- •По дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»
- •Введение.
- •1. Содержание дисциплины и её задачи.
- •2. Связь с другими дисциплинами.
- •3. Значение дисциплины для подготовки специалистов.
- •Раздел 1. Теория экономического анализа.
- •Тема 1.1. Научные основы экономического анализа в условиях рыночной экономики.
- •1.1.1. Понятие экономического анализа.
- •1.1.2. Причины возникновения и история развития экономического анализа.
- •1.1.3. Экономический анализ и смежные науки.
- •Тема 1.2. Предмет, задачи, приемы экономического анализа.
- •1.2.1. Предмет и объекты ахд.
- •Принципы ахд.
- •1.2.3. Задачи экономического анализа.
- •1.2.4. Методы экономического анализа.
- •1.2.5 Методика ахд.
- •1.2.6. Способ сравнения в ахд.
- •1.2.7. Группировка
- •1.2.8. Абсолютные и относительные величины.
- •1.2.9. Средние величины.
- •1.2.10. Балансовый метод.
- •1.2.11. Графический метод.
- •1.2.12. Понятие факторного анализа.
- •1.2.13. Способ цепной подстановки.
- •1.2.14.Индексный метод
- •1.2.15.Способ абсолютных разниц
- •1.2.16.Способ относительных разниц
- •1.2.17.Математические методы анализа хозяйственной деятельности
- •1.2.18.Классификация факторов в анализе хозяйственной деятельности.
- •Тема 1.3. Виды экономического анализа и его информационное обеспечение.
- •1.3.1. Виды анализа хозяйственной деятельности.
- •1.3.2.Информационное обеспечение анализа
- •1.3.3. Требования к системе экономической информации
- •1.3.4. Подготовка экономической информации к анализу
- •1.3.5. Система показателей в экономическом анализе.
- •1.3.6. Этапы проведения анализа.
- •Тема 1.4. Система комплексного экономического анализа.
- •1.4.1. Системный подход в ахд.
- •1.4.2. Этапы комплексного анализа.
- •1.4.3. Важнейшие блоки и показатели комплексного экономического анализа.
- •1.4.4. Организационные формы и исполнители ахд.
- •1.4.5. Понятие и классификация хозяйственных резервов.
- •1.4.6. Принципы организации поиска и подсчета резервов.
- •Раздел II. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
- •Тема 2.1. Анализ технико-организационного уровня производства.
- •2.1.1. Задачи анализа.
- •2.1.2. Источники информации. Методика анализа.
- •2.1.3. Анализ повышения качества продукции.
- •2.1.4. Анализ технического развития производства.
- •2.1.5. Анализ прогрессивности и совершенствования технологических процессов.
- •2.1.6. Анализ уровня организации производства, труда и управления.
- •Тема 2.2. Анализ эффективности использования материальных ресурсов.
- •2.2.1.Задачи и источники анализа.
- •2. 2.2.Анализ выполнения плана материально-технического снабжения и обеспеченности материальными ресурсами.
- •2.2.3. Расчет потерь продукции из-за нарушения мтс
- •2.2.4. Анализ использования материальных ресурсов
- •Изменение цен
- •Изменение норм
- •Кооперирование
- •2.2.5. Анализ состояния запасов материальных ресурсов.
- •2.2.6. Факторы, повышающие материалоемкость продукции.
- •2.2.7. Влияние изменения материалоемкости продукции на показатели работы предприятия.
- •Тема 2.3. Анализ использования трудовых ресурсов.
- •2.3.1. Цели задачи, источники анализа.
- •2.3.2.Анализ численности, состава, структуры и квалификации кадров.
- •2.3.3. Анализ движения рабочей силы.
- •2.3.4. Анализ производительности труда
- •2.3.5. Факторный анализ производительности труда
- •2.3.6.Факторы, определяющие среднегодовую выработку одного работающего предприятия.
- •2.3.7. Анализ использования рабочего времени.
- •2.3.9. Расчет и оценка влияния экстенсивности и интенсивности использования труда на прирост объема продукции.
- •2.3.10. Выявление резервов роста производительности труда и влияние их на выпуск продукции.
- •2.3.11.Анализ оплаты труда
- •2.3.12.Факторы, влияющие на отклонение фонда оплаты труда.
- •2.3.13. Расчет влияния средней заработной платы и численности на фонд заработной платы работников.
