Деньги, кредит, банки. Учебное пособие-1

Желание банков иметь излишние резервы зависит, во-первых, от наличия спроса на банковские ссуды и, во-вторых, от уровня процента, который они могут получить по своим кредитам. В условиях, когда предоставление банковских ссуд слишком рискованно, а надежные государственные краткосрочные обязательства приносят очень маленький доход, расширение банковских ресурсов в результате денежно-кредитной политики центрального банка, вероятно, просто привело бы к образованию или увеличению излишних резервов. Указанные обстоятельства существенно ограничивают возможности центрального банка воздействовать на состояние рынка ссудных капиталов и денежный оборот.

Методы денежно-кредитной политики центрального банка разнообразны. Наиболее широко используются:

−изменение процентных ставок по операциям центрального банка;

−изменение норм обязательных резервов банков;

−операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже государственных облигаций, векселей и других ценных бумаг;

−политика валютной интервенции, т.е. покупка-продажа иностранной валюты на национальную.

Указанные методы денежно-кредитного регулирования можно назвать общими, так как они влияют на операции всех коммерческих банков и на рынок ссудных капиталов в целом.

Кроме того, могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищ строительства,

экспортной торговли). К выборочным методам относятся:

−прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);

−регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды, разницы между ставками по депозитам и ставками по кредитам.

Традиционным методом регулирования является изменение процентных ставок по операциям центрального банка. Повышение официальной ставки уменьшает возможности коммерческих банков в получении кредита для пополнения своих резервов, что, в свою очередь, приводит к сокращению их ссуд, а значит, денежной массы и увеличению рыночных процентных ставок. Повышая ставки, центральный банк проводит политику ограничения кредита, т.е. кре-

дитной рестрикции.

Повышение процентных ставок отражается также на состоянии платежного баланса и уровне валютного курса, поскольку приводит к привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала. В итоге активизируется пла-

171

тежный баланс, увеличивается предложение иностранной валюты, а значит, снижается курс иностранной и повышается курс национальной валюты. Снижение ставки центрального банка является методом политики расширения кре-

дита — кредитной экспансии.

Изменение официальных ставок играет роль сигнала для всего рынка ссудных капиталов: повышение ставок означает начало проведения политики кредитной рестрикции, снижение — кредитной экспансии.

Вбольшинстве стран система ставок центрального банка включает ставки по различным видам кредитов и депозитов, которые образуют своеобразный коридор процентных ставок. Верхней границей коридора служат ставки по кредитным, а нижней — по депозитным операциям. Например, в Германии центральный банк устанавливает высшие и низшие границы такого коридора и следит за тем, чтобы ставки по кредитам под залог ценных бумаг не выходили за его пределы. Подобную политику проводит и Банк России. Он устанавливает

вкачестве нижней границы коридора ставки по депозитным операциям, а верхней — ставку по кредиту «овернайт». Коридор оказывает стабилизирующее воздействие на динамику ставок на рынке межбанковских кредитов, устанавливая границы их колебаний.

Существенное воздействие на ресурсы коммерческих банков и, следовательно, на их возможности предоставлять ссуды оказывает изменение норм обязательных резервов. Повышение нормы обязательных банковских резервов (политика кредитной рестрикции) означает, что большая часть банковских средств заморожена на счетах центрального банка и не может использоваться коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышается курс национальной валюты, а также проценты по ссудам. Снижение нормы банковских резервов (политика кредит экспансии) увеличивает возможности расширения банков кредитов и денежной массы, что ведет к снижению курса национальной валюты и уровня рыночного процента.

Встранах с развитым рынком ценных бумаг наиболее распространен-

ным методом денежно-кредитного регулирования являются операции на открытом рынке (OOP). Во-первых, эти операции влияют на деятельность коммерческих банков через объем их ресурсов. Если центральный банк продает ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают (политика кредитной рестрикции), то остатки средств на корреспондентских счетах, открытых этими банками в центральном банке, уменьшаются на сумму купленных бумаг. Соответственно уменьшаются их возможности по предоставлению ссуд своим клиентам. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении, повышению курса национальной валюты и процентных ставок. При покупке ценных бумаг у коммерческих банков (политика кредитной экспансии) центральный банк зачисляет соответствующие суммы на их корсчета, что рас-

172

ширяет возможности банков по выдаче ссуд, увеличивает объем денежной массы, снижает курс национальной валюты и банковские ставки.

