск невозврата депозитов; б) равен риску невозврата по депозитам; в) меньше риска невозврата по депозитам.

11. Премия банку за риск невозврата кредита обусловлена: а) размером уставного капитала банка; б) кредитоспособностью заемщика; в) ценой кредитных ресурсов для банка; г) наличием обеспечения по кредиту; д) сроком кредита;

е) безупречной кредитной историей заемщика.

12. Межбанковская процентная ставка по ссудам банков Великобритании — это:

а) ставка ПИБОР; б) ставка МИБОР; в) ставка ЛИБОР.

13. Рыночные процентные ставки в России: а) постепенно возрастают;

б) должны учитывать высокий уровень инфляции; в) учитывают рост количества корпоративных ценных бумаг и спрос

на них; г) не зависят от политики денежно-кредитного регулирования, прово-

димой Банком России; д) имеют отрицательную динамику.

14. Межбанковские процентные ставки:

а) всегда выше учетной ставки процента; б) всегда ниже ставок коммерческого банка по розничному кредитова-

нию; в) всегда выше ставок по депозитным операциям;

г) строго соответствуют учетной ставке процента. 15. Процентная маржа для банка — это:

а) разница между доходами по кассовым и трастовым операциям; б) разница между средними ставками по межбанковским кредитам и

ставкой рефинансирования; в) разница между средними ставками по активным и пассивным опе-

рациям.

16. В современных российских условиях процентная маржа для коммерческих банков:

а) постепенно растет; б) неуклонно снижается;

в) представляет собой установленный Банком России нормативный показатель.

136

Расчетные задания

№1. Рассчитайте минимальную процентную маржу для банка, если расходы по обеспечению его работы — 3 млн руб., доходы без учета процентов по кредитам 1,5 млн руб., а сумма выданных кредитов 34 млн руб.

№2. Чему равна сумма выданных банком кредитов, если расходы по обеспечению его работы — 5 млн руб., доходы без учета процентов по кредитам 3,5 млн руб., а минимальная процентная маржа равна 10 %.

№3. Банк принимает вклады до востребования по ставке 8 % годовых. Какой будет прибыль вкладчика по вкладу в 225 тыс. руб., размещенному на полгода, и общая сумма долга банка перед вкладчиком (сложные проценты)?

№4. Депозитная ставка банка по срочным вкладам, составлявшая в начале года 12 % годовых, через полгода была уменьшена до 10 %, а еще через три месяца — до 4 % годовых. Какова прибыль вкладчика за год при сумме депозита 300 тыс. руб. (сложные проценты)?

№5. Вкладчик собирается положить в банк 500 тыс. руб. с целью накопления 1 млн руб. Ставка банка по вкладам — 11 % годовых. Через какое время клиент сможет получить требуемую сумму, если банк использует: а) простые проценты; б) сложные проценты?

№6. Вкладчик собирается положить в банк 300 тыс. руб. с целью накопления через 150 дней 400 тыс. руб. Какая ставка банка по вкладам может обеспечить выполнение этой задачи (простые проценты)?

137

ТЕМА 12. ВОЗНИКНОВЕНИЕ И СУЩНОСТЬ БАНКОВ, ИХ ФУНКЦИИ И РОЛЬ В РАЗВИТИИ ЭКОНОМИКИ

План:

1.Возникновение и этапы развития банковского дела.

2.Сущность банков, их функции и принципы.

3.Роль банков в современной экономической системе.

12.1. Возникновение и этапы развития банковского дела

Значительное место в кредитной системе занимают коммерческие банки. Слово «банк» происходит от итальянского слова «banko», что означает «стол». Трудно установить, в какой именно стране впервые появились зачатки банковской деятельности. Доказано, что за 2 300 лет до н.э. у халдеев существовали торговые товарищества, занимавшиеся выдачей ссуд и переводной денежной операцией. По словам Капелли, у китайцев за 2 000 лет до н.э. существовало даже чековое обращение. Не подлежит сомнению, что в Вавилоне, где, повидимому, нужно искать истоки появления денег и денежного хозяйства в мировой истории, в VI в. до н.э. уже существовали банкиры, принимавшие процентные денежные вклады и выдававшие ссуды под письменные обязательства и под залог разных ценностей.

Первоначально банки играли роль хранилища денежных средств, а затем с развитием экономики и самой банковской системы произошло значительное расширение их функций и операций, выделение из их числа универсальных и специализированных банков, таких как ипотечные, инвестиционные, сберегательные банки.

Однако для появления современных банков потребовался достаточно длительный период развития. Выделяют четыре основных этапа развития банковской деятельности:

I этап — от античности до возникновения Венецианского банка; II этап — с 1156 г. до учреждения Английского банка — 1694 г.; IIIэтап — с 1694 г. до конца XVIII в.;

IVэтап — с начала XIX в. до настоящего времени.

