- •Введение.
- •Глава 1. Сущность финансовой политики предприятий
- •1.1.Методология оценки финансовой независимости предприятий
- •1.2. Характеристика финансовых ресурсов деятельности фпг и холдингов
- •Глава 2. Особенности управления финансовыми ресурсами предприятия.
- •Оценка структуры и динамики финансовых ресурсов.
- •Источники формирования ос
- •Собственные ос:
- •2. Привлеченные средства:
- •2.2. Оценка ликвидности баланса и активов предприятия.
- •2.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
- •Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
- •Критерии оценки неудовлетворительной структуры баланса предприятия.
- •Показатели оценки удовлетворительной структуры баланса
- •Бухгалтерский баланс
- •2.5. Отраслевые финансы предприятий
- •Финансы предприятия жкх
- •Характеристика финансирования предприятий жкх
- •Результаты хозяйственной деятельности предприятия нефтяной промышленности
- •Выручка от реализации нефти и нефтепродуктов
- •Прибыль от реализации нефти и нефтепродуктов
- •Финансы предприятий транспорта
- •Финансовые ресурсы транспортных компаний
- •Финансы строительных компаний
- •Характеристика этапов формирования себестоимости строительных компаний
- •Управление дебиторской задолженностью
- •Характеристика расчетов по банкротству отраслевых компаний
- •Количественные методики расчетов
- •Особенности анализа финансового состояния некоммерческих организаций
- •Методика оценки экономического потенциала предприятия
- •Оценка экономического потенциала предприятия
- •Оценка состояния производственной составляющей
- •Фондоотдача
- •Материалоотдача
- •Финансы пищевой промышленности
- •Финансы металлургической отрасли (фмо)
- •Внешнеторговые сделки отраслевых предприятия
- •Структура затрат по доставке товаров продавцом до покупателя при внешней торговле
- •Глава 3. Приемы управления ресурсами предприятия. Эффект финансового и производственного рычагов.
- •Задание 2.1
- •Задание 2.2
- •Задание 2.3
- •Порог рентабельности и запас финансовой прочности
- •Задание 2.4
- •Задание 2.5
- •Задание 2.6 «Капитал» - деловая игра
- •Условия игры
- •Министерство финансов
- •Федеральный банк
- •Автопромышленники
- •Коммерческие банки
- •Источники пополнения финансовых ресурсов предприятия
- •Глава 4. Особенности финансовых вложений организаций для получения дохода
- •4.1. Валютные операции
- •При прямой котировке иностранной валюты курс продажи будет больше курса покупки.
- •4.2. Операции с денежными обязательствами. Начисление простых процентов.
- •Финансовые вложения в векселя
- •Глава 5 Элементы финансовых отношений
- •5.1. Лизинговые операций
- •Права и обязанности участников договора лизинга
- •Лизинговые платежи
- •5.2. Договор о совместной деятельности
- •5.3. Оффшорный бизнес
- •Создание свободных таможенных зон в рф
- •Свободные экономические зоны и зоны свободного предпринимательства
- •Итоги и проблемы первых лет существования свободных экономических зон
- •5.4.Сущность внешнеторговых операций российских компаний Понятие и документооборот предприятий при осуществлении вэд
- •Основные показатели оценки экспортно-импортных операций
- •Учебная литература
- •Управление финансовыми ресурсами
- •603950,Нижний Новгород, пр.Гагарина.23
- •603000,Нижний Новгород, ул.Большая Покровская,37
Структура затрат по доставке товаров продавцом до покупателя при внешней торговле
Расходы по доставке товара от продавца – экспортера к покупателю – импортеру складывается из 4 частей:
Цена у продавца товара.
Затраты в стране экспортера.
Затраты в пути (основная перевозка от границы экспортера до границы импортера)
Затраты в стране импортера.
Затраты в стране экспортера включают расходы по доставке товара до границы импортера, куда входят:
Расходы по погрузке товаров на внутренний транспорт.
Оплата от склада продавца до основного перевозчика.
Расходы страхования до границы.
Расходы на погрузку товара на судно, вагон, авто в пункт перехода границы.
В оплату экспортных формальностей входит:
Таможенное оформление
Оплата экспортных пошлин
Оплата сертификата происхождения товара
Оплата сертификата количества
Оплата лицензии, если на вывоз товара требуется специальное разрешение
Прочие расходы в стране экспортера.
Затраты в пути и основная перевозка от границы до границы:
Оплата транспортировки
Страхование в пути
Затраты в стране импортера:
Оплата импортных формальностей (таможенные платежи)
Сборы за выдачу лицензии, сертификатов
Импортная пошлина
НДС
Акцизы
Расходы по выгрузке товара с основного транспортного средства в пункте назначения
Расходы по перегрузке и складированию
Оплата перевозки от основного транспорта до склада,
Оплата страхования в стране импортера
Оплата выгрузки на складе покупателя
Расчет цены товара в зависимости от коммерческого условия поставки.