Вo-вторых, OOP могут использоваться для регулирования процентных ставок и курса (цены) государственных ценных бумаг.

Для регулирования краткосрочных процентных ставок традиционно применяются операции центрального банка с векселями (казначейскими и коммерческими) и краткосрочными государственными облигациями. Покупка-продажа краткосрочных бумаг ведет к изменению спроса и предложения, а значит, курса и доходности этих бумаг, что оказывает воздействие на краткосрочные ставки на отечественном рынке и уровень курса национальной валюты. Традиционным средством регулирования долгосрочных процентных ставок служат операции центрального банка с долгосрочными государственными обязательствами. Покупка таких обязательств центральным банком вызывает повышение их рыночного курса (в результате расширения спроса на них). Рост цены облигаций означает снижение их фактической доходности, которая определяется отношением суммы купонного дохода по облигации к ее рыночному курсу. Уменьшение фактической доходности долгосрочных облигаций приводит к снижению долгосрочных процентных ставок на рынке. Продажа облигаций центральным банком на открытом рынке вызывает падение их курса и повышение доходности облигаций, а следовательно, и долгосрочных процентных ставок.

Разновидностью операций на открытом рынке являются операции репо. Репо — это продажа (покупка) государственных ценных бумаг на условиях совершения обратной сделки, т.е. покупки (продажи) ранее проданных (купленных) бумаг через определенный срок.

Важным методом денежно-кредитной политики является политика валютной интервенции. Поддержание стабильности курса национальной валюты имеет большое значение для обеспечения стабильности цен и денежного обращения. Снижение курса национальной валюты ведет к повышению цен на внутреннем рынке сначала на импортные, а затем и отечественные товары, т.е.

куменьшению покупательной способности национальной денежной единицы. В условиях постоянного снижения курса национальной валюты цены на товары на внутреннем рынке ориентируются не столько на издержки производства, сколько на падение курса национальной валюты. Снижение курса становится фактором инфляции. Рост курса, напротив, имеет антиинфляционный эффект. Валютная интервенция, кроме влияния на валютный курс, оказывает непосредственное воздействие на денежное обращение. Покупка иностранной валюты приводит к увеличению денежной массы в национальной валюте, а продажа —

кее сокращению.

173

Практические задания по теме 14

Тестовое задание

При ответе на вопросы тестов необходимо выбрать один или несколько правильных ответов, либо дать определение предложенным формулировкам, либо расставить в необходимом порядке варианты ответов. Предложенные варианты ответов все верными быть не могут. Время тестирования по каждой теме определяется исходя из того, что на один вопрос предоставляется 1 минута.

1.Какие их нижеперечисленных целей являются целями деятельности

ЦБ РФ:

а) получение прибыли; б) защита и обеспечение устойчивости национальной валюты;

в) развитие и укрепление банковской системы РФ; г) эффективное и бесперебойное осуществление расчетов; д) финансирование бюджетного дефицита.

2.Как собственники капитала центральные банки могут быть:

а) государственными; б) принадлежащими одному крупному собственнику-частному лицу; в) акционерными;

г) смешанными акционерными; д) принадлежащими местным органам власти.

3. Деятельность современных центральных банков:

а) абсолютна независима от деятельности правительства страны; б) относительно независима от деятельности правительства страны; в) целиком следует рекомендациям правительства страны.

4.Банк России является:

а) государственным институтом; б) коммерческим банком; в) акционерным банком.

5.Оказывая воздействие на динамику спроса и предложения денег, уровень процентных ставок, валютного курса, объемы кредитования, Центральный банк РФ осуществляет функцию:

а) денежно-кредитного регулирования; б) монопольной эмиссии; в) банка банков; г) банка правительства.

6. Политика ограничения кредита, проводимая Центральным банком РФ, именуется:

а) кредитной рестрикцией;

174

б) кредитной экспансией; в) кредитной эмиссией.

7. Снижение Центральным банком РФ ставки рефинансирования приво-

дит к:

а) кредитной эмиссии; б) кредитной экспансии;

в) кредитной рестрикции; г) кредитной монополии.

