- •Пенза 2012
- •Уважаемый Дмитрий Васильевич!
- •Содержание
- •1. Общие сведения 7
- •6. Определение рыночной стоимости земельного участка 55
- •7. Итоговое заключение 64
- •8. Расчёт ликвидационной стоимости и затрат на реализацию имущества 70
- •9. Используемая терминология 74
- •1. Общие сведения
- •1.1. Основные факты и выводы
- •1.1.1. Общая информация, идентифицирующая объект оценки
- •1.1.2. Результаты оценки, полученные при применении различных подходов к оценке
- •1.2. Основание для проведения оценки
- •1.3. Задание на оценку недвижимого имущества
- •1.4. Сведения о заказчике
- •1.5. Сведения об оценщике и о привлекаемых к работе специалистах
- •1.6. Перечень использованных при проведении оценки объекта данных с указанием источников их получения
- •1.7. Сделанные допущения и ограничивающие условия
- •1.8. Стандарты и правила в соответствии, с которыми подготовлен отчет
- •1.9. Цель и предполагаемое использование результатов оценки
- •1.10. Оцениваемые права
- •1.11. Определение оцениваемой стоимости
- •1.12. Анализ наилучшего использования объекта
- •1.13. Процесс оценки
- •2. Описание объекта оценки
- •2.1. Краткая характеристика региона
- •2.2. Краткая характеристика района
- •2.3. Локальное местоположение объекта оценки
- •2.4 Основные качественные и количественные характеристики объекта оценки
- •3. Анализ рынка объекта оценки и ценообразующих факторов
- •3.1. Анализ рынка коммерческой недвижимости
- •3.2. Определение факторов, влияющих на изменение рыночной стоимости и ликвидности объекта оценки
- •3.3. Обзор ситуации на земельном рынке г. Пензы и Пензенской области
- •4. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования
- •4.1. Анализ наилучшего использования земельного участка как свободного
- •4.2. Анализ наилучшего использования земельного участка с улучшениями
- •5. Процедура оценки и методы оценки
- •5.1. Оценка затратным подходом
- •5.1.1. Определение полной стоимости воспроизводства объекта оценки
- •5.1.2. Оценка стоимости износа компонентов объекта оценки
- •Метод 1. Разбивка на микро и макроэкономические составляющие
- •Метод 2. Расчет на основе загрузки производственных мощностей
- •Метод 3. Расчет на основе инвестиционной привлекательности
- •Таким образом, стоимость, определенная с использованием затратного подхода составит:
- •5.2. Оценка по сравнимым продажам
- •Таким образом, стоимость объекта, рассчитанная методом сравнимых продаж, составила:
- •5.3. Оценка доходным походом
- •5.3.1. Определение потенциального валового дохода
- •5.3.2. Определение величины потерь от недозагрузки и неплатежей
- •5.3.3. Определение эксплуатационных расходов
- •5.3.4. Определение ставки капитализации
- •5.3.5. Окончательный расчет рыночной стоимости по методу прямой капитализации
- •Стоимость объекта оценки, полученная доходным подходом, составляет: 13100687 руб.
- •6. Определение рыночной стоимости земельного участка
- •6.1. Оценка методом сравнения продаж
- •6.2. Оценка методом капитализации земельной ренты
- •6.2.1. Расчет земельной ренты
- •6.2.2. Определение ставки капитализации для земли
- •6.2.3. Окончательный расчет рыночной стоимости по методу капитализации земельной ренты
- •Таким образом, стоимость земельного участка, полученная методом капитализации земельной ренты, составила 998 785 и 620 924 руб.