С завода: Цена = с/с + Pr
Цена товара франко перевозчика, включает:
Цену у продавца
Стоимость упаковки и маркировки
Расходы по погрузке и выгрузке товара к ж/д станции
Страхование в стране экспортера
Стоимость погрузки в вагон
1)+2)+3)+4)+5)=цена франко перевозчика, поставка до границы экспортера
Цена FAC
Провозная плата до границы экспортера
Оплата экспортных формальностей
7)+8)+9)=цена поставки до границы экспортера (DAF)
Цена DAF экспортера
Провозная плата от границы экспортера до границы импортера
Страхование в пути
11)+12)+13)= цена поставки до границы импортера
Цена DAF импортера
Оплата импортных формальностей
Оплата перевозки по стране импортера до склада по стране покупателя
Оплата страхования в стране импортера
Оплата выгрузки на складе покупателя
15)+16)+17)+18)+19)= цена поставки с оплатой пошлины
DDP
В группу F входят 2 коммерческих условия поставок, относящихся к водным перевозкам:
FAS 2.FOB
Цена складывается:
Цена завода
Оплата маркировки и упаковки
Оплата погрузки товара на внутренний транспорт
Оплата перевозки до пограничного порта в стране экспортера
Оплата страхования до границы экспортера
Оплата выгрузки и хранения товара в порту
1)+2)+3)+4)+5)+6)=FAS оплата погрузки на борт корабля
Оплата экспортных формальностей
7)+8)+9)=FOB
Группа C: цена FOB
Морской фрахт
9)+10)+11)=CFR
Страхование основной перевозки
12)+13)=CIF
Цена CIF
Расходы по доставке товара в порт назначения
15)+16)=DES
Стоимость погрузки в порту назначения
Оплата импортных формальностей
17)+18)+19)=DEG
Формирование цены предприятий по экспорту-импорту.
Расчет цены осуществляется по исходным данным информации по внешнеторговым компаниям. Этот контракт отражает зависимость цены товаров от курса иностранной валюты. Цена по каждому контракту рассчитывается исходя из условий договоров и двух форм платежей:
Авансовый, т.е. операции по открытому счету.
Расчет по аккредитивам, т.е. гарантия банка после отгрузки продукции.
Договор содержит цену предложения и спроса. Если цены не совпадают, проводят расчеты показателей приведения, по 3 факторам:
На базе издержек.
На уровне спроса.
На уровне цен конкурентов.
При 1-ой форме базовые издержки на единицу продукции суммируются с неучтенными затратами по каждому подразделению. При 2-ом факторе выбирают оптимальную цену покупателя и учитывают уровень получаемой прибыли.
По 3-м факторам оцениваются дополнительные расходы на:
достижение конкурентоспособности;
обеспечение дополнительных ресурсов на конкурентном сегменте;
затраты в стране конкурента по налоговой базе и по снижению риска реализации.
Дополнительные расходы на сбыт включают:
таможенные пошлины в стране экспортера;
таможенные пошлины в стране импортера;
транзитные пошлины;
услуги таможенных брокеров;
затраты на фрахт и провозная оплата;
страхование;
расходы на упаковку по стандарту ЕС;
расходы на маркировку;
расходы на оформление документации.
При определении цены по внешне экономической деятельности (ВЭД) предприятия используются следующие методы:
Использование полных издержек с учетом затрат на формирование рыночной среды, при этом учитываются только те затраты, которые направлялись на основное производство.
По предельным издержкам, т.е.:
определяет на рынке взаимозаменяемый товар
определяет наценку товара с целью отличия от базового изделия
определяет транспортные издержки на движение товара в другом сегменте
Этот метод учитывает внешние факторы экспортных поставок:
выборка цен экспортируемых товаров за последние 3 года;
анализ экономических показателей товаров по сравненным ценам;
определяет цену приведения с учетом курса валют.
Характеристика поправок к ценам при формировании выручки по экспорту:
Поправка на условии продажи осуществляется:
с учетом оптовых цен иностранных предприятий в стране покупателя;
цена определяется с учетом конкурентного материала;
цена зависит от политического риска в данной стране.
2. Поправка на снижение издержек:
за счет различных маршрутов транспортировки;
за счет снижения издержек на услуги сторонних организаций;
за счет поправки на структуру с/с:
а. составные части цены:
доля в цене материальных затрат
доля в цене трудовых затрат
накладные расходы
b. поправочные коэффициенты:
коэффициент К1=издержки производства поставщика/издержки производства конкурентного поставщика
коэффициент К2=производительность труда основного рабочего/производительность труда работника подразделения по экспорту
коэффициент К3=издержки производства по серийной продукции/издержки производства массовой продукции:
если импортер увеличивает объем закупки у фирм производителей, то товар становится серийным
если имеется конкурентный материал по контракту и расчет цены ведется для конкурентного поставщика, то единичную продукцию заменяют на мелкосерийную.
Цена единичной продукции=C+I+N, где
C – стоимость изготовления оснастки по требованию экспортера
I – издержки производства на доведение технических параметров до стандарта ЕС
N – накладные расходы.
Цена оборудования с поправкой на серийность:
ЦПС=С/n+K1*M*I+K2*P*I+N, где
n – число единиц экспортной серии
M – доля стоимости материалов в издержках
P – доля затрат на рабочую силу в издержках.
