2.10.5. Выдача ссуды коммерческим банком

Пусть некоторая компания «А» решает расширить производство. Ей нужны деньги. У компании «А» хорошая репутация и наш банк Х знает об этом. И когда руководитель компании «А» приносит в банк долговое обязательство, банк Х решает выдать ей ссуду. Причем, не в виде груды банкнот, а виде текущего счета. Компании «А» нужна сумма = 50 млн.д.е.

Где отразить в балансе это долговое обязательство, т.е. «ссуда»? Для банка долговое обязательство – это ценная бумага, приносящая доход (%% за полученную ссуду). Таким образом, активы банка пополнились, а у компании «А» появился счет в нашем банке.

Ссуда выдана. Баланс после сделки (№6а) будет иметь вид:

Активы, млн.д.н.	Обязательства и собственный капитал, млн.д.е.
Собственность 240 Резервы 60 Ссуда* 50	Акции 250 Бессрочные вклады* 50+50=100
350	350

Самое интересное состоит в том, что руководитель компании «А» пришел в банк с бумагой, которая не является деньгами, а ушел с текущим счетом, который является деньгами.

Вывод: когда банк выдает ссуды, он создает деньги.

Но существуют некоторые ограничения на эту способность банков создавать деньги.

Вернёмся к компании «А». Она нашла строительную фирму, которая всё быстро построила, и компания «А» посылает ей чек с текущего счета в нашем банке Х. Строительная фирма помещает чек в другой банк Z. Банк Z посылает этот чек в отделение ЦБ, там чек учитывается (по известной схеме). В результате наш банк Х теряет как резервы, так и бессрочные вклады на 50 млн.д.е. Банк Z приобретает и резервы и вклады.

Балансовый отчет банка Х после того, как чек представлен в оплате (сделка 6б):

Чек (после учета) представлен к оплате:

Активы, млн.д.н.	Обязательства и собственный капитал, млн.д.е.
Собственность 240 Ссуда 50 Резервы* 60-50=10	Акции 250 Бессрочные вклады*100-50=50
300	300

Проверим, не нарушил ли банк требования закона иметь 20%-ные резервы?

А если бы компания»А» попросила не 50, а 55 млн.д.е.? Тогда резервы составили бы 5/50 · 100 = 10%

Вывод: банк Х не мог одолжить 55 млн.д.е.

Максимальная ссуда, которую банк может одолжить, равна его избыточным резервам, имевшимся до момента выдачи ссуды. Почему? Потому, что когда банк одалживает, то существует вероятность того, что ему (банку) могут быть предъявлены к оплате чеки на всю сумму ссуды. И чтобы не выйти за пределы обязательных резервов (предписанных законом) банк может одолжить только сумму, равную его избыточным резервам.

2.10.6. Ссудный потенциал банковской системы

Выясним, как банковская система в целом осуществляет кредитование, т.е. выдачу ссуд.

Отдельный банк может выдать лишь сумму, равную его избыточным резервам. А вся система банков?

Введем следующие допущения:

1. Резервная норма для всех банков составляет 20%.

2. Все банки точно выполняют это требование, т.е. избыточных резервов не существует (т.к. фактические = обязательным);

3. Допустим, что на всю сумму ссуды выписывается чек и предъявляется к оплате данному банку другим банком.

Пусть в банк «А» вклады составляют 100 тыс. д.е. При норме резервов 20% обязательные резервы банка «А» составят 20 тыс.д.е. Рассчитаем избыточные резервы банка = 100 – 0,2·100 = 80 тыс д.е. Значит 80 тыс. д.е. банк «А» может дать в ссуду. Тот, кто взял ссуду, тратит эти деньги, оплачивая свою покупку чеком. Чек предоставляется для оплаты в банк «Б». На счетах банка «Б» появляются новые 80 тыс.д.е. Банк «Б», согласно закону, должен иметь 16 тыс.д.е. обязательных резервов. Значит оставшиеся 64 тыс.д.е. банк «Б» отдает в ссуду.

Напомним, что после учета чека банк «А» теряет как резервы, так и бессрочные вклады.

Итак, 64 тыс.д.е., израсходованные заемщиком, попадают в банк «В». Против этой сумму должно быть 12800 д.е. резервов, остальные 51200 д.е. могут быть отданы в ссуду за проценты.

Новые деньги могут быть истрачены и попадают в банк Г, изменяя его баланс и т.д.

Общий результат цепи создания депозитов:

Банк	Обязательства	Обязательные резервы	Избыточные резервы	Деньги, котор. могут быть отданы в ссуду
А Б В Г Д И т.д.	100 000 80 000 64 000 51 200 40 960	20 000 16 000 12 800 10 240 8 190	80 000 64 000 51 200 40 960 32 770	80 000 64 000 51 200 40 960 32 770

Если продолжить рассмотрение всех банков системы до тех пор, пока существует возможность дать ссуду у отдельного коммерческого банка, сумма денег вновь созданных денег составляет 400 тыс.д.е. Эта цифра в пять раз больше величины ссуды, которую мог выдать отдельно взятый банк «А».

Вспомним понятие мультипликатора расходов. Он показывает, какое изменение ЧНП последует за первоначальным изменением в расходах.

Величина мультипликатора обратно пропорциональна МРS, т.е. к изъятиям доходов. Аналогом изъятий в сбережения может служить резервная норма. Если в нашем примере резервная норма составляет 1/5, следовательно, мультипликатор равен 5.

Обозначим всю сумму вновь созданных денег D_m, величину избыточных резервов Е, получим

D_m = E · m_m 400= 5·80

Схематически рассмотренный пример можно представить следующим образом:

Первоначальные Вклады 100

Созданные деньги (результат банковского Кредитования) 400

Обязат. Резервы 20

Избыточные Резервы 80

Первоначальный вклад в 100 д.е. при норме R=20% приводит к избыточным резервам = 80 тыс.д.е. Это позволяет всей банковской системе создать 400 тыс.д.е. на текущих счетах.

В итоге, резервы = 100 тыс.д.е. поддерживают сумму в 500 тыс.д.е.

Впериоды экономического подъема коммерческие банки расширяют кредиты, т.к. не опасаются невозврата ссуды, но создавая деньги, банки могут способствовать чрезмерному совокупному спросу, а значит нагнетать инфляцию. С другой стороны, когда начинается спад банки, опасаясь массовых изъятий увеличивают избыточные резервы, т.е. неохотно выдают новые ссуды. Это снижает денежное предложение, следовательно, усиливает экономические спад.

Вывод, нерегулируемая деятельность коммерческих банков может усугублять циклические колебания экономики страны в целом. Значит появляется задача регулирования деятельности коммерческих банков, т.е. проведение осмысленной кредитно-денежной политики.