- •7. Итоговое заключение
- •7.1. Согласование результатов, полученных при использовании подходов к оценке здания
- •Оценка по затратам
- •Оценка методом сравнимых продаж
- •Оценка по доходности
- •7.2. Согласование результатов, полученных при использовании подходов к оценке земельного участка
- •Оценка методом выделения
- •Оценка методом сравнимых продаж
- •Оценка по методу капитализации земельной ренты
- •7.3. Определение итоговой величины стоимости объекта оценки
- •8. Расчёт ликвидационной стоимости и затрат на реализацию имущества
- •8.1. Порядок расчета ликвидационной стоимости объекта оценки
- •8.2. Расчет ликвидационной стоимости объекта оценки
- •9. Используемая терминология
- •Литература
- •Акт осмотра объекта оценки
- •Основные параметры объекта и оценка технического состояния здания
- •Фрагменты объекта оценки Склад общ.Пл. 1159,78 кв.М (Литер а1) по адресу: Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43б
- •Приложения приложение 1. Сведения об оценщиках приложение 2. Источники информации для оценки
- •Продам земельный участок на трассе м5 р.П. Мокшан
- •Продаются земельные участки вдоль автотрассы м5
- •Продаю 1 Га земли в с. Кижеватова
- •Продается участок по адресу Совхоз Победы
- •Продаю земельный участок в Воскресеновке
- •Приложение 3. Копии документов, устанавливающих количественные и качественные характеристики объекта оценки
6.2. Оценка методом капитализации земельной ренты
Метод применяется для оценки застроенных и незастроенных земельных участков. Условие применения метода - возможность получения земельной ренты от оцениваемого земельного участка.
Метод предполагает следующую последовательность действий (согласно методическим рекомендациям по определению рыночной стоимости земельных участков, утвержденными распоряжением министерства имущественных отношений РФ от 06.03.2002 №568-р):
расчет земельной ренты, создаваемой земельным участком;
определение величины соответствующего коэффициента капитализации земельной ренты;
расчет рыночной стоимости земельного участка путем капитализации земельной ренты.
6.2.1. Расчет земельной ренты
В рамках данного метода величина земельной ренты может рассчитываться как доход от сдачи в аренду земельного участка на условиях, сложившихся на рынке земли.
Согласно утверждению о том, что " земельная рента за пользование поверхностью земли, составляет в большинстве случаев одну треть совокупного продукта (дохода арендатора) и обычно является величиной постоянной, не зависящей от случайных колебаний" (Smith Т. I, р. 351) [Русский перевод, стр. 137), определим совокупный доход арендатора земельного участка.
Под арендной ставкой за 1 кв. м. помещения понимается использование самого помещения и прилегающей территории. Анализ данных о ставках арендной платы в районе объекта в июле 2007 года показывает, что в зависимости от местонахождения, использования по назначению, доступности, наличия места для парковки автомобилей
В данном случае считаем целесообразным провести расчет арендной платы в соответствии с постановлением главы администрации г.Пензы от 26.12. 2005 г. N 1686 «Об утверждении базовых размеров арендной платы за использование земельных участков, на которые распространяются полномочия органов местного самоуправления города Пензы по их управлению, и утверждении методики определения размера арендной платы за использование земельных участков».
Размер годовой арендной платы определяется по формуле:
Ап = Бс×Sзу×Кд×Км,
где:Ап – размер арендной платы;
Sзу – площадь земельного участка;
Бс – базовый размер арендной платы, зависящий от вида использования земельного участка и кадастровой стоимости 1 кв.м земельного участка соответствующего кадастрового квартала.
