Практикум по организации и планированию машиностроительного произво

ГЛАВА 6.3. БИЗНЕС-ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ

Организация нового дела (нового предприятия, выпуск на рынок нового продукта, план финансового оздоровления и развитие предприятия и т. д.) в рыночной экономике — рисковый процесс. Уменьшить величину риска возможно с помощью информации, сни­ жающей степень неопределенности будущей хозяйственной деятель­ ности предприятия при внедрении намеченного к реализации ново­ введения. И здесь трудно переоценить роль бизнес-планирования. Создание бизнес-плана заставляет предприятие изучить каждый эле­ мент планируемого бизнеса, поскольку бизнес-план — краткое, недо­ статочно подробное и понятное описание предполагаемого производ­ ства, это — важнейший инструмент, с помощью которого можно отработать стратегию и избежать ошибок еще «на бумаге», а не в реаль­ ности, рассмотрев результаты нововведения со всех сторон — марке­ тинга, производственной деятельности и финансов.

Таким образом, бизнес-план служит обоснованием предполагаемо­ го бизнеса и оценкой его результатов за определенный период времени. Но значение бизнес-планирования не ограничивается только рамками подсчета и анализа предполагаемых результатов. Бизнес-план является неотъемлемым элементом стратегического планирования; с помощью бизнес-плана привлекаются необходимые инвестиции, так как он мо­ жет быть хорошей рекламой предполагаемого дела; бизнес-план являет­ ся документом, снижающим риск, и с этой точки зрения страхующим успех будущего нового производства; и наконец, бизнес-план — это ин­ струмент процесса планирования и управления предприятия, под­ нимающий уровень его «образованности», его подготовленности к жиз­ ни в динамичных и сложных условиях рыночной экономики.

В силу того, что бизнес-планы являются попыткой заглянуть в буду­ щее, они подвержены постоянным изменениям. Поэтому подготовка бизнес-плана представляет собой повторяющийся, непрерывно возоб­ новляющийся процесс и основополагающими являются принципы гиб­ кости, непрерывности, творческого характера планирования, многова­ риантности и адекватности отражения реальных проблем. Фактически процесс подготовки бизнес-планов никогда не прекращается, посколь­ ку никогда не прекращается процесс стратегического планирования де­ ятельности предприятий.

Существует много версий бизнес-планов по форме, направлениям деятельности, содержанию, структуре и т. д., однако опыт работы в об­ ласти планирования позволяет выделить типовую (наиболее часто встре­ чаемую) структуру бизнес-плана:

1.Концепция бизнеса (резюме).

2.Краткая информация о предприятии и ситуации в настоящее вре­

мя.

3.Характеристика объекта бизнеса.

4.Маркетинг-план (рынки, конкуренция и другие внешние факто­ ры, стратегия маркетинга, план реализации).

5.Управление и организация (правовое обеспечение, менеджмент, организационная схема, персонал).

6.План производства.

7.Смета затрат на производство и реализацию продукции.

8.Финансовый план.

9.Анализ рисков.

Впределах данного учебного пособия нет возможности рассмотреть все из перечисленных планов. Их составление и описание дано в много­ численной литературе. Здесь же будут рассмотрены основные разделы, так сказать, «скелет» бизнес-плана: план реализации, план производ­ ства, план затрат на производство, финансовый план и анализ рисков.

И с х о д н ы е д а н н ы е .

1. Предприятие планирует выпустить на рынок два новых изделия (электроинструмент): изделие «X» и изделие «У», соответствующие про­ филю производства предприятия.

2.Временной горизонт планирования — 2003-2007 гг.

3.Расчеты показали величину переменных затрат на единицу про­ дукции:

по изделию «X»: vx = 0,564 тыс. руб. по изделию «Y*>: vy = 1,05 тыс. руб.

4.Постоянные расходы составляют (на 2003 г.):

по изделию «X»: SFx = 364 тыс. руб. по изделию «У»: SFy = 600 тыс. руб.

5.Налог на прибыль составляет 24% от прибыли до налогообложе­

ния.

6.Планируется приобретение основных средств в 2004 г. на сумму 250 тыс. руб. и в 2006 г. на сумму 300 тыс. руб.

7.Планируется пополнение оборотных активов для обеспечения выпуска продукции: в 2004 г. на 120 тыс. руб.; в 2005 г. на 140 тыс. руб. и

в2006 г. на 80 тыс. руб.

