Курс по курсу «Деньги, кредит, банки»

Валютный контроль в РФ осуществляется Прави-

тельством РФ, органами и агентами валютного контроля в соответствии с федеральными законами.

ОрганамивалютногоконтролявРФявляются Цен-

тральный банк РФ, федеральный орган (федеральные органы) исполнительной власти, уполномоченный (уполномоченные) Правительством РФ.

Регулирование на валютном рынке выражается в контроле за его деятельностью с применением традиционных методов денежно-кредитного регулирования: валютныхограничений и валютного контроля.

Валютное ограничение— запрещение и лимитиро-

вание операций, проводимыхрезидентами и нерезидентамисденежнымисредствами. Валютныеограничения определяются в виде законодательной базы с применением мер административного воздействия. Валютнымограничениемтакжеможноназватьпроявление валютной политики государства.

Валютные ограничения выражаются:

1)в ограничении ввоза и вывоза валюты и валютных ценностей;

2)регулировании платежного баланса и курса валюты;

3)ограничениях, связанныхс добычей и промышленнойобработкойдрагоценныхметалловикамней;

4)ограничениях по совершению ряда операций с валютой и валютными ценностями;

5)ограничениях относительно ввоза и вывоза товаров в страну и из страны;

6)продажетоваров за иностранную валютунатерритории страны и других мероприятиях государства относительно защиты своих валютно-финансовых интересов.

47 Сущностькредита

Набазенеравномерностикругооборотаиоборота капиталов естественным становится появление отношений, которыеустраняютнесоответствиемеждувременем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в народном хозяйстве. Таким отношением является кредит.

Кредит становится неизбежным атрибутом товарного хозяйства. Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что унего в силуобъективности кругооборота и оборота капитала в полной мере не хватает собственных ресурсов.

Деньги и кредит являются экономическими категориями, поэтомупредставления об их сущности, сопоставление их сущностей можно формировать не по сумме денег, а на основании их характеристики как экономических (стоимостных) отношений.

В связи с этим следует отметить, что первым отли-

чием кредитных от денежных отношений является

различие состава участников. Деньги как всеобщий эквивалентстановятся таковыми в результате отношений междупродавцом и покупателем, междуполучателем денег и их плательщиком. Стоимость совершает при этом встречные движения: товар переходит от продавца к покупателю, деньги— от покупателя к продавцу. В кредитной сделке участвуютдругие субъекты, а именно: кредитор и заемщик.

Второе отличие кредита отденег заключается в от-

срочке платежа за тот или иной товар. В этом случае участвуюти кредит, иденьги в функции средства платежа.

Тем не менее, если деньги проявляют свою суть в акте рассрочки платежа в момент самого платежа (именнопоэтомуданная функцияденегиназывается функцией средства платежа), то платеж в кредитной сделке— только элемент движения стоимости на началах возвратности.

Третье отличие кредита отденег связано с разли-

чием потребительных стоимостей. Если деньги как всеобщий эквивалент в своей потребительной стоимости обладают способностью превращения в продукт любого вида овеществленного труда, то для участников кредитных отношений, для кредитной сделки не это выступает существенным моментом. Кредитор и заемщик проявляют заинтересованность в предоставлении и получении стоимости на определенноевремя. Кредитудовлетворяетвременные потребности участников кредитной сделки.

Четвертое отличие кредита от денег прослежи-

вается в их движении. Кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной формах. Товар становитсяденьгамитольковтомслучае, если он выделился из общего товарного мира и стал всеобщим эквивалентом.

Платный характер кредита порождает его движе-

ние как капитала.

Сущность кредита можно определить как движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации общественных потребностей.

Существуют три основные теории, объясняющие

наклон и расположение кривой дохода при кредитовании:

1)теория чистых ожиданий;

2)теория предпочтения ликвидности (модификационных ожиданий);

3)теория рыночной сегментации.

Сторонники теории чистых ожиданий утверждают,

что наклон кривойдохода определяеттолько ожидания инвестора по поводу будущего уровня краткосрочных процентных ставок.

Сторонники теории предпочтения ликвидности

утверждают, что в силу неопределенности по поводу будущих процентных ставок инвесторы должны получить«премиюликвидности» за принятиедолгосрочного процентного риска и риска непогашения обязательств в срок.

Восновутеориирыночнойсегментацииположено

предположение, по которому уровни дохода определяют спрос и предложение на сегментированных рынках.

Становлениекредитораизаемщикапроисходитна базе товарного обращения. Процесс купли-продажи товаров не всегда приводит к немедленному получению продавцом их денежного эквивалента, покупательне всегда имеетвозможности сразузаплатить за товар, оплата производится только по истечении определенного срока.

Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите.

Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг

сдругом. Такимиэлементамиявляются прежде всего субъекты его отношений. Пространственно они могут бытьудаленыдруготдруганаразныерасстояния, однако характер их взаимных обязательств от этого не меняется. В кредитной сделке субъекты отношений всегда выступают как кредитор и заемщик.

Товарное обращение не представляетсобой единственной базы возникновения кредитора и заемщика. Кредитор и заемщик появляются во всехслучаях, когда на одном полюсе (у одного субъекта) отсрочено получение эквивалента, на другом— его уплата. Кредитор— сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование.

Для того чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.

С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуясвободныеденежныересурсы предприятий и населения, банкиры становятся коллективными кредиторами.

Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное использование как для своих собственных целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса.

Кредит.