- •Тема 2.4 Анализ производства и реализации продукции
- •2.4.1. Задачи, источники анализа производства и реализации продукции
- •2.4.2.Использование маркетинговых исследований при определении объёма производства и продаж.
- •2.4.3.Система показателей, характеризующих объем производства.
- •2.4.4.Анализ объема производства продукции.
- •Выполнение плана по ассортименту
- •2.4.5. Анализ ритмичности производства.
- •Анализ качества продукции
- •2.4.7. Структура продукции
- •2.4.8. Анализ отгрузки и реализации продукции
- •2.1.Сроки оплаты по которой не наступили
- •1.2.Изменение выпуска товарной продукции
- •2.3.На ответственном хранении у покупателей
- •Тема 2.5. Анализ состояния и использование основных средств.
- •2.5.1.Задачи, цели, источники анализа использования основных фондов.
- •2.5.2.Общая оценка состояния производственных основных фондов.
- •2.5.3.Показатели эффективности использования основных средств.
- •2.5.4.Факторный анализ фондоотдачи.
- •Рассмотрим влияние факторов на эффективность использования основных фондов
- •Интенсивные
- •2.5.5.Анализ использования оборудования
- •2.5.6.Влияние фондоотдачи и среднегодовой стоимости основных фондов на выпуск и реализацию продукции.
- •2.5.7.Срок окупаемости основного фонда.
- •Тема 2.6. Анализ затрат на производство.
- •2.6.1.Цели, задачи, источники анализа.
- •2.6.2.Состав и структура затрат на производство продукции.
- •2.6.3.Анализ затрат на рубль товарной продукции.
- •2.6.4.Анализ общих факторов изменения себестоимости по статьям.
- •2.6.5.Анализ прямых материальных затрат.
- •2.6.6. Анализ прямых трудовых затрат.
- •2.6.7.Анализ косвенных затрат.
- •2.6.8.Резервы снижения себестоимости продукции.
- •2.6.9.Анализ соотношения «издержки – объемы – прибыль».
- •2.6.10.Анализ уровня безубыточности (точки окупаемости).
- •Тема 2.7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
- •2.7.1. Задачи и источники анализа финансовых результатов.
- •2.7.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.
- •2.7.3.Факторный анализ прибыли от продажи продукции.
- •2.7.4. Формирование и распределение прибыли.
- •2.7.5.Система показателей рентабельности.
- •2.7.6. Факторный анализ рентабельности.
- •Исходные данные приводятся в таблице:
- •2.7.7.Рентабельность вложений в предприятие.
- •2.7.8. Резервы увеличение прибыли и повышение рентабельности.
- •Резервы увеличения суммы прибыли
- •2.8.2.Оценка статей и разделов баланса.
- •2.8.3 Анализ взаимосвязи актива и пассива бухгалтерского баланса. Анализ собственных оборотных средств.
- •2.8.4.Оценка оборачиваемости имущества предприятия.
- •2.8.5 Анализ эффективности использования нематериальных активов.
- •2.8.6.Анализ состояния денежных средств.
- •2.8.7. Анализ эффективности использования оборотных средств
- •2.8.8.Анализ структуры источников средств предприятия.
- •2.8.10 Анализ кредитоспособности предприятия.
- •2.8.11 Анализ платежеспособности предприятия.
- •2.8.12 Ликвидность.
- •2.8.14.Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •2.8.15.1. Показатели оценки рентабельности предприятия
- •2.8.15.2.Показатели оценки эффективности управления и прибыльности продукции
- •2.8.15.3.Показатели деловой активности
- •2.8.15.3.Показатели оценки рыночной устойчивости
2.8.10 Анализ кредитоспособности предприятия.
Кредитоспособность – это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить.
С переходом банков на хозяйственный расчет меняется подход к потребителям кредита. Расширение самостоятельности, новые формы собственности - все это увеличивает риск возвращения ссуды и требует оценки кредитоспособности при заключении кредитных договоров, решения вопросов о возможности и условиях кредитования.
При оценке кредитоспособности учитывается репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной коньюктуры, устойчивость финансового состояния и пр.
На превый этапе анализа кредитоспособности банк изучает диагностическую информацию о клиенте, в состав которой входит аккуратность оплаты счетов кредиторов и прочих инвесторов, тенденции развития предприятия, мотивы обращения за ссудой, составленный размер долгов предприятия. Если это новое предприятие, то изучается бизнес план.