Кд – коэффициент вида деятельности арендатора
Км – коэффициент коммерческой ценности месторасположения земельного участка
Таблица 21 – Расчет ставки арендной платы за землю по объекту оценки
|
Наименование параметра |
Обоснование параметра |
Земельный участок общ.пл. 15249 кв.м |
Земельный участок общ.пл. 9480 кв.м |
1 |
Местоположение земельного участка |
согласно правоустанавливающего документа |
Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43Б |
Пензенская область, Лопатинский район, с.Лопатино, ул.Юбилейная, 43В |
2 |
Кадастровый номер |
согласно кадастрового паспорта |
58:15:25 02 04:0039 |
58:15:25 02 04:0040 |
3 |
Кадастровая стоимость 1 кв.м, руб. |
http://map.rosreestr.ru |
166,35 |
166,35 |
4 |
Площадь земельного участка (Sзу), кв.м |
согласно правоустанавливающего документа |
15249 |
9480 |
5 |
Кадастровая стоимость ВСЕГО |
стр.3*стр.4 |
2 536 671 |
1 576 998 |
6 |
Базовая ставка арендной платы (Бс),% |
Постановление Главы администрации г.Пензы от 12.03.2007 г. №240 |
7,00% |
7,00% |
7 |
Арендная ставка, годовая, руб./кв.м |
стр.3*стр.6 |
11,645 |
11,645 |
8 |
Коэффициент вида деятельности арендатора (Кд) |
|
1,00 |
1,00 |
9 |
Коэффициент коммерческой ценности месторасположения земельного участка (Км) |
|
1,00 |
1,00 |
10 |
Арендная ставка, годовая, руб., ВСЕГО (ПВД) |
Ап = Бс*Sзу*Кд*Км |
177 567 |
110 390 |
Полученная таким образом, стоимость аренды земельного участка, полученная по методике расчета арендной платы за пользование землей, заносится в итоговую таблицу расчетов (таблица 25).
Определение поправок на возможную недозагрузку объекта
На основании анализа рыночных данных по уже построенным и сданным в аренду объектам обычной практикой является поиск арендаторов в течение 0,5-4 месяцев. Для оцениваемого объекта с учетом большого размера участка период простоя принимается в размере 2 месяцев. Потери от недозагрузки определятся следующим образом:
Потери = (срок экспозиции/12) × 100%
Потери = 1/12×100% = 8,83%
Значение оценки потерь от недозагрузки объекта заносится в Таблицу 25.
Определение эксплуатационных расходов и чистого эксплуатационного дохода
Эксплуатационные расходы представляют собой периодические затраты необходимые для поддержания функциональной пригодности объекта, обеспечивающие получение валового дохода. Существуют 3 основные группы расходов:
фиксированные (постоянные) – расходы, не зависящие по величине от степени эксплуатации объекта. Сюда относятся, прежде всего, имущественные налоги и страховые взносы, охрана.
переменные – расходы, изменяющиеся в зависимости от степени загрузки объекта, включают в себя плату за коммунальные услуги, уборку, вывоз мусора, и т.д.
резервы на восстановление – расходы по замене на протяжении экономической жизни объекта отдельных его элементов, подверженных более быстрому износу, чем основная конструкция (кровли, ковровые покрытия, сантехника, лифтовое оборудование, наружная покраска и пр.).
Для рассматриваемого единого объекта недвижимости эксплуатационные расходы включают (таблица 22):
Таблица 22 – Эксплуатационные затраты
Наименование параметра |
Обоснование параметра |
Величина, руб./год |
|
Земельный участок общ.пл. 15249 кв.м |
Земельный участок общ.пл. 9480 кв.м |
||
Затраты на страхование |
0,07 % от рыночной стоимости (практика страховых компаний) |
1433 |
891 |
Земельный налог |
согласно п. 1 ст. 390 Налогового кодекса - 0,3% от кадастровой стоимости |
50733 |
31540 |
Охрана |
- “ - |
- |
|
Вывоз мусора |
- “ - |
- |
|
Уборка |
- “ - |
- |
|
Расходы на управление |
3 % от ДВД |
5323 |
3309 |
Прочие расходы |
1 % от ДВД |
1774 |
1103 |
Итого: |
|
59 263 |
36 843 |
Полученное значение эксплуатационных затрат заносится в таблицу 25.
Для получения ЧЭД (чистого эксплуатационного дохода) необходимо из эффективного валового дохода вычесть эксплуатационные расходы. Данные по этим расчетам представлены в Таблице 25.