8.Предприятие не предусматривает получение внешних кредитов и займов, а также выплату дивидендов.

9.Расчеты выполнены без учета индекса инфляции.

Основой плана реализации является исследование рынка, который диктует спрос, возможную цену реализации, условия продаж и т. д.

Предприятие прогнозирует следующие объемы продаж в натураль­ ном измерении (табл. 6.3.1).

Таблица 6.3.1. Объем продаж изделий

Объем продаж, ед^год

Предполагаемые цены единицы продукции по годам производства (табл. 6.3.2).

Таблица 6.3.2. Цены реализации изделий

На базе предполагаемых цен реализации и объемов продаж пред­ приятие предполагает получить следующую выручку от продаж продук­ ции (табл. 6.3.3).

Таблица 6.3.3. Выручка от продаж продукции

Данные о выручке будут использованы при составлении финансо­ вой отчетности: отчета о движении денежных средств и отчета о прибы­ лях и убытках.

Следует учитывать и факт неопределенности при составлении пла­ на реализации. Точность прогноза может оказаться слишком низкой, поэтому необходимо проанализировать и риск проекта (см. «Анализ рис­ ков»).

Основой плана производства продукции является план реализации. При этом в производственном плане должны быть учтены це только реч ализация, но и изменения остатков готовой продукции на складе.

Таким образом, реализация и производство продукции связаны ба% лансовым уравнением:

N + N —N = N

ИЛИ

Nn = Np + (NK- N H),

где Nn — объем производства продукции в планируемом периоде, руб.; Np — объем реализованной продукции в периоде, руб.; NK, NH— запасу готовой продукции на конец и начало планируемого периода, руб.

В начале 2003 г. запасы продукции на складе равны нулю, предпола­ гается создать запас по изделию X на конец каждого года в размере 5% от планируемого объема продаж, а по изделию Y — в размере 3% от объема продаж соответствующего года. Следует учитывать, что запас готовой продукции на складе на конец 2003 г. равен запасу готовой продукции на складе на начало 2004 г. и т. д. (табл. 6.3.4).

Таблица 6.3.4. План производства продукции, тыс. руб./год

План затрат на производство и реализацию продукции

Все затраты на производство продукции подразделяются на два ос­ новных вида: переменные и постоянные.

Переменные, величина которых напрямую связана с количеством произведенной продукции (материальные затраты, заработная плата рабочих).

Постоянные, величина которых не связана, как правило, с объемом производства и относительно стабильна от периода к периоду (аморти­ зация, затраты на управление, аренда, затраты на отопление и пр.).

По каждому виду продукции общие затраты на производство и реа­ лизацию продукции определяются по формуле

S„6 v • Q + SF>

где v — переменные расходы на единицу продукции; Q — объем продаж, ед.; SF — постоянные затраты.

По изделию X: vx = 0,564 тыс. руб.; SFx = 364 тыс. руб. (на 2003 г.);

сц = 1000 ед.

По изделию Y: vy = 1,05 тыс. руб.; SFy = 600 тыс. руб. (на 2003 г.);

qy = 800 ед.

Результаты расчетов затрат по каждому виду изделий приведены в табл. 6.3.5 и 6.3.6. В табл. 6.3.7 приведен расчет общих затрат на произ­ водство и реализацию изделий X и Y.

Таблица 6.3.5. Затраты на производство изделия X, тыс. руб./год

Таблица 6.3.7. Общие затраты предприятия на производство и реализацию

Финансовый план

Цель финансового плана — определить результаты п^едлагаемого бизнеса. Для этого существуют следующие основные докуь*енхы;

а) отчет о прибылях и убытках; б) баланс денежных потоков;

в) прогнозный баланс активов и пассивов.

Последний документ составляется для предприятия. В силу Того, что планируется внедрение новых изделий на существующем производ­ стве, прогнозный баланс активов и пассивов не выполняется.

Отчет о прибылях и убытках отражает производственную (операци­ онную) деятельность предприятия. Из этого отчета можно определить экономические результаты, получаемые предприятием при реализации проекта (прибыль, уровень рентабельности продукции).

Для построения «Отчета о прибылях и убытках» требуются следую­ щие данные (табл. 6.3.8):

Таблица 6.3.8. Отчет о прибылях и убытках

а) из плана реализации — выручка от реализации продукции. При этом в отчете отражается суммарная величина объема продаж в стоимо­ стном выражении;

б) из плана затрат — сумма переменных и постоянных расходов за расчетный период. При этом следует учитывать, что «Отчет о прибылях и убытках» включает амортизационные отчисления.