8.Центральный банк РФ во все периоды своего существования обладал

правом:

а) монопольной эмиссии; б) денежно-кредитного регулирования; в) чеканки монет.

9.В настоящее время Банк России является:

а) эмиссионным центром банковской системы страны; б) кассовым центром банковской системы страны;

в) единственным источников ресурсов банковской системы страны; г) единственным кредитором правительства страны.

10.Банк России в настоящее время:

а) активно кредитует и принимает вклады у всех субъектов экономических отношений в стране;

б) вступает в отношения только с коммерческими банками, правительством страны и зарубежными финансово-кредитными институтами;

в) хранит на своих счетах резервы коммерческих банков; г) является банком для всех иностранных инвесторов страны;

д) проводит клиринговые операции для коммерческих банков.

11.Надзорная и контрольная деятельность Банка России включает в себя: а) изъятие свободной денежной наличности у банков; б) контроль состава клиентов коммерческих банков; в) лицензирование банковской деятельности;

г) установление и контроль за соблюдением банковских нормативов; д) проверку и анализ банковской отчетности.

12.Необходимость увеличения минимального уставного капитала банка продиктована требованиями:

а) Базельского комитета; б) Лимской декларации;

в) Международного валютного фонда; г) Банка международных расчетов.

13.Принцип единства кассы, проводимый Федеральным казначейством, иллюстрирует деятельность ЦБ РФ как:

а) кассира правительства;

175

б) кредитора правительства; в) структуры правительства.

14.Размещение Банком России государственных ценных бумаг отражает деятельность его как:

а) агента правительства; б) кассира правительства;

в) кредитора правительства; г) структуры правительства.

15.Регулируя валютный курс, проводя валютную политику, ЦБ РФ осуществляет функцию:

а) денежно-кредитного регулирования; б) внешнеэкономическую функцию; в) функцию банка банков; г) функцию банка правительства; д) эмиссионную функцию.

16.Пассивными операциями центральных банков являются:

а) иностранная валюта и золото; б) эмиссия банкнот;

в) депозиты коммерческих банков и Минфина России; г) вложения в ценные бумаги; д) выпуск облигаций Банка России.

17.Центральные банки могут получать кредиты от: а) правительства страны; б) Международного валютного фонда; в) зарубежных фирм;

г) правительств зарубежных стран.

18.Активными операциями центральных банков являются: а) иностранная валюта и золото; б) эмиссия банкнот;

в) депозиты коммерческих банков и Минфина России; г) вложения в ценные бумаги; д) предоставленные ссуды; е) основные средства.

19.Размеры пассивных операций Центрального банка РФ определяются: а) выданными ссудами; б) необходимостью приобретения валюты и золота;

в) необходимость увеличения объемов основных средств; г) всем вышеперечисленным.

20.Прибыль Банка России:

а) полностью перечисляется в бюджет; б) в размере 50 % перечисляется в бюджет;

176

в) остается полностью в распоряжении Банка России; г) распределяется по решению Правительства РФ; д) в размере 80 % перечисляется в бюджет.

21.В балансе Банка России крупнейшей статьей пассивов является: а) наличные деньги в обращении; б) резервы и фонды; в) уставный капитал;

г) средства коммерческих банков.

22.Банкноты центрального банка обеспечены:

а) его золотовалютным резервом; б) золотым запасом центрального банка; в) объемом товаров и услуг;

г) всеми активами центрального банка; д) активами центрального банка в форме золотовалютного резерва,

государственных ценных бумаг, кредитов коммерческим банкам под залог государственных ценных бумаг;

е) объемом валового внутреннего продукта. 23. Уставный капитал Банка России:

а) является собственностью Банка России; б) является федеральной собственностью; в) создан за счет эмиссии акций;

г) сформирован за счет эмиссии государственных облигаций.

24.Что из нижеперечисленного относится к инструментам денежнокредитной политики ЦБ РФ:

а) установление процентных ставок по операциям коммерческих банков;

б) валютное регулирование; в) операции на открытом рынке;

г) установление ориентиров роста денежной массы; д) финансирование покрытия дефицита государственного бюджета; е) ставка рефинансирования Банка России; ж) установление норм обязательного резервирования; з) рефинансирование коммерческих банков.

