Контрольные вопросы.
Перечислите факторы, вызвавшие усиление интернационализации производства в современных условиях.
Какие формы интернационализации производства вы можете назвать? Дайте их характеристику.
Каковы объективные основы международной торговли?
2.12.2. Валютные курсы и платежный баланс
2.12.2.1 Международный валютный рынок
Люди, фирмы или страны, специализирующиеся в производстве определенных товаров и услуг, обменивают эти продукты на деньги и затем используют деньги для покупки других продуктов или для платы за пользование ресурсами. В экономике одной страны цены выражаются во внутренней валюте, и покупатели используют ее для покупки продуктов внутреннего производства. В Европе, например, у покупателей имеются евро, то есть та валюта, которая требуется продавцам.
На международных рынках дело обстоит несколько иначе. Сколько требуется рублей, чтобы купить грузовик мексиканских авокадо, который продается за 2 тыс. песо, немецкий автомобиль, который продается по цене 20 тыс.евро, или японский мотоцикл стоимостью 200 тыс. иен? Производители в Мексике, Германии и Японии хотят получать плату в песо, евро и иенах соответственно, чтобы они могли платить заработную плату, ренту, проценты, дивиденды и налоги. Т.е. международный обмен товаров, услуг и капиталов не может осуществляться без валютного рынка. Международный валютный рынок – это рынок, где различные национальные валюты в определенных пропорциях обмениваются одна на другую. В России валютный рынок стал функционировать легально с начала 1992 г. после указа Президента РФ от 15 ноября 1991 г. «О либерализации внешнеэкономической деятельности», в соответствии с которым всем гражданам разрешалось открывать банковские счета в иностранной валюте. Равновесные цены на этих рынках называются обменными курсами.
Обменный курс – это ставка, или соотношение, по которому национальная валюта одной страны обменивается на валюту другой страны. Иначе говоря – это цена, уплачиваемая владельцем денег за одну единицу иностранной валюты. Чтобы ее определить анализируют спрос и предложение на данную валюту на международном валютном рынке.
Рассмотрим, например, ситуацию на рынке рублей и долларов, оставив в стороне технические детали. Российские компании, вывозя свои товары в Америку, хотят, чтобы им платили рублями, а не долларами. Одновременно американские импортеры российских товаров располагают долларами, а не рублями, и предлагают их на мировом рынке в обмен на рубли. При этом российским импортерам товаров из Америки нужны доллары, которыми они должны платить американским экспортерам, а не рубли. Поэтому российские импортеры выходят на рынок иностранной валюты и предъявляют спрос на доллары. Таким образом, формируется рынок, на котором «цена» доллара измеряется рублем, а товаром является «доллар».
На рис. 2.11.1 представлены предложение долларов со стороны американских импортеров и спрос на доллары со стороны российских импортеров. В точке пересечения кривой спроса на доллары DDи кривой предложения долларовSSустанавливается равновесная цена доллара в рублях. Отметим, что равновесная рублевая цена 1 доллара, то есть курс обмена рубля на доллар, составляет 25 рублей=1доллар. При этой цене рынок долларов находится в равновесии: на нем нет ни недостатка, ни избытка долларов.
Равновесная цена показывает, что за 25 рублей можно купить 1 доллар и, следовательно, американские товары стоимостью 1 доллар. И, наоборот, на 1 доллар можно купить российские товары стоимостью 25 рублей.
Особенности международных валютных рынков:
Реальные рынки иностранных валют являются, во-первых, конкурентными рынками, для которых характерно большое число покупателей и продавцов, имеющих дело со стандартизированными «продуктами», такими, как американский доллар, российский рубль или японская иена.
Во-вторых, цена, или курс обмена, национальной валюты – это не обычная цена; она связывает все цены на внутреннем (скажем, российском) рынке со всеми ценами на зарубежных (например, американском) рынках. Курсы обмена позволяют потребителям в любой стране переводить цены на иностранные товары в единицы своей собственной валюты: для этого достаточно умножить цену продукта в иностранной валюте на обменный курс. Если курс обмена рубля на доллар составляет 25 рублей за доллар, то автомобиль «шевролле» ценой 30 тыс. долларов будет стоить 750 тыс. руб. (30000*25). Если же курс обмена составит 30 руб. за дол., то автомобиль будет стоить 900 тыс. руб. Точно так же цены на все другие американские товары для российских покупателей увеличатся.
Изменение обменных курсов оказывает важное влияние на внутренний рынок производства и уровень занятости в стране.
Что может вызвать изменение обменного курса? Факторы спроса на доллары и предложения долларов аналогичны факторам спроса и предложения практически любого продукта. В Германии несколько факторов могут увеличить спрос – и, следовательно, выраженную в евро цену на доллары. Например, могут возрасти доходы, что позволит немцам покупать не только больше европейских товаров, но и больше товаров, которые производятся в Америке. Поэтому им понадобится больше долларов и спрос на них возрастет. Или изменение вкусов немцев увеличит спрос на американские товары. Когда цена доллара в евро возрастет, происходит обесценение евро по отношению к доллару: теперь требуется больше евро, чтобы купить один доллар. Иными словами, международная стоимость евро несколько снизилась. На этот обесцененный евро теперь можно приобрести меньше долларов (центов), а значит, и американских товаров. Таким образом, американские товары для европейских потребителей стали стоить дороже. В результате немецкие потребители переключат свои расходы с американских на менее дорогие европейские товары. И наоборот, поскольку на каждый доллар можно купить больше евро – так как международная стоимость доллара возросла – европейские товары становятся дешевле для жителей Америки и европейский экспорт в Америку возрастает.
Если американцы предпочтут покупать больше европейских товаров, то предложение долларов на валютном рынке увеличится. Этот рост предложения долларов приведет к падению равновесной цены доллара, выраженной в евро. Например, предложение долларов может увеличиться и в результате цена доллара снизится с 1 евро до 0,8 евро за 1 доллар. Снижение цены доллара в евро означает, что произошло удорожание евро по отношению к доллару. Это означает, что международная стоимость евро возросла. Теперь на 1 евро можно купить больше долларов и, следовательно, больше американских товаров. В этом случае европейский импорт в целом возрастает. Тем временем из-за того, что требуется больше долларов (центов) для покупки одного евро, европейский экспорт в Америку сокращается.