Деньги, кредит, банки. Учебное пособие-1

обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь обеспечения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.

Обеспечение кредита можно рассматривать не только с позиции противостояния ему определенной массы стоимостей, ликвидных товарноматериальных запасов, но и с точки зрения определенных внешних гарантий. Помимо обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику, в группу обеспечения возврата кредита входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхование и др.

Классифицируется кредит и в зависимости от срочности кредитования. Выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды. Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссудами считаются такие, срок возврата которых по международным стандартам не выходит за пределы одного года. Однако на практике срок может быть не одинаков. Это определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Так, в России в 90-х гг. XX в. в силу значительных инфляционных процессов к краткосрочным ссудам зачастую относили ссуды со сроком от трех до шести месяцев. Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства.

Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к разряду среднесрочных или долгосрочных ссуд пока нет. В США, например, среднесрочными ссудами являются такие ссуды, срок погашения которых не выходит за пределы восьми лет, в Германии — до шести лет. Нет единообразия и в размере срока по долгосрочным ссудам.

Сильная инфляция трансформировала представление о сроке кредитования, изменила критерии срочности кредитования заемщиков.

Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от платности за его использование. Выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой.

В современном хозяйстве кредит функционирует как капитал. Как мы уже говорили, это означает, что кредитор передает ссуженную стоимость не как сумму денег, а как самовозрастающую стоимость, которая возвращается ему с приращением в виде ссудного процента. Заемщик же полученные средства должен использовать таким образом, чтобы с их помощью можно было не только обеспечить непрерывность производства, но и создать новую стоимость,

121

достаточную, чтобы рассчитаться с кредитором — возвратить ему первоначально авансированную сумму и уплатить ссудный процент. Именно поэтому кредит как стоимостная категория носит платный характер.

Тем не менее как в древней, так и в современной истории существует и бесплатный кредит в очень ограниченных размерах. Чаще всего в современном хозяйстве он применяется при кредитовании инсайдеров (акционеров банка), при личном (дружеском) кредитовании и др.

Дорогой и дешевый кредиты — понятия относительные. Например, для западной практики процентные ставки российских банков в условиях экономического кризиса и инфляции середины 90-х гг. могут показаться космическими с точки зрения их размера. Однако с учетом ежемесячного и годового темпов инфляции они уже не стали таковыми, поскольку обесценение денег в 1996– 1997 гг. достигало от 1 до 2 % ежемесячно. Под влиянием обвала банковской системы России в августе — сентябре 1998 г. плата за кредит вновь существенно возросла. В мировой банковской практике используются и другие критерии классификации кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте юридическим и физическим лицам, и др.

Практические задания по теме 10

Тестовое задание

При ответе на вопросы тестов необходимо выбрать один или несколько правильных ответов, либо дать определение предложенным формулировкам, либо расставить в необходимом порядке варианты ответов. Предложенные варианты ответов все верными быть не могут. Время тестирования по каждой теме определяется исходя из того, что на один вопрос предоставляется 1 минута.

1. Принцип дифференцированности кредита означает, что:

а) заемщик может обратиться за ссудой к разным кредиторам; б) кредитор может привлечь для выдачи ссуды капитал из разных ис-

точников; в) кредитор может предложить разным заемщикам разные условия

кредита; г) заемщик может осуществлять погашение кредита в разные сроки.

2. Платность кредита выражается:

а) в оплате заемщиком услуг банка по ведению кредитного счета; б) в затратах кредитора по предоставлению займа; в) в обязательной оплате заемщиком процента по кредиту;

122

г) в оплате кредитором затрат по лицензированию предпринимательской деятельности.

3. Целевой характер кредита выражается в:

а) целевой направленности действий кредиторов по привлечению заемщиков;

б) определенности целей; на которые используется кредит; в) определенном кредиторе, который предоставляет ссуду; г) определенном валютном выражении кредита.

4. Обеспечением кредита может быть: а) залог в виде недвижимости; б) рекомендательное письмо;

в) положительная кредитная история; г) пакет ценных бумаг; д) поручительство третьих лиц;

е) положительная кредитная история. 5. Срочность кредита выражается в:

а) любом удобном для заемщика сроке возврата ссуды; б) разных сроках предоставления ссуды;

в) точном соблюдении заемщиком сроков кредитного договора; г) сроках получения ссуды в банке.

6. Факт неперехода прав собственности на заимствованную стоимость выражает:

а) принцип платности кредита; б) принцип возвратности кредита;

в) принцип дифференцированности кредита; г) принцип срочности кредита.

7. Кредит, выданный банком или другими кредитными учреждениями на условиях платности, срочности и возвратности, называется:

а) банковский кредит; б) коммерческий кредит;

в) ростовщический кредит; г) государственный кредит.

8. Межбанковский кредит — это кредит, при котором заемщиком является: а) предприятие; б) частное лицо; в) банк;

г) государственные органы власти.

9. Кредитование деятельности предприятий в форме прямой выдачи денежного займа сторонним предприятием — это:

а) коммерческий кредит; б) государственный кредит;

123

в) международный кредит; г) межбанковский кредит.

10. Покупка юридическим или физическим лицом резидентом ценных бумаг, эмитированных государством в национальной валюте, — это:

а) межбанковский кредит; б) международный кредит; в) государственный кредит; г) коммерческий кредит.

11. Получение правительством финансовой помощи на условиях срочности, возвратности, платности от международной финансовой организации — это:

а) межбанковский кредит; б) международный кредит; в) государственный кредит; г) коммерческий кредит.

12. Получение средств от частного лица на условиях возвратности, срочности с условием возврата средств в удвоенном количестве — это:

а) межбанковский кредит; б) международный кредит; в) ростовщический кредит; г) коммерческий кредит.