3. Поправка на компенсацию - это финансовые расходы на:
обоснованную комплектацию фирм субпоставщика;
поправка на необоснованные издержки фирм субподрядчиков;
поправка на конкурентный материал;
поправка на взаимодополняющие материалы;
поправка на риск недопоставки товара в полной комплектации;
поправки на спец. скидки:
скидка на объем
скидка на качество
скидка на комплектацию.
4. Поправка на валюту предстоящей сделки:
пересчет на единицу измерения товара в единицы измерения страны импортера;
изменение контракта цены на динамику среднего курса валют:
для коммерческого предложения: дата предложения и дата поставки,
для контракта с фиксированной ценой: дата поставки,
для контракта со скользящей ценой: дата подписания.
курс пересчета валютной цены равен платежу текущего рыночного курса на день платежа;
на товары, импортируемые из стран с развитой рыночной экономикой, цены устанавливаются в местной валюте страны поставщика;
на товары из развивающейся страны в валюте третей страны.
5. Поправка на срок предстоящей сделки:
учет уровня инфляции,
учет стоимости новых материалов,
приведение цены предложения по разным датам к уровню период расчета цены к предстоящей сделке,
приведение осуществляется путем сравнения цен предложений на сопоставленное оборудование за ряд лет с помощью индекса:
P1=P0*J1/J2*Kвал, где
Kвал – коэффициент показывает изменение курса валют за период от даты конкурентного материала до даты проведения импортной сделки,
P0 – цена конкурентного материала,
P1 – приведенная цена сделки,
J1 – индекс цен на срок предстоящей сделки,
J2 – индекс цен на дату конкурентного материала.
Отдельно учитывается индекс инфляции: P1=P0*J1/J2*Kвал*iи.
6. Поправка на условия платежа:
Условие платежа зависит от 3 факторов:
рассматриваются конкретные предложения на 1 условие, а конкурентные материалы используются при расчете цены содержащей иные платежные обязательства;
когда импортер имеет несколько коммерческих предложений, то выбирается поставщик с максимально выгодными условиями платежа;
когда фирма поставщик предлагает импортеру несколько вариантов осуществления платежей.
Приведение цен к условиям платежа, учитывая издержки и доходы при аккредитивах и инкассо.
Влияние кредитных отношений на цену включает:
дополнительные расходы фирмы, связанные с получением кредита в банке: проценты, риск повышения процентов;
стоимость страхования кредита;
расходы фирм посредников.
Уровень цены при расчете наличных.
Цнал=Цконк*Кр, где
Цконк – конкурентная цена,
Кр – коэффициент кредитного влияния.
Чем меньше срок кредита, тем меньше разница между кредитными ставками банка и годовыми процентами по предоставляемому коммерческому кредиту, тем ближе величина Кр к 1.
Формула для определения Кр:
Кр=Ан(1+в)ан+В(1+в)ам * Р/в*(1-Р/В*Д)ар, где
в – средняя величина банковского процента,
В – доля кредитуемой части общей суммы контракта,
ан – доля очередного платежа в общей сумме контрактов,
Ан – разница в годах между датой приведения цены (момент поставки) и даты очередного платежа,
ам – льготный срок отсрочки, начало погашения кредита от даты до завершающей поставки товара,
Д – множитель, рассчитываемый как Д=(А-1)/(t*В*А), где
А – поправочный коэффициент на страну: А=(1+В)t, где t – время в годах на погашение кредита.
ар – срок подготовки конкурентных материалов,
Р – годовой процент взимаемый с покупателя за предоставление товарного кредита.
Авансовая цена приводится к величине банковского процента.
Поправка на аванс: Па=Кб(а1/100*1/12+а2/100*2/12+…+аn/100*n/12)
Кб – величина банковского процента в валюте данной страны,
а1-аn – авансовые платежи в размере от базисной цены,
1-n – срок авансирования в месяце.
7. Поправка на дополнительные условия контракта:
Стоимость обучения специалистов.
Стоимость услуг посредника.
Стоимость дополнительных гарантий в фирме поставщика.
8. Поправка на уторговывание – это скидка с первоначальной цены предложения:
Скидки по конъюнктуре рынка.
Скидки на освоинность поставщиком производства.
Скидки на степень монополизации.
Скидки на отношения между продавцом и покупателем.
9. Поправка на разницу технико-экономических параметров:
Метод прямого сопоставления. Параметрический метод.
Метод обоснования цен на импортные товары.
Поправка на форфетирование (требование переводного векселя) – продавец защищает себя от регресса (обратные требования возмещения уплаченной суммы), включая индоссамент (передаточная надпись) авалиста (страховая организация или поручитель). Продавцом форфетируемого векселя является экспортер, который акцептует его в качестве платежа за товары и передает риск за инкассирование форфейтору (это банк, учитывающий вексель) в обмен на немедленную оплату организации последней в списке индоссамента. Форфетированию подлежат торговые траты, т.е. векселя на реальный товар или краткосрочные векселя с минимальным сроком фьючерса (контракт на поставку товара в будущем).