Курс по курсу «Деньги, кредит, банки»

Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводитк общемуувеличениюденежной массы, находящейся в обороте.

Существуютэмиссии безналичных и наличныхде-

нег. Эмиссия наличных денег называется эмиссией денег в обращение.

По видам денежных средств, поступающих в оборот, выделяют наличную и безналичную денежную эмиссию.

В результате наличной денежной эмиссии осуще-

ствляется выпуск в обращение банкнот и монет.

Безналичнаяденежная эмиссия— это увеличение средствнабанковскихсчетахвходепроведениябанками активных операций.

Эмиссию осуществляетЦентральный банк России.

При существовании двухуровневой банковской системымеханизмэмиссиидействуетнаосновебанковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения отодного коммерческого банка кдругому.

Банковский, кредитный и депозитный мультипли-

каторы характеризуют механизм мультипликации с разныхпозиций. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

22 Денежный мультипликатор

Кредитный мультипликатор раскрываетдвигатель процесса мультипликации— то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитныймультипликаторотражаетобъектмуль-

типликации— деньги надепозитныхсчетахкоммерческихбанков(именноониувеличиваютсявпроцессе мультипликации).

Механизмбанковскогомультипликатора непосред-

ственно связан со свободным резервом.

Свободный резерв представляет собой совокуп-

ностьресурсовкоммерческихбанков, которыевданный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Коммерческие банки могутосуществлятьсвои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т.д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов.

Однако деньги на депозитных счетах могут увеличиться не более чем в 5 раз, поскольку величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, обратно пропорциональна норме отчислений в централизованный резерв.

Поскольку процесс мультипликации непрерывен,

коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этотпериод времени увеличилась денежная масса в обороте.

Банковский мультипликатор действует независи-

мооттого, предоставленыликредитыкоммерческим

банкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньгивэтомслучаепоступятнабюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам, поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится, и включится механизм банковского мультипликатора.

Механизм банковского мультипликатора зарабо-

тает не только от предоставления централизованных кредитов. Онможетбытьзадействованивтомслучае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаютсяресурсыбанков, вложенныевактивные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когдаонуменьшитнормуотчисленийвцентрализованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмис-

сионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций— функцию денежно-кредитного регулирования.

Эмиссияналичныхденегпредставляетсобойихвыпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличныхденег, находящаяся в обращении.

Монополия на эмиссию наличных денег в России

принадлежит Центральному банку РФ.

Вусловияхрыночнойэкономикидирективногопланирования не существует, однако центральныебанки прогнозируют размер предполагаемой эмиссии, ис-

пользуя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банковисобственныеаналитическиематериалы. При этом важно не только установить оптимальную прогнозируемую величинуэмиссии, но и распределение ее по отдельным регионам страны Денежный оборот представляет собой процесс не-

прерывного движения денег в наличной и безналичной формах.

Вусловияхобращенияденег, обладающихсобственной стоимостью, денежный оборот, как и товарный оборот, выступает в качестве стоимостного оборота,

посколькузолотаяилисеребрянаямонетыимелисобственную стоимость, отраженную в указанном на ней номинале. Стоимостныйоборотобъединялкакденежный, так и товарный обороты.

Понятие «денежный оборот» более узкое, чем понятие «платежный оборот».

Платежный оборот — процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движение денег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но и движение других средств платежа (чеков, депозитных сертификатов, векселей и т.д.). Определенная, сравнительно значительная часть расчетов между

их участниками осуществляется без денежных оборотов, в форме бартера, зачета и др.

Денежный оборот является, следовательно, составной частью платежного оборота. Денежное об-

ращение, включающее оборот наличных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращениеденежныхзнаковпредполагает их постоянный переход от одних юридических или физическихлиц к другим.

Под денежно-платежным оборотом понимается

частьденежного оборота, гдеденьги функционируют как средство платежа независимо оттого, безналичный это оборот или наличный.

Деньги, находящиесявобороте, выполняют3 функ-

ции: платежа, обращения и накопления. Последнюю функцию деньги осуществляют потому, что их движение невозможно без остановок.

Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили до вхождения в денежный оборот при установлении с их помощью цен на товары. В зависимости от признака, характеризующего характер отношений, которые обслуживаетта или иная часть денежного оборота, денежный оборот разби-

вается на 3 части:

1)денежно-расчетный оборот;

2)денежно-кредитный оборот;

3)денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

Взаимосвязьденежного оборота ссистемой рыночныхотношений.

24Понятие безналичного денежного оборота

Система рыночных отношений распадается на

2 сферы: денежно-товарныхиденежно-нетоварных отношений.

Особенностью денежно-товарных отношений яв-

ляется то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостный) оборот, посколькудвижение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров.

При денежно-нетоварных отношениях стоимост-

ного оборота меняются только владельцы денег. Каждаячастьденежногооборотаобслуживаетсвою сферурыночныхотношений, причемденьгисвобод-

но переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствиисоскладывающейсяврезультатедействия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. В отличие от других рынков, валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частьюденежного оборота, он только увеличиваетили уменьшаетэтот оборот.

Основные задачи, которые решаетденежный обо-

рот, обслуживая системурыночных отношений:

1)денежный оборот, перераспределяя деньги междусвоими частями, обеспечиваетсвободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь;

2)в денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающиеудовлетворениепотребностивних всех сфер рыночных отношений.

