- •Учебно-методический комплекс
- •1. Цели и задачи изучения дисциплины
- •Итоговый контроль: экзамен.
- •2. Содержание дисциплины
- •2.1 Содержание лекционных занятий
- •Тема 1. Теоретические основы инвестиционного менеджмента
- •Тема 2. Инвестиционный рынок
- •Тема 3. Инвестиционная стратегия предприятия
- •Тема 10. Управление формированием инвестиционных ресурсов предприятия
- •Содержание практических занятий
- •Тема 1. Дисконтирование и оценка стоимости капитала в системе инвестиционного анализа
- •Тема 2. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов
- •Тема 3. Оценка влияния инфляции на принятие долгосрочных инвестиционных решений
- •Тема 4. Анализ, оценка и управление рисками в долгосрочном инвестировании
- •Тема 5. Управление инвестиционным портфелем
- •Тема 6. Анализ портфеля инвестиций в условиях ограниченного бюджета капиталовложений
- •3. Учебно-методическая карта дисциплины Очная форма обучения Лекционные занятия
- •Практические занятия
- •Заочная форма обучения Лекционные занятия
- •Практические занятия
- •4. Контрольные задания для студентов заочной формы обучения
- •Вариант I
- •Вариант II
- •Вариант III
- •Вариант IV
- •Вариант V
- •Вариант VI
- •Вариант VII
- •Вариант VIII
- •Вариант IX
- •Вариант X
- •5. Практикум
- •Структура инвестиций в нефинансовые активы (% к итогу)
- •Динамика показателя нормы инвестирования в основной капитал
- •По видам экономической деятельности
- •(% К итогу)
- •Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов (% к итогу)
- •Структура инвестиций в основной капитал по формам собственности (% к итогу)
- •Иностранные инвестиции в России
- •Финансовые вложения организаций (% к итогу)
- •Потоки платежей по инвестиционным проектам (млн р.)
- •Поступления и затраты в ценах базового периода, млн р.
- •Прогнозируемый уровень инфляции, %
- •Инвестиционные характеристики капитальных вложений
- •Исходные данные по инвестиционным проектам
- •Денежные потки и индекс рентабельности проектов
- •Вариантам приобретения оборудования
- •Расчет ожидаемой величины проектного денежного потока
- •Характеристика инвестиционного портфеля
- •Структура инвестиционных портфелей
- •Структура инвестиционного портфеля
- •6. Методика расчета показателей эффективности инвестиционных проектов
- •Показатели эффективности инвестиционных проектов
- •7. Тестовые задания
- •8. Задание к курсовому проекту
- •9. Вопросы к итоговому контролю
- •10. Список рекомендуемой литературы Нормативно – правовые акты
- •Основной
- •Дополнительной
- •Оглавление
- •Инвестиционный менеджмент
Вариант VI
Теоретическая часть
1. Инвестиционный рынок: понятие, виды и основные участники.
Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций предприятия.
Сущность, методика расчета и правила применения показателя коэффициента эффективности инвестиций.
Практическая часть
Задача 1.
ООО «Барис» приняло решение инвестировать на 3 года свободные денежные средства в размере 100 000 р. Рассматриваются два варианта инвестирования. По первому варианту средства вносятся на депозитный счет банка с ежеквартальным начислением сложных процентов в размере 23% годовых. По второму варианту денежные средства вносятся в банк с ежегодным начислением простых процентов в размере 30% годовых. Определите наилучший вариант вложения средств.
Задача 2.
Предприятие приняло решение через три года приобрести новое оборудование. В конце каждого года оно имеет возможность вносить на депозитный счет банка определенную сумму. Стоимость оборудования оценивается в 4 млн р. Определить сумму ежегодных выплат, если годовая процентная ставка составляет 15%.
Задача 3.
На основании данных таблицы провести сравнительный анализ эффективности взаимоисключающих проектов, используя показатели чистой текущей стоимости (NPV), внутренней нормы прибыли (IRR), индекса рентабельности (PI), дисконтированного срока окупаемости инвестиций (DPB). Для обоих проектов цена инвестирования капитала равна 10%.
Исходные данные для альтернативных проектов, млн р.
Проект |
Начальные инвестиции |
Чистый денежный поток в t-м году |
|||
А |
-30,0 |
+12 |
+6 |
+11 |
+13 |
В |
-20,0 |
+5 |
+4 |
+8 |
+14 |
Вариант VII
Теоретическая часть
1. Инвестиционные качества ценных бумаг.
2. Понятие инвестиционного портфеля и его типы.
3. Экономическая сущность и методика нахождения точки Фишера инвестиционных проектов.
Практическая часть
Задача 1.
Предприятие планирует приобрести через 5 лет технологическую линию для производства новой продукции. Будущая стоимость данной линии оценивается в 2 млн р. Какую сумму нужно поместить на банковский депозитный счет, чтобы через пять лет получить необходимые средства, если по банковским депозитным счетам установлены ставки в размере: а) 28% годовых с ежеквартальным начислением сложных процентов; б) 12% годовых с ежемесячным начислением сложных процентов?
Задача 2.
Предприятие приняло решение инвестировать на 6 лет свободные денежные средства в размере 42 тыс. р. Рассматриваются 4 альтернативных варианта вложений. По первому варианту средства вносятся на депозитный счет банка с ежеквартальным начислением сложных процентов по ставке 23%. По второму варианту средства передаются юридическому лицу в качестве ссуды, при этом на полученную сумму ежегодно начисляются 28%. По третьему варианту средства помещаются на депозитный счет с ежегодным начислением сложных процентов по ставке 17%. По четвертому варианту средства помещаются на депозитный счет с ежемесячным начислением сложных процентов по ставке 12%. Не учитывая уровень риска, определить наилучший вариант вложения средств.
Задача 3.
На основании данных таблицы определить точку Фишера и построить график для альтернативных проектов.
Исходные данные для альтернативных проектов, млн р.
Проект |
Начальные инвестиции |
Чистый денежный поток в t-м году |
|||
А |
-250,0 |
+60 |
+140 |
+120 |
- |
В |
-300,0 |
+100 |
+100 |
+100 |
+100 |