25.Регулирование денежного обращения возложено в России на:

а) государство; б) Центральный банк РФ;

в) коммерческие банки.

26. Кредитование Банком России коммерческих банков называется: а) политика резервирования; б) политика рефинансирования;

в) операции на открытом рынке.

177

27.Как в настоящее время называется плата за кредиты, выданные ЦБ РФ коммерческим банкам:

а) процентная ставка; б) ключевая ставка;

в) ставка рефинансирования.

28.Банк России осуществляет рефинансирование коммерческих банков, используя в основном:

а) американский метод; б) ломбардный метод;

в) метод фиксированной процентной ставки; г) учетное кредитование.

29.Кредитование под залог движимого имущества это:

а) ломбардный кредит; б) банковский кредит; в) учетный кредит.

30.Резервы коммерческого банка в Центральном банке РФ — это: а) активы Центрального банка РФ; б) пассивы Центрального банка РФ; в) ресурсы государства.

31.Банк России предоставляет кредитным организациям кредиты: а) под обеспечение; б) без обеспечения;

в) под гарантию финансово-устойчивых банков. 32. Целью деятельности Банка России:

а) является получение прибыли, так как он — юридическое лицо; б) не является получение прибыли.

33. Цели деятельности Банка России — это:

а) защита и обеспечение устойчивости рубля; б) получение прибыли; в) развитие и укрепление банковской системы;

г) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы;

д) финансирование правительства; е) увеличение золотовалютных резервов.

34. Денежная масса в обращении увеличивается, если Банк России: а) уменьшает обязательные резервы; б) покупает государственные облигации у банков и населения; в) повышает ставку рефинансирования.

178

35. Купля-продажа ЦБ РФ иностранной валюты для воздействия на курс рубля — это:

а) девальвация; б) валютная интервенция; в) реставрация.

36. Если спрос на валюту превышает предложение: а) ЦБ РФ покупает иностранную валюту;

б) ЦБ РФ продает валюту из золотовалютных резервов; в) Банк России изымает валюту из обращения.

179

ТЕМА 15. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (ОПЕРАЦИИ И УСЛУГИ)

План:

1.Виды банковских операций, их взаимосвязь.

2.Пассивные операции коммерческого банка.

3.Активные операции коммерческого банка.

4.Комиссионно-посреднические операции (финансовые услуги) коммерческого банка.

15.1. Виды банковских операций, их взаимосвязь

Функции банков реализуются через их операции. Операции коммерче-

ских банков делятся на три группы: пассивные, активные и комиссионно-

посреднические (осуществляются по поручение клиента на комиссионных началах — инкассовые, расчетные oneрации, факторинговое обслуживание, трастовые услуги).

Воснове деления банковских операций на пассивные и активные лежит их влияние на формирование и размещение банковских ресурсов. Ресурсы бан-

ка — это сумма денежных средств, которая имеется в его распоряжении и может быть использована им для осуществления активных операций.

Врезультате проведения пассивных операций увеличиваются остатки денежных средств на пассивных счетах баланса банка (на них учитываются фонды банка, остатки на депозитных счетах клиентов, задолженность по кредитам другим банкам, прибыль банка и т.д.). Активные операции ведут к росту средств на активных счетах (на них отражаются: денежная наличность, банковские ссуды, вложения в ценные бумаги, здания, оборудование и проч.).

Между пассивными и активными операциями коммерческого банка существует тесная взаимосвязь. Так, размер и структура активных операций, обеспечивающих получение доходов, во многом определяются имеющимися у банков ресурсами. В этом смысле пассивные операции, формирующие ресурсную базу банка, являются первичными по отношению к актив-

ным. Предоставляя ссуды, покупая ценные бумаги, банки вынуждены постоянно осуществлять контроль за состоянием пассивов, отслеживать сроки выплат по обязательствам вкладчикам. Если ресурсов не хватает, банку приходится отказываться от выгодных предложений, продавать высокодоходные ценные бумаги. В то же время значительная часть банковских депозитов возникает на базе активных операций при предоставлении ссуд в безналичной форме.

Взаимосвязь пассивных активных операций проявляется также в том, что

180