13. Должник и заемщик — это: а) синонимы;

б) слова противоположного смыслового содержания; в) сходные понятия, имеющие разные условия происхождения.

14. Лизинг, аренда, прокат вещей являются: а) денежной формой кредита; б) товарной формой кредита; в) смешанной формой кредита.

15. Исторически первичной следует считать: а) денежную форму кредита; б) товарную форму кредита; в) смешанную форму кредита.

16. Преобладающей в современных экономических отношениях является: а) денежная форма кредита; б) товарная форма кредита; в) смешанная форма кредита.

17. Индия, являясь заемщиком России, осуществляет погашение займа поставками изделий легкой промышленности. В этом случае имеет место:

а) денежная форма кредита; б) товарная форма кредита;

124

в) смешанная форма кредита.

18. В случае, когда кредитором является специальное кредитное учреждение, имеющее лицензию ЦБ РФ на привлечение депозитов и выдачу ссуд, речь идет:

а) о хозяйственной форме кредита; б) о банковской форме кредита; в) о государственной форме кредита.

19. В том случае, когда в кредитных отношениях взаимодействуют хозяйствующие субъекты, следует говорить о:

а) коммерческой форме кредита; б) банковской форме кредита; в) государственной форме кредита;

г) международной форме кредита.

20. Вексельный кредит — это то же, что и: а) хозяйственный кредит; б) банковский кредит; в) государственный кредит.

21.Главной особенностью международной формы кредита является то, что: а) заемщиком является иностранное юридическое лицо;

б) иностранный субъект может быть и заемщиком и кредитором; в) кредитуется иностранная фирма (частное лицо); г) кредитором является иностранное государство.

22. Долговая расписка, необозначенный срок окончательного расчета, заниженный уровень ссудного процента может иметь место при:

а) хозяйственной форме кредита; б) банковской форме кредита; в) гражданской форме кредита;

г) государственной форме кредита.

23. Предприятие использовало взятый в банке кредит на покрытие своей задолженности по налогам. В этом случае кредит имеет:

а) потребительский характер; б) производительный характер;

в) производительно-потребительский характер.

24. Предприниматель взял деньги в долг у своего партнера по бизнесу на строительство магазина. В этом случае кредит имеет:

а) потребительский характер; б) производительный характер;

в) производительно-потребительский характер.

125

25. В том случае, когда банк выдает кредит постоянному надежному клиенту, не требуя от него дополнительных гарантий и обеспечения, следует говорить о:

а) кредите с полным обеспечением; б) бланковом кредите; в) кредите под залог.

26. Классификация кредита по срокам в первую очередь зависит от: а) нормы обязательных резервов; б) ставки рефинансирования; в) уровня инфляции.

126

ТЕМА 11. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ:

ПОНЯТИЕ И ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ЕГО УРОВНЯ

План:

1.Природа ссудного процента.

2.Функции и роль ссудного процента.

3.Формы ссудного процента.

4.Система процентных ставок.

11.1. Природа ссудного процента

Ссудный процент — своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости (ссудного капитала).

Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование, как правило, с целью ее производительного потребления. Для кредитора, отказывающегося от текущего потребления материальных благ, цель сделки состоит в получении дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает заемные средства также с целью рационализации производства, в том числе увеличения прибыли, из которой он должен уплатить проценты. Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента. Такое определение природы ссудного процента опирается на ряд основных теоретических подходов к трактовке причин его возникновения.

11.2. Функции и роль ссудного процента

Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения кредита, что характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к

дополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не полностью соответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд причин (инфляция, особенности денежно-кредитного регулирования, неразвитость денежного рынка, используемые формы государственного регулирования отдельных

127

отраслей экономики) не позволяют проценту в полной мере реализовать регулирующую функцию. Вместе с тем в условиях современной экономики России действуют отдельные элементы экономического регулирования, связанные со ссудным процентом. Это проявляется в той роли, которую игра-

ет процент в экономической сфере:

−посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных

изаемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств выгодно только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений;

−устанавливаемая Банком России ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, Банк России определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение процентных ставок;

−посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны кредитного учреждения. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах будут снижаться доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении объема пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему — это реакция на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах;

−процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

В целом усиление роли ссудного процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране. Для современных экономических отношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции.

128

(как правило, межбанковская ставка предложения кредитных ресурсов), и фиксированной величины, обычно неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

В денежно-кредитной сфере экономически развитых стран применяются многочисленные процентные ставки. Постепенно и в России структура процентных ставок приближается к международной. Система процентных ста-

вок включает ставки денежно-кредитного и фондового рынков: ставки по банковским кредитам и депозитам, казначейским, банковским и корпоративным векселям, проценты по государственным и корпоративным облигациям, процентные ставки межбанковского рынка и многие др.

Учетный процент (в настоящее время в России — ключевая ставка процента) — это официальная ставка кредитования коммерческих банков со стороны центрального банка. Учетный процент является одним из основных инструментов, с помощью которого центральные банки разных стран регулируют объемы денежной массы в обращении, темпы инфляции, состояние платежного баланса и валютный курс. Рефинансирование коммерческих банков может проводиться либо путем прямого краткосрочного кредитования, либо посредством переучета коммерческих векселей.

Банковский процент — одна из наиболее развитых в России форм ссудного процента. Данная форма появляется в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Банк, как любое кредитное учреждение, размещает в ссуду, прежде всего, не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество, риск невозврата долга, принятый на себя банком, и оценку кредитоспособности заемщика. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

При определении нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает: уровень базовой процентной ставки; премию за риск.

Базовую процентную ставку (Пбаз) определяют исходя из планируемой «себестоимости» ссудного капитала и заложенного уровня прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

Пбаз = С + С2 + Мп,

где С — средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

130