Тема 7. Планування оновлення продукції та організаційно-технічного розвитку

При вивченні даної теми студент повинен оволодіти знаннями щодо сутності інвестиційного та інноваційного планування, зрозуміти причини необхідності інвестицій при реалізації стратегії підприємства.

Необхідно детально розглянути наступні етапи планування інвести­цій: розробка плану інновацій; складання плану інвестицій за окреми­ми напрямами; розробка зведеного плану інвестицій по підприємству.

Особливу увагу слід приділити вивченню суті та необхідності роз­робки плану інновацій, розглянути детально його етапи, оцінити до­цільність включення в план того чи іншого заходу на основі розрахун­ків їх економічної ефективності.

Студент повинен знати, які показники містяться у зведеному плані ін­вестицій. Вивчаються також фактори активізації інвестиційної діяльності.

На завершення даної теми необхідно розглянути показники оцінки ефективності інвестиційних проектів: загальна сума дисконтованих чистих грошових надходжень, чистий приведений ефект (дисконто­ва­ний дохід) при разовому інвестуванні, чистий приведений ефект (дис­контований дохід) при інвестуванні протягом декількох років; термін окупності інвестицій; рентабельність інвестицій, коефіцієнт ефектив­ності інвестицій, внутрішній коефіцієнт окупності інвестицій.

Питання для самоконтролю знань

1. Що передбачає планування інвестиційної діяльності?

2. Чому необхідні інвестиції при реалізації стратегії підприємства?

3. Що є причиною запровадження інновації на підприємстві?

4. Назвіть етапи планування інновацій.

5. Що таке заявка-пропозиція? Як називається комплект таких заявок?

6. Від чого залежить прийняття рішення про джерела фінансування?

7. За якими критеріями оцінюється план інвестицій?

8. Що таке інвестиційний паспорт?

9. Що таке грошовий потік?

10. Які показники використовуються для оцінки ефективності ін­вестиційних проектів?

Питання для поглибленого вивчення теми

1. Основні стадії інвестиційного циклу.

2. Фактори активізації інвестиційної діяльності.

3. Методика оцінки інвестиційних проектів.

4. Складання зведеного плану інвестицій.

5. Переваги та загрози при освоєнні нових видів продукції на під­приємстві.

6. Організація взаємодії учасників інвестиційних проектів.

Теми рефератів

1. Планування та діагностика ефективності запровадження вироб­ництва нової продукції.

2. Моніторинг інвестиційного проекту з точки зору інвестора.

3. Потенційні джерела фінансування інвестицій на підприємстві.

4. Оцінка інвестиційного проекту в умовах невизначеності.

Ситуаційні завдання

Завдання 1. Підприємство реалізує інвестиційний проект, для чого планує інвестувати 200 тис. грн. Освоєння інвестицій відбувається про­тягом 3 років: в перший рік 25 %, в другий – 30 %, в третій 45 %. Ставка дисконту – 10 %. Скористайтеся даними таблиці 2 та визначіть можливість запровадження проекту за критерієм NVP. Проаналізуйте його чутливість до змін обсягів виробництва на ± 5 %, цін – на ± 5 %, змінних витрат – на ± 5 %, постійних витрат – на ± 5 %. Зробити оста­точні висновки щодо можливості реалізації проекту.

Таблиця 2. Дані для оцінки ефективності проекту

Показники	1-й рік	2-й рік	3-й рік
Сума інвестицій, грн
Обсяг виробництва, шт.	2 000	3 000	4 000
Ціна одиниці продукції, грн	120	120	120
Виручка від реалізації, грн
Постійні витрати, грн	50 000	50 000	50 000
Змінні витрати на одиницю продукції, грн	50	50	50
Змінні витрати всього, грн
Відсоток за кредит, грн	2 860	1 250
Всього витрати, грн
Сума кредиту, грн	28 600	12 500
Прибуток, грн
Податок на прибуток (25 %), грн
Чистий прибуток, грн
Коефіцієнт дисконтування
Дисконтована вартість, грн
NVP проекту, грн

Завдання 2. Підприємство планує збільшити обсяг випуску продук­ції. Для цього необхідне будівництво нового цеху, нове обладнання, навчання персоналу. Керівництво прийняло рішення про підготовку інвестиційного проекту. Тривалість реалізації проекту – 5 років. По­чаткові інвестиції складають 40% від загальної суми. Решта коштів буде інвестована рівними частками протягом трьох років. Ставка дис­конту – 15 %. Початок випуску та реалізації продукції – другий рік ре­алізації проекту. Податок на прибуток – 25 %. Визначити ефектив­ність проекту, скориставшись даними таблиць 3 та 4.

Таблиця 3. Обсяги необхідних інвестицій

№ п/п	Перелік робіт	Інвестиції, тис. грн
1	Попередні роботи	250
2	Будівництво	940
3	Обладнання	2 480
4	Грошові кошти	1 550
5	Навчання персоналу	30
6	Разом	5 250

Таблиця 4. Обсяги виробництва та витрат підприємства

№ п/п	Показники	Продук­ція 1	Продук­ція 2	Продук­ція 3	Продук­ція 4
1	Обсяг виробництва (за рік), шт.	7 800	910	1 170	1 300
2	Ціна, грн	390	3 400	2 900	2 400
3	Вартість матеріалів, грн	84	810	732	605
4	Прямі трудові витрати, грн	38,5	400	360	330
5	Постійні витрати, тис. грн	840	800	740	700
6	Витрати на збут, тис. грн	800
7	Загальногосподарські витрати, тис. грн	2 300

Література: 11, с. 143-184; 17, с. 164-250.