Из «Отчета о прибылях и убытках» можно определить не только чи­ стую прибыль предприятия, но и показатели рентабельности продук­ ции.

а) рентабельность продукции по выручке от продаж (за 2003 г.):

б) рентабельность продукции по затратам на производство:

Р7 0 8

R-p = ^ = ^ = 0,299или29,9%,

общие расходы предприятия на производство и реализацию продукции.

Баланс денежных потоков

Баланс денежных потоков позволяет оценить движение денежных средств по периодам, наметить источники погашения дефицита денеж­ ных ресурсов, проверить будущую кредитоспособность предприятия, т. е. способность предприятия погашать свои обязательства по мере их наступления, разработать стратегию финансирования деятельности предприятия.

Балансовая модель движения денежных средств записывается в виде:

Д с(н, + Д с <+) ~ Д с <_) = Дс,ю>

гдеД,(н) и — остатки денежных средств предприятия на начало и конец планируемого периода; Д (+)— притоки денежных средств за планируемый период; Д (_) — оттоки денежных средств за планируемый период.

Анализ притоков и оттоков денежных средств принято разделять на три направления:

1)производственная (операционная) деятельность;

2)инвестиционная деятельность (приобретение и продажа основ­ ных фондов, пополнение оборотных активов и пр.);

3)финансовая деятельность (кредиты, займы, выплата дивидендов

ипр.).

«Отчет о прибылях и убытках» отражает только производственную деятельность предприятия, способность покрывать свои производствен­ ные и коммерческие расходы доходами от реализации продукции. В от­ личие от этого баланс денежных потоков содержит два дополнительных раздела — движение денежной наличности от инвестиционной и фи­ нансовой деятельности (табл. 6.3.9).

Как отмечалось ранее, амортизационные отчисления были отнесе­ ны к затратам. Реально начисленная сумма амортизации остается на счете предприятия, пополняя остаток денежных средств, что также учи­ тывается при составлении баланса денежных потоков.

Сумма каждого из разделов «Баланса денежных потоков» будет со­ ставлять остаток денежных средств в соответствующий период (свобод­

ный денежный поток), при этом остаток денежных средств на конец планируемого периода будет равен сумме денежных средств на начало последующего периода.

Таблица 6.3.9. Баланс денежных потоков

Анализ рисков

Риск—это шанс неблагополучного исхода, возможность осуществле­ ния некоего нежелательного события. Из разнообразных видов риска рас­ смотрим экономическийриск данного бизнес-плана. Для этого существу­ ют несколько м е т о д о в о ц е н к и р и с ка . Наиболее часто применяю^

1)анализ точки безубыточности и запаса финансовой прочности;

2)анализ чувствительности;

3)анализ сценариев.

Анализ риска выполним на базе данных за 2003 г.

Анализ точки безубыточности и запаса финансовой прочности. Точка безубыточности (или порог рентабельности) характеризует объем пр0' изводства, при котором предприятие покрывает свои расходы, не им^Я прибыли, но и не неся убытков. Сравнение планируемого объема пр0' даж с точкой безубыточности позволяет определить запас финансовой прочности предприятия (Зфп). Зфп показывает, на какое количество про' дукции возможно уменьшение реализации продукции без получения убытков, и в этом смысле характеризует способность предприятия пр0'

тивостоять неопределенности условий реализации проекта. Чем боль­ ше запас финансовой прочности, тем меньше риск получения неблаго­ получного исхода.

Точка безубыточности NKp (критическая программа выпуска) опре­ деляется по формуле

N= ---- 6—

*( Ц , - У ) ’

где SFl— условно-постоянные расходы при выпуске i-ro вида изделий; Ц

— цена реализации единицы i-ro вида продукции; V{— переменные рас­ ходы на единицу i-ro вида продукции.

Запас финансовой прочности в натуральном исчислении равен:

Зфп(н)= Q —

Зфп в относительном исчислении определяется по формуле

— 100% = 48,2% 800

Анализ чувствительности. Денежные потоки при реализации бизнесплана определяются многими переменными: количеством реализован­ ной продукции, ценой продажи, переменными и постоянными расхо­ дами предприятия на производство продукции. Если изменяются перечисленные переменные, то изменяются и денежные поступления, и прибыль данного проекта.