12.2. Сущность банков, их функции и принципы

Современные коммерческие банки — это кредитные организации, которые имеют исключительное право осуществлять в совокупности привлечение во вклады средств юридических и физических лиц и размещение

138

денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности.

Однако этим не ограничивается деятельность универсального коммерческого банка, насчитывающего в настоящее время до 300 видов операций. Они проводят операции с ценными бумагами и валютой, оказывают различные консалтинговые услуги экономического характера, выполняя разнообразные финансовые услуги. Коммерческие банки стали основой как кредитной системы, так и экономики в целом.

Особенностью современного коммерческого банка является то, что он прежде всего выступает как самостоятельный хозяйствующий субъект, имеет статус юридического лица и осуществляет посредническую деятельность в реализации специфических продуктов кредита, ценных бумаг и валюты на основе полученной от центрального банка лицензии. Именно это и сформировало принципы его деятельности и основные функции.

Коммерческий банк — особый экономический институт. Поскольку основной целью его деятельности является получение прибыли, банк можно считать специфическим коммерческим предприятием. Он отличается от других экономических субъектов, так как занимается особым видом предпринимательской деятельности. Она связана с движением ссудного капитала, его мобилизацией и размещением, образованием платежных средств для наличного и безналичного оборота.

Банки являются финансовыми посредниками, поскольку, с одной стороны, они принимают вклады (депозиты), привлекая деньги предприятий, населения, т.е. аккумулируют временно свободные денежные средства, а с другой, предоставляют эти средства под определенный процент, т.е. выдают кредиты. Таким образом, банки — это посредники в кредите между кредиторами и заемщиками. Поэтому банковская система является частью кредитной системы.

В современной рыночной экономике банки находятся в центре всей хозяйственной жизни. Банки собирают у себя огромные объемы временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения и направляют их прежде всего через предоставление кредитов в наиболее перспективные отрасли. Тем самым банки участвуют в структурной перестройке народного хозяйства, изменяя соотношение между отраслями экономики.

Таким образом, банк — это кредитная организация, имеющая исклю-

чительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств юридических и физических лиц, их размещение от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности, а также ведение банковских счетов юридических и физических лиц. Банк может осуществлять также другие банковские операции и сделки.

139

Среди функций коммерческого банка особо выделяются четыре, кото-

рые лежат в основе определения банка и определяют его сущность:

−аккумуляция и мобилизация временно свободных денежных средств;

−посредничество в кредите;

−посредничество в осуществлении платежей и расчетов;

−создание платежных средств.

Функция аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных

средств является одной из важнейших. Коммерческим банкам принадлежит ведущая роль в привлечении свободных денежных средств всех экономических агентов, т.е. населения, предприятий и государства, и превращения их в капитал с целью получения прибыли. Первоначально для своей деятельности коммерческие банки использовали только собственные денежные средства. В дальнейшем они стали изыскивать возможности для расширения каналов привлечения денежных средств путем открытия массы разнообразных вкладов и счетов, заинтересовывая владельцев денежных средств выплатой соответствующих процентов. В результате доля привлекаемых средств по отношению к собственным неизмеримо выросла и составила до 80 % всего капитала банка.

Выполняя функцию привлечения денежных средств, банки выступают в качестве заемщиков. Аккумулируя значительные денежные средства, банки, как уже отмечалось, не хранят у себя деньги, превращают их в капитал, вкладывая их в экономику, предоставляют кредиты и приобретают ценные бумаги.

Выполняя функцию посредничества в кредите, коммерческий банк вы-

ступает посредником между субъектами, имеющими свободные денежные средства, и субъектами, в них нуждающихся. Как правило, в экономике часто наблюдается ситуация, когда денежные средства находятся у одних, а реальная необходимость возникает у других. Такое соотношение теоретически можно реализовать при помощи предоставления первыми субъектами средств в кредит, но практически очень трудно из всей массы экономических субъектов найти именно тех, у кого денежные средства имеются в необходимом количестве и на нужный срок. Этим и занимается коммерческий банк. Как посредник в кредите он, аккумулируя денежные средства (первая функция), имеет возможность предоставлять эти ресурсы нуждающимся в них субъектам в нужном количестве и на необходимый срок. Таким образом осуществляется кредитование предприятий, промышленности, государства и населения. Выполнение этой функции способствует расширению производства, финансированию промышленности, облегчению создания запасов, расширению потребительского спроса, облегчению финансовой деятельности правительства, сокращению издержек обращения.

Выполняя функцию посредничества в осуществлении платежей и расчетов в хозяйстве, коммерческие банки обеспечивают функционирование платежной системы, осуществляя перевод денежных средств. О высокой эф-

140