Информация о составе и размере активов (имущества) предприятия используется при определении суммы кредита, которая может быть выдана клиенту. Изучение активов позволяет определить долю высоко ликвидных активов, которые могут быть быстро реализованы и превратиться в деньги (товары отгруженные, дебиторская задолженность, дефицитные материальные запасы и т. д.).На втором этапе определяются финансовое состояние заёмщика и его устойчивость.
Кроме платёжеспособности, здесь учитывается уровень рентабельности производства, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, наличие собственного оборотного капитала, стабильного выполнения производственных планов, удельный вес задолженности по кредитам в валовом доходе, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам и д. р.
При оценке платёжеспособности и кредитоспособности нужно учитывать, что промежуточный коэффициент ликвидности (к.п.) не должен опускаться ниже 0,5, а общий коэффициент ниже 1,5 (т. п.).
При общем коэффициенте ликвидности меньше одного предприятие относится к первому классу, т.е. является некредитоспособным, при 1-1,5- ко второму, к третьему, если Ктл Больше 1,5
По уровню рентабельности к первому классу относятся предприятия с показателем до 25%, ко второму-25-30%, к третьему- свыше 30%.
Оценка показателей обычно экспертным путем работниками банка .
Расчетное значение степени рынка p для конкретного предприятия определяется по средней арифметической:
Р=Рi ; (64)
hi
минимальное значение степени риска равна одному, это значит, что при выдаче кредита банк очень рискует, максимальное значение равно трем, риск почти отсутствует.
Этот показатель используется при решении вопроса о выдаче ссуды и нулевой процентной ставке за кредит.
2.8.11 Анализ платежеспособности предприятия.
Предприятие считается платежеспособным, если сумма текущих активов ( запасов, денежных средств, дебиторской задолженности) больше или равна их внешней задолженности.
В нашем примере к текущим активам относится 2-й раздел актива баланса. На начало года он составил 966 тыс.руб., а на конец года - 1624 тыс.руб.
Внешняя задолженность предприятия определяется по 5-му и 6-му разделам пассива баланса за минусом строк с 630 по 660. В нашем примере - на начало года 407 тыс.руб., а на конец гоад - 1423 тыс.руб. Мы видим, что и на начало и на конец года предприятие было платежеспособным. 966 > 407; 1624 > 1423; так как текущие активы превышают внешнюю задолженность предприятия.
Однако, следует учитывать, что в условиях рынка наличие запасов на предприятиях не означает реальной платежеспособности, так как в некоторых случаях они могут оказаться труднореализуемыми, то есть быть просто неликвидными.
К лекгореализуемым активам относятся денежные средства и дебиторская задолженность и в какой -то степени запасы сырья и материалов ( стр.250+стр.260+стр.230+стр.240+стр.211+стр.213). В нашем случае легкореализуемые активы на начало года составили (179+87+490+37)=793 тыс.руб., а на коней года (250+356+275+247+45)=1173 тыс.руб. Их сравнение с внешней задолженностью показывает, что на начало года предприятие было платежеспособным, а на конец года нет.
Повышение или снижение уровня платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя оборотного капитала, который определяется как разница между текущими активами, в нашем случае на начало года - 966 тыс.руб., а на конец - 1624 тыс.руб.и внешней задолженностью 407 тыс.руб. и 1423 тыс.руб. Оборотный капитал на начало года составил 559 тыс.руб., а на коней года - 201 тыс.руб. Произошло его снижение.
Оборотный капитал состоит из тех видов имущества, которые полностью расходуются в течение одного хозяйственного года и совершают полный оборот или несколько оборотов.
Источниками его образования являются - увеличение чистого дохода, долгосрочных обязательств. Используя оборотный капитал, предприятие может увеличить масштабы своей деятельности.
Ориентиром для оптимизации размера оборотного капитала является его сумма, равная половине краткосрочных обязательств. В нашем случае на начало года (407/2)=203,5 тыс.руб., на конец года (1423/2)=711,5 тыс.руб. То есть на начало года предприятие полностью обеспечено оборотным капиталом, а на коней года - лишь частично.
Способность предприятия выполнять срочные обязательства определяется показателем. Характеризующим отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам. Оно должно быть больше 0,1. Неблагоприятно как низкое, так и высокое его значение, в нашем примере оно составило на начало года 559/407=1,37, а на конец года 201/1423=0,14.
Согласно расчету, величина оборотного капитала достаточна для погашения срочных обязательств, как на начало, так и на конец года.