Глава 3.4 Анализ экономической подсистемы организации

Копейка рубль бережет

(Без копейки рубля не бывает)

3.4.1 Прибыль и ее виды

Финансовая деятельность организации выражается комплексом экономических категорий, которые отражают производственные отношения в процессе кругооборота капитала.

Экономические категории подразделяются на катего­рии общественного воспроизводства, характеризующие процесс воспроизводства в обществе в целом, и катего­рии индивидуального воспроизводства, характеризующие процесс воспроизводства отдельного предприятия.

Важнейшей категорией индивидуального воспроизводства, отображающей производственные отношения рыночного способа производства, является прибыль.

Прибыль – основная форма чистого дохода, источник расши­ренного воспроизводства, отражает эффективность производственной, инвестиционной и фи­нансовой деятельности организации, является общим финансовым результатом.

При определении экономического содержания раз­личных частей продукции необходимо исходить из их экономической роли в процессе воспроизводства. Когда говорят о максимизации прибыли как цели производства, то следует иметь в виду, что прибыль является средством обеспечения расширенного воспроизводства предприятия, являющегося целью его функционирования.

Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, а с другой - служит важнейшим источни­ком формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы и предприятие, и государство.

Факторы, определяющие величину прибыли (цена, себестоимость, объем и структура продукции) являются сугубо рыночными, так как их величина определяется соотношением «спрос - предложение».

Для управления организацией и оценки ее функционирования необходимо определять различные показатели прибыли :

1. По видам хозяйственной деятельности — при­быль от основной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности (форма бухгалтерской (финансовой) отчетности – Отчет о движении денежных средств).

2. По составу включаемых элементов — валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогооб­ложения, чистая прибыль (форма бухгалтерской (финансовой) отчетности – Отчет о финансовых результатах).

Валовая прибыль— разность между выручкой (нетто) (Отчет о финансовых ркзультатахз, код 010) и производственными затратами по реализованной продукции (себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг).

Прибыль (убыток) от продаж — разность между валовой прибылью и постоянными расходами отчетного периода (сумма коммерческих и управленческих расходов).

Прибыль (убыток) до налогообложения — отражает общий результат финансовой деятельности организации и представляет собой сумму прибыли (убытка) от продаж и прочих доходов и расходов от финансовой и инвестиционной деятельности.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода — часть прибыли, остающаяся в распоряжении организации после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

3. По характеру налогообложения — налогооблагаемая и не облагаемая налогом при­быль в соответствии с налоговым законодательством.

4. По степени учета инфляционного фактора — но­минальная и реальная прибыль, скорректированная на темп инфляции в отчетном периоде.

5. По экономическому содержанию — бух­галтерская и экономическая. Бухгалтерская прибыль — разность между доходами и текущими явными затратами, отраженными в системе бухгалтерских счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее ве­личины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (затраты на содер­жание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

6. По характеру использования чистая прибыль подразделя­ется на капитализированную (нераспределенную) и потребляе­мую.

Капитализированная прибыль — часть чистой прибыли, направляемая на финансирование прироста активов предприятия.

Потребляемая прибыль — часть чистой прибыли, рас­ходуемая на выплату дивидендов акционерам предприятия.

Использование данных показателей прибыли для оценки эффективности работы предприятия зависит от цели анализа и категории заинтересованных лиц. Для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия используется валовая (маржинальная) прибыль, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи — прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов, для оценки доход­ности совокупного капитала — общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оцен­ки рентабельности собственного капитала — чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия — капитализиро­ванная (реинвестированная) прибыль.

Для собственников предприятия наиболее значимой является чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать в производство; для кредиторов — сумма прибыли до уплаты процентов и нало­гов (из нее они получают часть за ссуженный капитал); для государства — прибыль после уплаты про­центов до вычета налогов (источни­к пополнения бюджета).

Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме бухгалтерской (финансовой) отчетности «Отчет о финансовых результатах».

Прибыль как учетная категория отражает финансовый результат, который определяют по счету 99 «Прибыли и убытки»: по кредиту отражают прибыль (доходы), по дебету — убытки (расходы).

Хозяйственные операции отражают на счете 99 по кумулятивному принципу, т. е. нарастающим итогом с начала года. Сопоставлением кредитового и дебетового оборотов определяют конечный финансовый результат за отчетный период. Превышение кредитового оборота над дебетовым отражается в качестве сальдо по кредиту счета 99 и характеризует размер прибыли организации, превышение дебетового оборота над кредитовым характеризует размер убытка организации. Счет 99 имеет одностороннее сальдо.

По окончании календарного года от суммы фактической бух­галтерской прибыли, полученной организацией за отчетный год, в первоочередном порядке производится расчет причитающейся бюджету суммы налога на прибыль по установ­ленной налоговой ставке. При этом сумма налогооблагаемой при­были отличается от бухгалтерской прибыли организации на вели­чину предоставленных законом льгот по налогу на прибыль, положительных и отрицательных корректировок, которые установлены действующей инструкцией по налогообложению прибыли. Перечень корректировок отчетной прибыли до уровня налогооблагаемой приведен в форме справки, прилагае­мой к налоговой декларации по расчету налога от фактической прибыли.

По мере сближения российской учетной практики с междуна­родными стандартами бухгалтерского учет и отчетности понятие «чистой прибыли», как остающейся в распоряжении ор­ганизации, практически изменилось. Ее место заняло понятие «нераспределенная прибыль отчетного года». Этой частью прибыли и распоряжается организация после за­вершения процесса ее формирования. За счет чистой прибыли возмещаются платежи по санкциям соответствующих органов за несоблюдение правил налогообложения и уплаты аналогичных обязательных платежей в социальные государственные внебюджетные фонды (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования и Федеральный фонд обязательного медицинского страхования Российской Федерации).

Категория прибыль зависит от множества факторов, которые определяют ее качество, но в це­лом они характеризуют два признака «качественности» прибыли - устойчивость во времени и адекватность ее оценки.

Качество прибыли определяет следующее:

• отклонение фактической прибыли от среднего значения: чем больше отклонение, тем менее устойчива прибыль и соответственно ниже ее качество;

• уровень операционного рычага (зависит от величины постоянных затрат: на сколько процентов изме­нится прибыль до налогообложения и выплаты процентов при изменении выручки на 1%). Чем выше уровень операционного рычага, тем больше колебания прибыли и ниже ее качество;

• уровень финансовой безопасности (зона прибыли) - чем он больше (больше зона безопасности), тем качественнее прибыль;

• уровень финансового рычага: чем больше удельный вес заемных средств и выше уровень финансового рычага, тем больше колебания прибыли и ниже ее качество;

• дифференциал финансового рычага (разность между рентабельностью активов организации и привлекаемых источников финансирования) — чем он больше, тем больше вероятность того, что организация будет получать прибыль даже при повышении стоимости заемных источников, и, следовательно, прибыль организации является качественной.