Денежный оборот в условиях рыночной модели экономики обслуживает не только рыночные, но и распределительныеотношениявхозяйстве, включающие в себя финансовые отношения, связанные с существованием федерального, регионального и местного бюджетов; кредитные отношения, связанные с предоставлениемцентральнымбанкомкредитовправительству, атакже кредитов коммерческим банкам.

Подавляющее большинство расчетов между фирмами осуществляется в безналичном порядке путем перечисления средств со счета плательщика на счет их получателя, а также путем зачета взаимных тре-

бований. Фирмы хранятденежные средства на сче-

тах в банке, куда поступают все причитающиеся им платежи и откуда перечисляются средства по обязательствам фирмы.

Безналичные расчеты по сравнению с налично-

денежными расчетами сокращают издержки обращения, так как в данном случае отпадает необходимость в перевозке и хранении наличныхденег.

Основными законодательно-нормативными документами, регламентирующими общие подходы к организации расчетов в РФ, являются:

1)Гражданский кодекс РФ;

2)Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации(Банке России)»;

3)Положение о платежной системе Банка России, утвержденное Банком России 29.06.2012 № 384-П;

4)Положение о правилах осуществления перевода денежных средств, утвержденное Банком России

19.06.2012 № 383-П.

Расчетымеждупредприятиямиосуществляютбанки и небанковские кредитные организации. Поскольку получателя и плательщика обслуживают в большинстве случаев разные банки, то имеет значение характер взаимоотношений междубанками. Организация расчетов в этом случае возложена на расчетно-кассо-

вые центры (РКЦ), созданные ЦБ РФ по территори-

альному принципу.

В настоящее время в большинстве случаев расчеты осуществляются через РКЦ. Для проведения расче-

тов каждомуучреждению банка в РКЦ открывается корреспондентский счет на соответствующем балансовом счете. На таком счете банк хранит свои собственные средства, а РКЦ осуществляетбезналичные расчеты клиентов и самого банка.

Порядоквзаимоотношенийпоорганизациирасче-

тов регулируется законодательными и нормативными документами и договором о корреспондентских отношениях, заключенным между банком и РКЦ.

Расчеты между клиентами одного банка произво-

дятсяпутемсписанияилизачислениясредствпосче-

там клиентов, минуя корреспондентский счетбанка.

Особенностью расчетов через РКЦ является то, что при отсутствии средств на корреспондентском счете банкавРКЦегоклиентнесможетпроизвестиплатеж даже при наличии унего средств на счете в банке.

Кроме этого, недостатком расчетов через РКЦ яв-

ляется появление в отношенияхмеждубанками и их клиентамидополнительного звена— РКЦ, что усложняет расчеты.

Подкрепление корреспондентских счетов осуще-

ствляется посредством зачисления на них средств,

поступающих в адрес учреждений банков, и за счет межбанковских кредитов. В случае образования дебетового сальдо по корреспондентскому счету банк уплачивает проценты, начисляемые на сумму ежедневного дебетового сальдо.

Ускорению расчетов и нормализации денежного оборота способствует открытие банками друг удруга корреспондентских счетов на основе межбанковских соглашений. В этом случае устраняется такое звено, как РКЦ.

Корреспондентские счета открываются банками на основе договора о корреспондентских отношениях, в которых определяются условия функционирования этихсчетов. Большинство операций потаким счетам осуществляется бесплатно. В то же время по кредитовымостаткамсредствнасчетеначисляютсяпроценты, размер которыхтем выше, чем выше сумма остатка. Банкимогутпроизводитьрасчетыпутемзачетавзаимных требований, организовывать свои расчетные центры для совершения расчетов обслуживаемой клиентуры, проводитьв нихзачетные операции взаимных требований предприятий, а также открывать, как отмечалось выше, корреспондентские субсчета в другихбанкахдля расчетов своихклиентов. Сальдо взаимных платежей должно погашаться переводом средств по корреспондентским счетам этих банков, а также в РКЦ ЦБ РФ.

Принципы организации безналичных расчетов —

это основополагающие начала их осуществления.

Соблюдение принципов фирмами и банками по-

зволяет обеспечить соответствие безналичных расчетов предъявляемым к ним требованиям своевременности, надежности, эффективности.

При осуществлении безналичныхрасчетов соблюдаются следующие основные принципы.

Первыйпринцип— правовойрежимосуществления безналичных расчетов.

Этотпринциптребует, чтобы поведениеучастников расчетных взаимоотношений соответствовало нормам права, правовой ответственности.

Второй принцип — осуществление безналичных расчетов по банковским счетам, которые открываются клиентам для хранения и перевода денежных средств.

Необходимая предпосылка осуществления безналичных расчетов — это наличие банковских счетов как у фирм-поставщиков, так и у фирм-покупателей. Третий принцип — свобода выбора форм безналичных расчетов фирмами в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности. Четвертый принцип — наличие согласия плательщика на совершение платежа по его банковскому счету, т.е. перечисление средств по счетам фирм осуществляется по поручению плательщика или с его согласия (акцепта).

Это дает возможность предприятию-покупателю контролировать выполнение поставщиком основных условийдоговора, нарушениекоторыхможетвызвать частичный или полный отказ отакцепта платежа.