49Кредитная сделка. Стадиидвижения кредита

Заключениекредитнойсделкисопровождаетсявозникновением взаимныхобязательств ее участников. Кредит как экономическое отношение побуждает к рациональному использованию выделенных ресурсов для возврата временно позаимствованной стоимости.

Стадиямидвижениякредитаявляютсяследующие:

размещение кредита; получение кредита заемщиками; его использование; высвобождение ресурсов; возврат временно позаимствованной стоимости; получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Предоставлениекредитанеможетбытьсамоцелью, оно закономерно сопряжено с возвратным движением, немыслимо без возвращения ссуженной стоимости.

Предоставление кредита может существовать толь-

ко ради использования потребительских свойств ссужаемого объекта, его возвращения к исходной точке. Тем не менее размещение кредита в форме предоставления ссуды является исходной стадией движения кредита. Ей, как правило, предшествует

процесс аккумуляции стоимости.

Для того чтобы кому-то передать денежные средства или ценности, их необходимо накопить. Вместе стем в ссудуможетбытьразмещена стоимость, «уходящая» от своего владельца в процессе реализации товара. Например, передачакредиторомтоваравхозяйство ссудополучателя можетбытьобусловлена не концентрацией, накоплением у него временно свободныхматериальныхценностей, а необходимостью продолжитьпроцесс обмена, завершитьначатый.

Кредит как экономическая категория выражает свою суть независимо оттого, в какой форме он вы-

ступает. Предоставление кредита в товарной форме

не подтверждает его характеристики только как денежных отношений.

Ссуда является лишь одной из форм организации кредитных отношений, возникновение которых сопровождается открытием ссудного счета.

Кредит—болееширокоепонятие, предполагающее наличиеразныхформорганизациикредитныхотношений, как формирующих источники средств банка, так и представляющих одну из форм их вложения.

Кроме того, кредитные отношения могут быть ор-

ганизованы не только в рамках банковского кредита, но и как коммерческое кредитование, когда в лице и заемщика, и кредитора выступают предприятия, а кредитныеотношениямеждунимиоформляютсявекселем.

Банковский кредит — весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и приспосабливатьк ним условия получения ссуды, в отличие, например, отрынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы.

Кредит — это передача кредитором ссуженной стоимости заемщикудля использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей.

Методологические основы

50анализа функции кредита. Законы кредита

Структура кредита обращена к его внутреннему строению, взаимодействию его элементов между собой, афункциякредита— этоеговзаимодействиекак целого с внешней средой.

Прирассмотрениифункцийкредитасохраняютсвое значение методологические принципы, на которых был построен анализ сущности кредита как экономической категории.

Прежде всего функция так же, как и сущность кре-

дита, имеетобъективный характер. Функция харак-

теризуетопределенную работу, которую выполняют кредиторизаемщик, вступиввкредитныеотношения. Кредит проявляет свою сущность не всеми функциями, а только одной или несколькими.

К законам кредитования относятся:

1)возвратность;

2)срочность;

3)платность;

4)дифференцированность;

5)обеспеченность;

6)целевое использование.

Возвратность и срочность кредитования обуслов-

лены тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободныеденежные средства предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам, и в конечном итоге они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и уходят, образуя при этом кругооборот денежных потоков. Главная особенностьтакихсредств состоитвтом, что они подлежат возврату владельцам, вложившим их в банк на условиях срочныхдепозитов.

Срочность кредитования представляет собой не-

обходимуюформудостижениявозвратностикредита.

Принципсрочностиозначает, чтокредитдолженбыть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность

естьвременнаяопределенностьвозвратностикреди-

та. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщикаивыступаеттоймерой, запределамикоторой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.

Дифференцированность кредитования означает,

что коммерческие банки не должны однозначно подходитьк вопросуо выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставлятьсятолькотемхозяйствующиморганам, которые в состоянии его своевременно вернуть. По-

этому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитования,

под которым понимается финансовое состояния предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок.

Степень кредитоспособности (или уровень креди-

тоспособности) клиента является показателем индивидуальногоиличастногокредитногорискадлябанка, связанного с конкретным клиентом, конкретной ссудой, выданной клиенту.

Характеристика

51перераспределительной функциикредитаифункциизамещения

Кредитныесделки, заключаемыемеждукредитором и заемщиком, возникают на стадии перераспределения стоимости. В процессе обмена временно высвободившаясястоимостьпередаетсязаемщику, азатем возвращается к своему владельцу. Этот характерный для кредита процесс дает основание для выделения первой— перераспределительной— функции.

Перераспределительной функции кредита свой-

ственно перераспределение стоимости. Оно может происходить по территориальному и отраслевому признакам.

Для кредита не имеет значения удаление друг от друга кредитора и заемщика. Подобное перераспределение стоимости можно назватьмежтерриториальным.

Межотраслевое перераспределение при помощи кредита происходит, когда стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику— предприятию другой отрасли.

В современном денежном хозяйстве, когда наибольший удельный вес занимают отношения между предприятиями и банком, межотраслевое перераспределение является решающим.

Внутриотраслевое перераспределение стоимости на началах возвратности можно наблюдать при получениикредитапредприятиямиотраслевыхбанков.

Перераспределение стоимости на кредитныхнача-

лах исключает внутрихозяйственное перераспреде-

ление. Внутриодногоитогожепредприятиянемогут возникать кредитные связи: предприятие не может кредитовать само себя— кредитные сделки заклю-